Tyhle společnosti s gigantickou dividendou přes 8 % vám mohou pomoct vybudovat pasivní příjem
Vysoká dividenda je pro investory obzvláště lákavá, protože může již z nízké investice generovat hezký pasivní příjem. Pojďme se podívat, zda vám k tomu mohou pomoci třeba tyto dvě společnosti!
Samozřejmě musím na úvod uvést, že vysoká dividenda nemusí být nutně tím nejlepším. A to hned z několika důvodů. Za prvé, vysoká dividenda může být důsledkem toho, že firma nemá dostatek příležitostí pro investice do svého růstu a musí proto vyplácet zisky akcionářům. To může znamenat, že firma se nedokáže rozvíjet a konkurovat ostatním firmám na trhu.
Za druhé, vysoká dividenda může být dočasná a může být ohrožena, pokud se firma dostane do finančních potíží. Pokud firma nemá dostatek hotovosti na splacení svých závazků, může být nucena snížit nebo zrušit výplatu dividendy.
A teď už k samotným společnostem.
Gladstone Commercial $GOOD je realitní investiční společnost (REIT), která se specializuje na komerční nemovitosti. Společnost se zaměřuje na nákup a správu kancelářských a průmyslových nemovitostí po celých Spojených státech. Snaží se svým klientům poskytnout výnos z dlouhodobého vlastnictví a pronájmu těchto nemovitostí.
K 31. březnu 2023 jejich portfolio zahrnovalo 137 nemovitostí ve 27 státech pronajatých 111 různým nájemcům. Od vstupu na burzu v roce 2003 portfolio důsledně a disciplinovaně rozšiřovali o 18 % ročně a od ledna 2011 majetek zdvojnásobili. Obsazenost činí 95,9 % a nikdy neklesla pod 95,0 %.
Většina příjmů (asi 80 %) pochází z pronájmu průmyslových nemovitostí. Kancelářské nemovitosti tvoří zbývajících 20 % příjmů. Společnost se obchoduje na burze NASDAQ.
Má celkovou tržní kapitalizaci okolo 500 milionů dolarů, což ji řadí mezi menší REIT fondy zaměřené na průmyslové a kancelářské nemovitosti. Mezi nevýhody patří expozice výkyvům v oblasti realitního trhu a ekonomického cyklu obecně. O tom jsme se přesvědčili tento rok sami.
Bohužel - Vysoká dividenda není nutně tak růžová. I přes vyšší dividendový výnos přináší tento fond nižší růst než širší trh.
Ve výsledcích za 1. čtvrtletí 2023 se hovořilo o některých pozitivních jevech, které se objevily od ledna do konce dubna. Především akvizice průmyslové nemovitosti o rozloze 76 089 čtverečních metrů, která je pronajata jednomu nájemci na 20 let. To by mělo ročně zvýšit NOI o půl milionu a bylo to velmi potřebné, aby se udržel krok s růstem sazeb.
NOI (Net Operating Income) je ukazatel, který se používá k měření výkonnosti nemovitostních investic. NOI je čistý provozní zisk z nemovitostí, které jsou vlastněny a provozovány REITem.
NOI se vypočítává odečtením nákladů na provoz a údržbu nemovitostí od celkových příjmů z pronájmu. Tento ukazatel ukazuje, jak dobře REIT využívá své nemovitosti k vytváření příjmů.
Výhled pro kmenové akcie nevypadá nadějně a vzhledem k reorganizaci nutné ke snížení zadluženosti se analytici přiklánějí k možnosti snížení dividendy. To bohužel není úplně dobrý vyhlídka a zdá se, že tato 11,25% dividenda by nemusela být udržitelná. Na druhou stranu společnost disponuje opravdu kvalitním portfoliem nemovitostí, které by jí mohlo dlouhodobě udržet nad vodou.
OneMain Holdings $OMF+3.8%
OneMain Holdings je společnost podnikající v oblasti osobního a spotřebitelského financování. Poskytuje půjčky a financování pro lidi se špatnou kreditní historií nebo s omezeným přístupem ke klasickému bankovnictví.
OneMain Holdings byla založena v roce 2021 spojením firem Springleaf Financial a OneMain Financial. Je jednou z největších společností poskytujících spotřebitelské půjčky ve Spojených státech.
Spolupracuje s tradičnějšími bankami, ale není regulována jako klasická banka. Její úrokové sazby jsou obvykle vyšší. Provozuje více než 1 300 poboček ve 48 amerických státech, zaměstnává cca 15 000 lidí. Její zákazníci jsou většinou lidé s nízkými příjmy nebo s nízkým kreditním skóre.
Poskytuje půjčky na motorky, automobily, zálohování plateb a osobní půjčky pro širokou škálu účelů od cestování po zdravotní péči. Průměrná výše půjčky je kolem 10 000 dolarů. Akcie OneMain Holdings se obchodují na burze NYSE.
Společnost OMF se nebojí podělit se o své bohatství ani s akcionáři, což je pozitivní, protože ji lze považovat za společnost přátelskou k akcionářům. Zejména protože v dobách, kdy se dařilo, vyplácela vedle pravidelných čtvrtletních dividend i některé významné mimořádné dividendy.
Při pohledu na výplatní poměr se zdá být zřejmé, že jim nehrozí žádné snížení. A to i při očekávání, že zisky budou v budoucnu mírnější. Payout je kolem 63 %.
OMF je poměrně působivým podnikem, který generuje zisky a masivní peněžní toky a také poskytuje investorům atraktivní a rostoucí dividendu. Mohla by se však objevit určitá rizika v důsledku poskytování úvěrů spotřebitelům s nízkou bonitou a nezajištěných úvěrů. Během recese by se očekával nárůst nezaměstnanosti, což by mělo dopad na nesplacené úvěry a potenciální fond úvěrů do budoucna. Dokázali úspěšně proplout Covidem, takže by mohli být schopni proplout i normálnější recesí do budoucna.
Trpělivější investor by mohl získat lepší cenu, až přijde další recese. Zároveň se zdá být v tomto případě výnos udržitelný.
Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.
Proč zbytečně riskovat při investici do malých REITů, když tu máme z této oblasti mnohem větší společnosti, které na diverzifikaci bohatě stačí. Např FRT je v současné době ve slevě. Jasně divi je tu jen cca 4,5 procent, ale je to aristokrat.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
No, tak to jsou pořádné sumičky. Jde jen o to, jestli jsou schopni to takto doručovat dále. Payout přes 60 %? tak to jó. Hned se na to jdu podívat blíž.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
OneMain se mi líbí už delší dobu. GOOD vůbec 🙄