Těchto 5 short-squeeze akcií může fondy připravit o balík peněz!

Od konce vlny meme akcií na přelomu května a června zůstávají short squeeze akcie v nemilosti. Jak bylo vidět v minulém měsíci, jména uváděná na Redditu jako jména zralá na squeeze se výrazně prodala. To zanechalo investory, kteří se dostali do hry příliš pozdě, v rukou se značnými ztrátami.

Několik posledních týdnů mohlo být pro obchodníky využívající tento přístup velmi náročných. Celkový trend může být na ústupu. To však neznamená, že některé z nejvíce shortovaných akcií nemají prostor k růstu. Právě teď existují desítky jmen, která byla poražena investory přehnaně reagujícími na negativní vývoj.

Prodejci krátkých pozic rozdmýchávali oheň tím, že tyto akcie ztráceli, když mířily dolů. Přesto je při pohledu na jejich příslušné údaje zřejmé, že faktory, které tyto akcie poslaly dolů, byly v první řadě přehnané. Existuje vysoká pravděpodobnost, že tyto společnosti překvapí investory tím, že prokáží, že jejich finanční situace není tak hrozná Mohly by zanechat své příslušné přeplněné krátké strany v boji o pokrytí pozic.

Která jména by tedy mohla zažít ohromný skok? Může to být kterákoli z těchto pěti akcií s krátkými pozicemi, z nichž každá má katalyzátory, které by mohly změnit sentiment z negativního zpět na pozitivní.

 Geo Group $GEO

Poté, co byla společnost $GEO sražena exekutivním příkazem prezidenta Joea Bidena, který ukončuje provozování soukromých federálních věznic, byla díky šílenství short squeeze, které se odehrálo koncem května a začátkem června, vytlačena zpět na úroveň blízkou cenám před vydáním exekutivního příkazu. Je možné další stlačení?

Ano, vzhledem k faktorům, které jsou ve hře. Takzvané chytré peníze stále sázejí proti ní, protože 36,4 % jejího nesplaceného objemu zůstává prodáno na krátko. Ale zlepšení vyhlídek společnosti $GEO by mohlo pomoci akciím pokračovat v cestě z jednociferných hodnot a přiblížit se úrovním, na kterých se obchodovaly ještě před několika lety (15 až 20 USD za akcii).

Jistě, stále je špatné, že současná administrativa prosadila, aby tato společnost a jeho kolega CoreCivic $CXW přišly o trh (kontrakty s Federálním úřadem pro vězeňství a U.S. Marshals Service), který tvoří značnou část jejich aktivit. Tento vývoj však nemá dopad na státní a místní vězeňské zakázky ani na smlouvy s imigračním a celním úřadem.

Akcie $GEO, které jsou předprodané do té míry, že se obchodují za velmi nízký poměr forwardové ceny k zisku (P/E) (4,2x), by mohly mít dostatek prostoru k růstu, jakmile si býci uvědomí, že Bidenův příkaz nevyřadí soukromé vězeňské společnosti z provozu, a prodejci krátkých pozic se rychle zbaví svých silných krátkých pozic.

Ontrak $OTRK

Před šesti měsíci akcie společnosti $OTRK, která se zabývá analýzou zdravotní péče, vybouchly a klesly z více než 90 dolarů za akcii na méně než 25 dolarů za akcii. Co to způsobilo a proč se jí dosud nepodařilo ani částečně zotavit?

Jak to 12. července rozebral Tezcan Gecgil z InvestorPlace, masivní pokles ceny způsobila ztráta jednoho z hlavních zákazníků, společnosti Aetna, která je součástí CVS Health $CVS. Medvědi proti ní nadále sází. To může vysvětlovat, proč zůstala zaseknutá poblíž cenových úrovní 25 USD za akcii.

Odhlédneme-li od nedávných potíží a silného shortování, může zde být velká příležitost pro ty, kteří jsou ochotni zaujmout dlouhou stranu tohoto obchodu. $OTRK možná přišel o velkou část svých tržeb, když s ním společnost Aetna ukončila spolupráci. Ale jak je vidět z odhadů jejích tržeb na rok 2022 (předpokládá 37,25% růst), jakékoli další potíže pro horní linii by mohly být krátkodobé. Zdá se, že společnost $OTRK má dobrou pozici k tomu, aby ztrátu společnosti Aetna více než nahradila, a to díky desítkám dalších potenciálních klientů.

Nemusí však mít prostor k tomu, aby se přiblížila zpět k cenám před krachem nad 90 USD za akcii. Přesto by jí další zprávy, které potvrdí, že se stále jedná o rychle rostoucí společnost, mohly umožnit další výrazné posílení. Považujte ji za jednu z akcií s krátkým kurzem, které byste měli mít v hledáčku.

PubMatic $PUBM

Akcie společnosti $PUBM, která působí v oblasti programatické (digitální) reklamy, byly za jednu z nejlepších akcií Redditu, do které lze investovat 100 dolarů. Důvod? Potenciál této silně shortované akcie projít podobným epickým squeezem, jakým tehdy prošla společnost Clover Health $CLOV.

To se bohužel nepodařilo. Poté, co se z necelých 30 dolarů za akcii dostala na ceny nad 42,50 dolaru za akcii, se svých zisků vzdala. Nyní se při ceně kolem 26 dolarů za akcii vrací na začátek. Přesto, jelikož zájem o tuto akcii na krátko zůstává vysoký (30 % floatu), mohl by existovat prostor pro to, aby byla ještě jednou stlačena?

Záleží na tom. Může mít vysoký medvědí zájem. Ale to je jen jedna část rovnice. Aby mohlo dojít k squeezu, je třeba, aby se rozproudilo nadšení ohledně drobných investorů na byčí straně. Nicméně vzhledem k tomu, že zájem retailových obchodníků o $PUBM letos několikrát stoupl a klesl, nemusí to být něco, co byste chtěli vyloučit.

Návrat na její historické maximum (téměř 77 USD za akcii) může být přinejmenším přitažený cíl. Ale vzhledem k tomu, že i částečný odraz by znamenal velký procentuální zisk z vaší investice, zůstávají akcie $PUBM velmi atraktivní jako short squeeze play.

Workhorse $WKHS

Vzhledem k tomu, že společnost prohrála ve své vysoce medializované snaze získat zakázku na vozidla americké poštovní služby, dává smysl, proč medvědi nadále tak silně sázejí proti akciím $WKHS. K 30. červenci bylo stále 33,5 % akcií short.

I po propadu po prohrané nabídce se akcie stále obchodují za ocenění, které neodpovídá jejím podkladovým aktivům. Přesto v této situaci existuje mnoho způsobů, jak by mohli být medvědi vytlačeni a ti, kteří jsou long akcie $WKHS, by mohli zaznamenat masivní zisky. Jak?

Zaprvé, pokud zvítězí ve svém nabídkovém protestu. Společnost bojuje proti rozhodnutí poštovních služeb, které se přiklonily ke kandidátovi společnosti Oshkosh $OSK. Je pravda, že její šance na získání další zakázky touto cestou mohou být malé. Především proto, že nezávislá vládní agentura dostala od amerického Kongresu pravomoc jednat mimo typická federální pravidla pro zadávání zakázek.

Naštěstí existují i jiné cesty, jak se akcie mohou objevit na trhu. Například pokud dosáhne většího pokroku se svou technologií dronů HorseFly. Nebo pokud pokračující snaha o ekologizaci povede k velké zakázce ze soukromého sektoru. Vzhledem k tomu, že $WKHS má jen málo aktiv nebo ziskových provozních činností, o které by se mohla opřít, stále se jedná o jednu z rizikovějších akcií pro short-squeeze. Možná však nebude potřeba mnoho pozitivních zpráv, aby se akcie opět rozjela vzhůru.

Exela Technologies $XELA

Od počátečního short squeeze minulý měsíc se stáhla zpět. Mají však akcie $XELA stále šanci dostat se podruhé "na měsíc"? Je to možné, ale pravděpodobně to bude záviset na tom, zda se snahy společnosti o zvrat projeví s minimálními zádrhely.

Poskytovatel automatizace podnikových procesů se snaží přejít od svého staršího obchodního modelu, který má malou marži a je náročný na pracovní sílu, k modelu, který se více podobá modelu poskytovatele softwaru jako služby. S novými nabídkami, jako je platforma pro elektronický podpis DrySign, je možná na cestě k dosažení tohoto cíle.

Jistě, představa, že se tato společnost brzy stane spíše podobnou společnosti jako je Adobe $ADBE nebo Docusign $DOCU, je možná trochu přehnaná. Ale jak je vidět z posledních čtvrtletních výsledků, $XELA dosáhla pokroku ve zlepšování svých marží a snižování čistého dluhu. Nyní předpokládá tržby v roce 2021 ve výši 1,25 až 1,39 miliardy USD a upravený zisk EBITDA v rozmezí 200 až 236,3 milionu USD (za předpokladu, že dosáhne horní hranice svých interních odhadů).

Pokud se jí podaří splnit nebo překonat očekávání? Díky vysoce zadlužené rozvaze může mít základní hodnota každé akcie společnosti $XELA prostor k výraznému růstu. Vzhledem k tomu, že humbuk kolem ní stále ustává, může se jednat o jednu z nejlepších akcií, kterou lze dnes koupit.

*V žádném případě se nejedná o investiční doporučení.