2 empresas de dividendos con gran potencial de crecimiento

Las empresas de dividendos siempre son interesantes para los inversores que buscan ingresos pasivos. Pero es aún mejor cuando el precio de las acciones de la propia empresa sube junto con el dividendo. Hoy analizaremos dos que, según los analistas, tienen ese potencial.

AbbVie $ABBV

AbbVie es una empresa farmacéutica con una marca y una reputación sólidas, sobre todo en el ámbito de los medicamentos para enfermedades inmunitarias y gastroenterología. Su mayor medicamento , Humira, para el tratamiento de la artritis reumatoide y la enfermedad de Crohn, genera casi la mitad de sus ingresos.

En términos de crecimiento, AbbVie se enfrenta a retos a corto plazo como la pérdida de la patente de Humira, que expira en EE.UU. en 2023, por lo que la empresa está ampliando agresivamente su cartera de medicamentos mediante adquisiciones y cuenta con una cartera de nuevos fármacos en desarrollo, sobre todo en las áreas de neurociencia, oncología e inmunología. Entre los medicamentos estrella de la cartera figuran Skyrizi, Rinvoq e Imbruvica. Con su ayuda y la de otros nuevos fármacos, tiene potencial para reponer parte de los ingresos tras la pérdida de Humira.

En cuanto a su dividendo, la empresa paga una rentabilidad por dividendo superior a la media, en torno al 4,2%, y lleva ocho años aumentándolo ininterrumpidamente. Sin embargo, el dividendo está actualmente un poco fuera de opciones. Además, es probable que la empresa se vea más presionada para mantener y aumentar su dividendo tras la pérdida de ingresos procedentes de Humira.

En general, AbbVie puede generar un crecimiento del negocio a medio plazo en los próximos años, aunque más bien en el rango porcentual de un solo dígito inferior. Sin embargo, mantener una elevada tasa de dividendos será cada vez más difícil. Los mercados temen que no logre crecer este año tras la pérdida de Humira, lo que podría repercutir negativamente en sus acciones. Por tanto, las adquisiciones siguen siendo clave para mantener el crecimiento y el flujo de dividendos. Pero esto son teorías. Mirando los estados financieros, no parece tan malo.

AbbVie ha seguido últimamente una sólida senda de estabilidad financiera. Según sus últimos resultados, amortizó 1.400 millones de dólares de deuda y recompró 2.000 millones de acciones. La deuda total de la empresa es manejable, los vencimientos están repartidos a lo largo de 25 años y los tipos de interés son inferiores al coste de los recursos propios.

La deuda disminuye

A pesar de la reciente volatilidad, los accionistas a largo plazo parecen satisfechos con los resultados y perspectivas de la empresa y la consideran una compra atractiva a largo plazo por su dividendo creciente. La empresa tendrá que superar el reto de perder su patente sobre Humira para seguir creciendo, pero una sólida cartera de nuevos fármacos y unos sólidos datos financieros mantienen a los analistas en una posición positiva.

Marine Products Corporation $MPX

Marine Products Corporation es un pequeño fabricante y comercializador de embarcaciones. Sus principales marcas son Chaparral y Robalo cabin boats .

En términos de potencial de crecimiento, MPX tiene varios retos. Es una de las empresas más pequeñas del mercado de embarcaciones de recreo, dominado en gran medida por unos pocos grandes fabricantes. El mercado de embarcaciones de recreo es relativamente estable y su crecimiento es muy gradual. La pandemia del COVID ha impulsado temporalmente la demanda de embarcaciones, pero las perspectivas de crecimiento a largo plazo de MPX son limitadas. En la actualidad, sin embargo, ha demostrado su gran fortaleza.

En cuanto al dividendo, la empresa paga una rentabilidad por dividendo superior al 3%. Sin embargo, el payout se sitúa en un buen 40%. En general, MPX ofrece sus barcos a precios competitivos. Sin embargo, su pequeño tamaño y su limitado impulso de nuevos productos significa que no tiene muchos motores de crecimiento.

La empresa obtuvo buenos resultados en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2023: los ingresos aumentaron un 55% y el beneficio neto incluso un 62%. El EBITDA y el flujo de caja operativo también mejoraron.

Pero hay grandes riesgos, como la ralentización de la economía. Pero la dirección afirma que en 2023 se mantendrán unas condiciones sólidas, según su informe anual. Las estimaciones de beneficios para todo el año sugieren una valoración atractiva, aunque el precio es ahora muy alto.

En comparación con sus homólogas, las acciones de Marine Products parecen más o menos bien valoradas. En términos absolutos, también están cerca, aunque pueden ofrecer cierto recorrido al alza. La situación macroeconómica podría ser una amenaza. Afortunadamente, Marine Products goza de la salud suficiente para hacer frente a una recesión de este tipo. No tiene deuda y dispone de efectivo y equivalentes de efectivo por valor de 62,6 millones de dólares. Es una posición excelente para una empresa con una capitalización bursátil inferior a 600 millones de dólares.

Descargo de responsabilidad: Esto no es en modo alguno una recomendación de inversión. Invertir en los mercados financieros es arriesgado y cada cual debe invertir en función de sus propias decisiones. Yo sólo soy un aficionado que comparte sus opiniones.