Tyto 2 revoluční dividendové akcie vás přiblíží k finanční svobodě

Hledáte silné, růstové a k tomu všemu ještě dividendové akcie, které vás přiblíží vysněnému důchodu? Pak jste na správném místě, dnes vám představím hned 2 takové akcie, které vás možná i překvapí svým dividendovým výnosem. Mnohokrát jsem uváděl, že historicky mají dividendové akcie lepší výnosnost a zhodnocení v řádu let, než nedividendové akcie, u těchto 2 společností tomu nebude jinak.

Čas je nejlepší investorův přítel.

Pokud jde o naše důchody, mnoho velkých mužů mělo skvělé nápady. Ať už je váš styl investování jakýkoli, můžete poukázat na úspěšné investory z minulosti i současnosti, kteří nabízejí moudré rady podporující vaši metodu. Často jsou tyto rady protichůdné.

Je pro vás "trend přítelem" a vyhýbáte se akciím, které klesají, nebo jste agresivní investor a "nakupujete, když jsme na červených hodnotách"? "Kupujete nízko a prodáváte vysoko", nebo "kupujete a držíte dlouhodobě"? "Snižujete ztráty", nebo "průměrujete dolů"? "Vybíráte zisky", nebo "necháváte vítěze běžet"?

Vaše strategie může být jakákoli z výše zmíněných a i přesto vás může spojovat jedno, tím je budování pasivního příjmu a investice do dividendových akcií.

Jdeme na to:

1. ATAX $ATAX - Dividenda 7,4 %

Dividendu ve výši 7,4% nabízí málokterá společnost.

America First Multifamily Investors, L.P. $ATAX  je jedinečná společnost, která investuje do rezidenčních nemovitostí pro více rodin prostřednictvím dvou segmentů:

1. Nákup "hypotečních výnosových dluhopisů" neboli MRB, což jsou hypotéky s prvním zástavním právem zajištěné nemovitostmi, které mají složku dostupného bydlení. $ATAX nakupuje a drží dluhopisy, aby inkasoval úroky.
2. Investice do nové výstavby s partnerským developerem prostřednictvím společného podniku "Vantage". Tento podnik staví nemovitosti, pronajímá je a poté je prodává dalším investorům jako plně pronajaté nemovitosti. Přestože během období pronájmu dochází k určitým příjmům z inkasa nájemného, většina zisku společnosti $ATAX pochází z prodeje nemovitostí.

Společnost $ATAX také přímo vlastní dvě nemovitosti určené k ubytování studentů, ale ty se na výsledcích podílejí jen málo. 

• Tři čtvrtiny aktiv společnosti $ATAX tvoří hypoteční investice.
• Jako další pobídka pro investory jsou úroky z těchto hypoték na federální úrovni a ve většině států osvobozeny od daně.

Tuto výhodu společnost ATAX předává investorům prostřednictvím své partnerské struktury. V roce 2020 bylo výsledkem, že 100 % příjmů bylo osvobozeno od daně, ačkoli v "normálních" letech se nezdaněná část výplat pohybovala v rozmezí 30-40 %.

• Nemovitosti Vantage, do kterých společnost $ATAX investuje, jsou velmi ziskové, avšak vzhledem k tomu, že většina zisku je realizována při prodeji nemovitostí, je velmi kolísavá.

Proč je akcie tolik volatilní?

V některých čtvrtletích je velmi vysoký zisk, v jiných čtvrtletích není žádný, protože společnost $ATAX neprodala žádnou nemovitost. V roce 2020 byla distribuce snížena, protože se společnost $ATAX rozhodla neprodat žádné nemovitosti. Vedení společnosti se rozhodlo, že je lepší nemovitosti držet a počkat, až se realitní trh zotaví, než se snažit nemovitosti prodat za menší zisky na trhu ovlivněném COVID.

• To je vše, co bych řekl k tomu, že je společnost jako na horské dráze a dost volatilní. Kroky managementu si berou své daně a proto už delší dobu nezaznamenáváme růst. Kdo ví, možná se tato strategie neprodávat během Covidu oplatí a společnost to vše dožene krásným ziskem v budoucnu a tučnější dividendou.

V loňském roce se společnost $ATAX rozhodla vyplatit na konci roku mimořádnou výplatu, aby mohla rozdělit výnosy z prodeje akcií Vantage v roce 2021. Očekávám, že podobnou strategii bude uplatňovat i v roce 2022. $ATAX má dalších 5 nemovitostí, které jsou již pronajaty nebo pravděpodobně budou pronajaty do konce roku, což znamená, že v roce 2022 bychom mohli být svědky několika dalších prodejů nemovitostí s velkými zisky. Letošní rok bude pro společnost $ATAX obrovský, především díky velkému počtu nemovitostí Vantage, které jsou připraveny k prodeji na horkém realitním trhu.

•  Rozhodli se vydržet až do roku 2020 a nyní mají nadprůměrný počet nemovitostí k prodeji, když je poptávka vysoká!
• Můj konečný verdikt je: Společnost hodnotím velice kladně skrz potencionální výhodu, kterou aktuálně mají skrz nulové prodeje v roce 2020 a uchování si velkého množství nemovitostí, které nyní mohou prodat draze.

2. Medical Properties Trust $MPW - Dividenda 5,5 %

Další tučná dividenda, která vás může přiblížit k pasivnímu příjmu.

$MPW je realitní investiční fond, který investuje do zdravotnických zařízení.

Pro změnu začneme negativy:

Dvěma největšími negativy, které společnost zaznamenala, jsou koncentrace nájemců a poměr dluhu k EBITDA. Konkrétně se požaduje, aby společnost Steward tvořila " 20 %" aktiv společnosti $MPW a poměr dluhu k EBITDA byl nižší než 6,0x. 

• $MPW má dvě velké transakce, které jí umožní se oběma těmto cílům výrazně přiblížit.

První z nich je prodej portfolia společnosti Macquarie, který byl nedávno uzavřen, což společnosti $MPW přineslo výnos ve výši 1,3 miliardy USD, který hodlá použít na snížení zadluženosti. Společnost $MPW si v nemovitostech ponechá 50% podíl.

Druhým je transakce, v jejímž rámci společnost $HCA Healthcare získá provoz pěti nemocnic, které v současné době provozuje společnost Steward. $HCA podepíše s $MPW novou nájemní smlouvu za v podstatě podobných podmínek, jaké má společnost Steward. Očekává se, že tato transakce bude uzavřena ve druhém čtvrtletí.

• Stručně řečeno, podepsání důležitého klienta je klíčové pro další vývoj společnosti.
• Kromě toho bude společnost $MPW v příštích letech těžit z rostoucí inflace, protože většina jejích nájemních smluv má eskalátory vázané na index spotřebitelských cen.

Prezentace pro investory z června 2021

Sečteno a podtrženo, můžeme očekávat, že $MPW na chvíli stáhne růsty, protože se zaměří na trávení svých současných akvizic, realizuje některé zisky ze starších nemovitostí a snižuje zadlužení. Pokud $MPW získá nějaké nové nemovitosti, očekávám, že tak učiní především s využitím vlastního kapitálu, a to buď reinvesticí kapitálu z realizovaných zisků, nebo emisí nových akcií. Prioritou by nyní měla být snaha získat do konce roku rating investičního stupně, což v dlouhodobém horizontu přinese společnosti i akcionářům významné zisky.

• Naštěstí je skvělá doba na zpomalení, protože vysoká inflace bude hnacím motorem organického vnitřního růstu. 
• Nájemné se zvýší, náklady zůstanou nízké a společnost bude nadále růst i bez nových akvizic. 
• $MPW v současné době vynáší 5,5 %, přičemž míra růstu dividendy za posledních 5 let činí přibližně 4 %. 
• Vzhledem k vyšší inflaci očekávám, že růst dividend se v příštích letech zrychlí, zejména pokud se MPW podaří získat rating investičního stupně.

Závěr

Pokud jde o posílení vašeho portfolia, $MPW a $ATAX k tomu nabízejí vynikající prostředky. Působí v odvětvích, která generují příjmy v dobrých i špatných časech, protože jsou součástí základních prvků naší ekonomiky a struktury naší společnosti. Všichni potřebujeme lékařskou péči, všichni potřebujeme místo, kde si můžeme odpočinout. Pokud jde o budování výnosového portfolia nebo zvyšování schopnosti vašeho portfolia generovat příjmy, je důležité podnikat malé kroky k sestavení dokonalého, dobře promazaného stroje generujícího příjmy. 

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.