Už dlhšie mi systém ponúka túto dividendovú spoločnosť. Chcel som vybrať do tejto doby nejakú dividendovú, hodnotovú spoločnosť z možností $SNA-0.6% , $CSCO+0.1% , $FAST+0.7% ... Nakoniec som sa rozhodol pre SNA. Je to spoločnosť z konkurencie $ITW-1.2% , $PH-1.4% , $SWK-0.4% ...

Octagon Score ho radí na 13 miesto v sektore Industrials.

Snap-on Incorporated vyrába a predáva nástroje, zariadenia, diagnostiku a opravy informačných a systémových riešení pre profesionálnych používateľov na celom svete. Pôsobí prostredníctvom segmentov Commercial & Industrial Group, Snap-on Tools Group, Repair Systems & Information Group a Financial Services.

Spoločnosť ponúka ručné náradie vrátane kľúča, zásuviek, kliešte, skrutkovačov, dierovačov a dlát, píl a rezných nástrojov, prerezávacích nástrojov, prístrojov na meranie krútiaceho momentu a ďalších výrobkov; elektrické náradie, ako sú akumulátorové, pneumatické, hydraulické a káblové náradie, ako sú príklepové kľúče, zábrany, skrutkovače, vŕtačky, brúsky, atď.; a úložné výrobky na náradie, ktoré sa skladajú z truhlice na náradie, skrinky a iné výrobky.

Poskytuje tiež ručné diagnostické produkty a počítačové diagnostické produkty, servisné a opravárenské informačné produkty, diagnostické softvérové riešenia, katalógy elektronických dielov, systémy a služby riadenia podnikania, systémy predaja, integrované systémy pre servisné zariadenia vozidiel, služby na uľahčenie nákupu výrobcov originálnych zariadení a systémy riadenia záruk a analýzy.

Okrem toho spoločnosť ponúka riešenia pre servis vozidiel a priemyselných zariadení, ktoré zahŕňajú zariadenia na nastavenie kolies, vyvažovače kolies, výmenníky pneumatík, výťahy vozidiel, systémy skúšobných jazdných pruhov, zariadenia na opravu kolízií, servisné zariadenia klimatizácie vozidiel, zariadenia na brzdový servis, zariadenia na výmenu kvapalín, zariadenia na riešenie problémov s prevodovkou, bezpečnostné testovacie zariadenia, nabíjačky batérií a výťahy.

Okrem toho poskytuje finančné programy na uľahčenie predaja svojich produktov a podporu svojho franchisingového podnikania.

Spoločnosť slúži leteckému priemyslu, poľnohospodárstvu, stavebníctvu, vláde a armáde, baníctvu, prírodným zdrojom, výrobe energie a technickému vzdelávaniu, ako aj predajcom vozidiel a opravárenstvu.

Snap-on Incorporated bol založený v roku 1920 a sídli v Kenosha, Wisconsin.

Mesačný graf.

Snap-on Incorporated

SNA

$255.35 -$1.54 -0.60%

Capital Structure

Market Cap

13.5B

Enterpr. Val.

13.5B

Valuation

P/E

13.4

P/S

2.7

Při otevření $255.29

Denní rozsah $253.03 - $255.59

Roční rozsah $249.84 - $298.49

Dividendy.

Posledné earnings.

Tu sú uvedené posledné earnings z 20.7.2023 i predikcie na ďalšie kvartály 2023.

EPS a Tržby za posledných 5 rokov.

Výhľad na ďalšie kvartály a roky.

Zisk vo výške 4,89 USD na akciu v druhom štvrťroku 2023 sa zlepšil o 14,5 % zo 4,27 USD vykázaných v rovnakom štvrťroku predchádzajúceho roka. Čisté tržby medziročne vzrástli o 4,8% na 1 191,3 milióna dolárov. Tento nárast možno pripísať organickému rastu obratu na úrovni 5,6 %.

Vyššie objemy predaja a cenové akcie, nižšie náklady na materiál a iné náklady a zisky z iniciatív spoločnosti v oblasti RCI tiež zvýšili marže v uvedenom štvrťroku. V druhom štvrťroku sa hrubý zisk spoločnosti vo výške 603,7 milióna dolárov medziročne zlepšil o 9,1%, zatiaľ čo hrubá marža sa medziročne zvýšila o 200 bázických bodov (bps) na 50,7%. Je to synchronizované s naším odhadom rozšírenia hrubej marže o 130 bázických bodov.

Prevádzkový zisk spoločnosti pred finančnými službami dosiahol 277 miliónov dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 12,3%. Ako percento tržieb vzrástol prevádzkový zisk pred finančnými službami v druhom štvrťroku o 160 bázických bodov na 23,3 %. Prevádzkový zisk divízie Financial Services dosiahol v tomto štvrťroku 66,9 milióna dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 2,5%. Konsolidovaný prevádzkový zisk (vrátane finančných služieb) dosiahol 343,9 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 10,3%. Ako percentuálny podiel tržieb sa prevádzkový zisk medziročne zvýšil o 130 bázických bodov na 26,8 %.

V dôsledku toho akcie tejto spoločnosti Zacks Rank #3 (Hold) za posledné tri mesiace získali 4,9% v porovnaní s rastom odvetvia o 1,7%.

SNA sa venuje rôznym strategickým princípom a procesom zameraným na vytváranie hodnôt v oblastiach ako RCI. Proces RCI je navrhnutý tak, aby zvýšil efektivitu organizácie a minimalizoval náklady, okrem toho, že pomáha spoločnosti Snap-on zvýšiť predaj a marže a generovať úspory. Úspory z iniciatívy RCI odrážajú zisky z plánov neustálej produktivity a zlepšovania procesov.

Manažment má v úmysle posilniť služby zákazníkom spolu s posilnením výrobných kapacít a kapacít dodávateľského reťazca prostredníctvom iniciatív RCI a ďalších investícií. Okrem toho je schopnosť Snap-onu inovovať dobrým znamením. Spoločnosť tiež investuje do nových produktov a zvyšuje povedomie o značke po celom svete.

Spoločnosť pohodlne financuje distribúciu hotovosti akcionárov na ich súčasnej úrovni, má dostatočné finančné zdravie a produkuje dostatok hotovosti na splnenie svojich finančných záväzkov. V sledovanom štvrťroku schválila štvrťročnú dividendu vo výške 1,62 USD na akciu, splatnú 9. júna, rekordného počtu akcionárov k 19. máju.

V druhom štvrťroku 2023 vyplatila dividendy vo výške 85,9 milióna dolárov a odkúpila 359 000 akcií v hodnote 94,8 milióna dolárov v rámci svojich existujúcich programov spätného odkúpenia akcií. K 1. júlu 2023 zostalo spoločnosti na základe existujúcich povolení 336,7 milióna dolárov.

Protivietor, ktorý treba prekonať

Snap-on sa potáca pod makroekonomickými protivetrom, ktoré budú pravdepodobne pretrvávať aj v roku 2023. Rastúca inflácia nákladov vyplývajúca z vyšších nákladov na suroviny a iných nákladov bude pravdepodobne odrádzajúcim prostriedkom. Nepriaznivá mena sa tiež týka.

Zhrnutie

Hoci pretrvávajúce makroekonomické protivetry budú pravdepodobne pretrvávať aj v roku 2023, existuje veľa dôvodov na býčie základy SNA. Jeho forwardový pomer ceny a zisku na úrovni 14,65 zaostal za pomerom 18,04 v odvetví, čo vyvoláva optimizmus v súvislosti s akciami.

Vrcholom je skóre Momentum B a dlhodobá miera rastu výnosov 8% odrážajú jeho prirodzenú silu. Zacksov konsenzuálny odhad zisku spoločnosti Snap-on za rok 2023 za aktuálny finančný rok vzrástol za posledných 3 dní o 8,30%.

Kvartálny pohľad WSJ.

Ročný pohľad WSJ.

Pohľad analytikov.

Niektoré parametre SNA.

Spoločnosť                         dividendová

Sektor                                 industrials

MK                                       13,56B

P/E (ttm)                              14,19

Dividendový výnos            2,51%

Dividenda k EPS (ttm)       35,6%

1-ročný výkon z 10r          14,4%

1-ročná volatilita z 10r      8,1%

V/V pomer                          1,78

ROIC                                    16,3%

Rentabilita zisku                 8,4%

Finančná páka                     1,5

Dlh k vl.kapitálu                  0,28

Dlh k aktívam                      17,9%

Roky splácania dlhu            0,8

Rast dEPS 5r                       9,4%

Rast dEPS 10r                     12,3%

PEG 5r                                  1,50

P/S                                         3,02

P/B                                         3,01

Altmanov index                   5,3

Hrubá marža                        51,1%

Miera zisku                           20,3%

Miera cash                            13,2%

Vypočítaná cena                  $487

Účtovná cena                       $108

Target cena                          $278   (+8,7%)

Aktuálna cena                      $256

Plusy.

• výborné P/E a dividendový výnos
• min. 10 ročný rast dividendy
• rast tržieb i zisku
• výborná finančná páka i dlh
• výborné PEG, P/B, P/S
• dobrá cena na nákup

Mínusy.

• vysoký rozptyl pri ročnom výhľade WSJ na roky 2024 a 2025

Spoločnosť má veľmi slušný základ, s dobrou cenou s dobrým výhľadom na 2023

Cudzí zdroj informácií:  XTB, Morningstar, WSJ, Yahoo, Investing, Finviz, Seekingalpha