5 velmi atraktivních akcií v oblasti zdravotní péče

Akcie zdravotnických společností jsou opět v centru pozornosti, protože delta varianta se veze na nové vlně koronavirových infekcí po celém světě. Vzhledem k tomu, že se země opět chystají na záchranné akce, není překvapivé, že investoři opět obracejí svou pozornost k odvětví zdravotní péče. S ohledem na to se podívejme na sektor zdravotní péče.

Inovace ve zdravotnictví se v příštím desetiletí zrychlí. Stárnoucí demografické trendy ve Státech i ve světě spolu s rychlým technologickým pokrokem by měly vytvořit významné příležitosti pro růst akcií ve zdravotnictví. Pandemie nutí poskytovatele zdravotní péče zavádět nové nástroje. A stárnoucí a rostoucí světová populace podporuje poptávku po inovativních léčebných postupech. V důsledku toho by společnosti, které úspěšně spojují zdravotní péči a technologie, měly být na předních místech nákupního seznamu všech dlouhodobých investorů.

Výzkum společnosti Insider Intelligence zdůrazňuje, že zdravotnictví v USA je obrovský průmysl, jehož výdaje na zdravotní péči tvoří více než 17 % HDP USA. A podle metrik Centra pro zdravotní péči a lékařské služby (Centers for Medicare & Medicaid Services, CMS) se předpokládá, že národní výdaje na zdravotnictví porostou v letech 2019-28 průměrným ročním tempem 5,4 % a do roku 2028 dosáhnou 6,2 bilionu USD.

Pandemie nadále vytváří spoustu aktivit kolem zdravotnictví, což je výborná zpráva pro nejlepší akcie zdravotnických firem. Demokraté ve Sněmovně reprezentantů nedávno schválili rozpočtové usnesení ve výši 3,5 bilionu dolarů ve snaze sestavit ekonomický balíček, který posílí sociální záchrannou síť země. Když se utratí biliony dolarů, vždy se najde spousta zdravotnických společností, které budou mít dobrou pozici pro každoroční dosahování významných příjmů.

Na základě těchto informací vám přináším pět nejlepších akcií zdravotnických společností, které stojí za to koupit.

AbbVie $ABBV

Společnost $ABBV se sídlem v Chicagu ve státě Illinois je jednou z největších světových farmaceutických společností se silnou expozicí v oblasti imunologie a onkologie. Její hlavní lék Humira představuje téměř polovinu zisků.

Koncem července AbbVie oznámila dobré výsledky za druhé čtvrtletí. Celkové celosvětové tržby se meziročně zvýšily o 34 % na téměř 14 miliard USD. Čistý zisk dosáhl 766 milionů USD, tj. 42 centů na zředěnou akcii, ve srovnání s čistou ztrátou 738 milionů USD, tj. 46 centů na zředěnou akcii, v předchozím čtvrtletí.

Generální ředitel Richard A. Gonzalez k výsledkům uvedl: "Společnost AbbVie dosáhla dalšího silného čtvrtletí a naše podnikání pokračuje v mimořádně dobrých výsledcích napříč celým portfoliem, přičemž nová imunologická aktiva společnosti AbbVie přispěla ve čtvrtletí k celkovým tržbám ve výši více než 1 miliardy dolarů."

Hlavním tahounem růstu je stále přípravek Humira, který jen v roce 2020 vygeneroval tržby ve výši téměř 20 miliard USD. Přesto společnost $ABBV ztratí v roce 2023 exkluzivitu na americký patent. Přesto se očekává, že tento lék bude v nadcházejících letech stále zvyšovat celkový růst. Biofarmaceutická skupina disponuje robustní řadou nových produktů, jako jsou Skyrizi, Rinvoq a Imbruvica, které by měly pomoci kompenzovat očekávaný pokles tržeb z Humiry.

Akcie $ABBV nedávno dosáhly historického maxima (ATH) 121,53 USD. AbbVie nedávno zaznamenala značný propad poté, co Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) oznámil, že společnost musí označit své produkty Rinvoq varováním před rizikem srdečního selhání. Důvodem však byly spíše údaje týkající se srdečního rizika u léku na artritidu Xeljanz společnosti Pfizer $PFE. Akcie $ABBV od počátku roku stále vzrostly o 5 % a mohly by se nacházet ve výhodné pozici pro "nákup při poklesu". Za poslední rok vzrostly o téměř 22 %. Společnost AbbVie je také dividendovým aristokratem, který nabízí lukrativní dividendový výnos ve výši 4,31 %.

Obavy ze ztráty exkluzivity Humiry omezily ocenění akcie pod reálnou tržní hodnotou jejích konkurentů. Domnívám se, že akcie $ABBV jsou rozumnou volbou pro investory typu "kup a drž", kteří chtějí do svého portfolia přidat stabilitu a solidní dividendovou akcii. Poměry forwardové ceny k zisku (P/E) a současné ceny k prodejům (P/S) činí 9,62, resp. 3,99.

Baxter International $BAX

Společnost Baxter International se sídlem v Deerfieldu ve státě Illinois se zabývá zdravotnickou péčí, dodávkami léků, klinickou výživou, chirurgií a akutní terapií. $BAX koncem července oznámil výsledky za 2. čtvrtletí. Celkové tržby se meziročně zvýšily o 14 % na 3,1 miliardy USD. Upravený čistý zisk meziročně vzrostl o 24 % na 409 milionů USD, což představuje 80 centů zisku na rozředěnou akcii, a překonal tak očekávání trhu o 5 centů. Společnost během čtvrtletí vygenerovala volný peněžní tok ve výši 525 milionů USD.

Generální ředitel José E. Almeida poznamenal: "Vzhledem k tomu, že se trhy po celém světě nadále vyrovnávají s následky pandemie COVID-19, odráží výkonnost společnosti Baxter ve druhém čtvrtletí rozmanitost a odolnost našeho portfolia záchranných prostředků v kombinaci s rozsahem naší geografické působnosti."

V srpnu společnost $BAX uzavřela partnerství se společností Amazon Web Services (AWS), dceřinou společností Amazonu $AMZN, s cílem poskytovat pacientům digitální zdravotní řešení založená na cloudu. Analytici vyzdvihují, že by to také zvýšilo technologické možnosti a obchodní procesy společnosti Baxter.

V uplynulém roce, kdy nemocnice odkládaly procedury, aby pomohly zvládnout pandemii, nebyla společnost Baxter atraktivní akcií. Akcie $BAX se pohybují kolem 80 USD a od začátku roku nezaznamenaly žádný skutečný zisk. Vzhledem k tomu, že zjevně dochází k oživení, jsou tyto akcie atraktivní volbou i pro investory, kteří se nebojí riskovat a potřebují bezpečný, opakující se příjem. Akcie nabízí dividendový výnos ve výši 1,47 %. Poměry forward P/E a P/S dosahují 21,19, resp. 3,11.

Johnson & Johnson $JNJ

Společnost Johnson & Johnson se sídlem v New Brunswicku ve státě New Jersey patří mezi největší a nejrozmanitější zdravotnické firmy, které vyrábějí základní léky, spotřební zboží a další denně používané výrobky osobní hygieny. Její portfolio léčebných přípravků se zabývá přibližně 20 nemocemi, včetně rakoviny, epilepsie a Alzheimerovy choroby.

Společnost $JNJ oznámila v polovině července dobré výsledky za druhé čtvrtletí. Tržby se meziročně zvýšily o 27 % na 23,3 miliardy USD. Segment zdravotnických prostředků meziročně vzrostl o 63 % na přibližně 7 miliard USD. Čistý zisk mimo GAAP rovněž vzrostl o 49 % na 6,6 miliardy dolarů, což představuje 2,48 dolaru zředěného zisku na akcii.

Po oznámení výsledků generální ředitel Alex Gorsky uvedl: "Naše výsledky za druhé čtvrtletí ukazují diverzifikované portfolio společnosti Johnson & Johnson, které je poháněno silným růstem tržeb a zisků napříč našimi společnostmi v oblasti zdravotnických prostředků, spotřebitelského zdraví a farmaceutického průmyslu."

Od společnosti Johnson & Johnson, která je největším světovým konglomerátem založeným na zdravotnictví s tržní kapitalizací 460 miliard dolarů, se neočekává strhující tempo růstu. Místo toho se investoři pravděpodobně dočkají stabilně rostoucí ceny akcií a čtvrtletních dividend, které se rok od roku zvyšují.

Akcie $JNJ jsou členem klubu Králů dividend a v současné době vyplácí štědrý 2,44% dividendový výnos. Díky své historii solidních výplat dividend jsou akcie $JNJ přesvědčivým přírůstkem do portfolia každého investora typu "kup a drž".

Akcie v posledních dnech dosáhly rekordní hodnoty a v současné době se pohybují na úrovni 174 USD, což představuje meziroční nárůst o 11 %. Forward P/E a aktuální P/S poměr činí 16,61, resp. 5,21. Případný pokles směrem k úrovni 170 USD nebo níže by zvýšil nákupní rozpětí.

Medtronic $MDT

Medtronic je velká zdravotnická technologická skupina, která vyrábí zdravotnické přístroje a technologie pro nemocnice, lékaře, klinické pracovníky a pacienty po celém světě. Do jejího portfolia patří kardiostimulátory, defibrilátory, srdeční chlopně, stenty, inzulínové pumpy, neurovaskulární produkty a chirurgické nástroje.

Koncem srpna $MDT zveřejnila výsledky za první čtvrtletí roku 2022. Čisté tržby meziročně vzrostly o 23 % na necelých 8 miliard dolarů. Čistý zisk bez použití GAAP ve výši 1,9 miliardy dolarů se promítl do 1,41 dolaru na zředěnou akcii. Před rokem tyto ukazatele činily 836 milionů dolarů, resp. 62 centů na zředěnou akcii. Volný peněžní tok činil 914 milionů dolarů. Hotovost a ekvivalenty skončily ve čtvrtletí na úrovni 3 miliard dolarů.

Generální ředitel Geoff Martha poznamenal: "Dosáhli jsme nárůstu tržního podílu v řadě našich podniků, včetně tří našich největších: Řízení srdečního rytmu, Inovace v chirurgii a Technologie pro lebku a páteř."

Společnost $MDT má připraveny nové produkty, které by mohly vést k ještě silnějšímu postavení v oblasti zdravotnických prostředků. Například je na cestě k uvedení nových produktů, jako je Micra AV a platforma pro roboticky asistovanou chirurgii Hugo, které by se potenciálně mohly stát klíčovými faktory růstu v dlouhodobém horizontu. Kromě toho společnost Medtronic uzavřela konečnou dohodu o akvizici výrobce sinusových implantátů Intersect ENT $XENT za 1,1 miliardy dolarů.

Akcie $MDT nedávno dosáhly několikaletého maxima 135,67 USD. V současné době se akcie obchodují mírně pod svou nejvyšší hodnotou kolem 134 USD. V roce 2021 zatím vzrostly o 15 %.

Společnost je také dividendovým aristokratem se 43letým růstem dividend v řadě. Současná cena podporuje 1,89% dividendový výnos. Forward P/E a aktuální P/S poměr činí 23,31, respektive 5,73. Zájemci by mohli zvážit investici kolem 130 USD nebo níže.

Vertex $VRTX

Naší poslední akcií je biotechnologická skupina Vertex Pharmaceuticals, která je známá svým portfoliem léků proti potenciálně smrtelné nemoci cystické fibróze (CF).

Společnost $VRTX zveřejnila koncem července výsledky za 2. čtvrtletí. Tržby z prodeje jejích léků na CF meziročně vzrostly o 18 % a dosáhly 1,8 miliardy dolarů. Upravený čistý zisk se meziročně rovněž zvýšil o 18 % a dosáhl 811 milionů dolarů, tj. 3,11 dolaru na zředěnou akcii.

Generální ředitelka Reshma Kewalramaniová k výsledkům uvedla: "Ve druhém čtvrtletí roku 2021 jsme zaznamenali pokračující významný růst a dobré obchodní výsledky v naší franšíze pro léčbu cystické fibrózy. Nyní máme zajištěny dohody o úhradě trojkombinace ve více než 15 zemích mimo USA a minulý měsíc jsme zahájili expanzi do mladších věkových skupin schválením v USA u pacientů ve věku 6 až 11 let."

Kromě toho společnost $VRTX investuje do vývoje nových léků. Nedávno se například spojila s biotechnologickou společností CRISPR Therapeutics $CRSP za účelem vývoje terapie úpravou genů pro léčbu beta talasemie a srpkovité anémie.

Akcie $VRTX letos klesly o více než 16 % a obchodují se kolem 200 dolarů. Jsou asi 30 % pod svým loňským maximem 283,45 USD. Poměry forward P/E a P/S se pohybují kolem 15,90, resp. 7,74. Jakýkoli další pokles směrem k 190 USD by akcie zatraktivnil.

*V žádném případě se nejedná o investiční doporučení.