Hudební průmysl je velmi zajímavý obor. V posledních letech se objevilo mnoho nových trendů, technologií a služeb, které ovlivňují způsob, jakým lidé poslouchají, vytvářejí a sdílejí hudbu. Některé společnosti v tomto sektoru dokázaly využít tyto příležitosti a nabídnout svým zákazníkům a akcionářům vysokou hodnotu a růst. V tomto článku se podíváme na dvě akcie z hudebního průmyslu, které jsou obchodovatelné na americké burze a které by mohly být zajímavé pro investory.

Sirius XM Holdings Inc. $SIRI+5.1% 

$SIRI+5.1% je americká společnost, která provozuje satelitní a online rozhlasovou službu. Sirius XM nabízí více než 300 kanálů, které pokrývají různé žánry hudby, sportu, zpráv, komedie, talk show a dalších. Sirius XM má více než 34 milionů placených předplatitelů, kteří poslouchají Sirius XM v automobilech, domácnostech, mobilních zařízeních a dalších platformách. Sirius XM generuje příjmy z poplatků za předplatné, reklam, provizí a licenčních poplatků. Sirius XM je také majitelem společnosti Pandora, která je jednou z největších online hudebních streamingových služeb v USA.

$SIRI+5.1% je obchodován na newyorské burze (NASDAQ) pod symbolem SIRI. Akcie Sirius XM začaly obchodovat v roce 1994 za cenu 0,05 USD za akcii. Od té doby akcie vykazovaly velké výkyvy, dosahujíc píku 66,50 USD v roce 2000 a propadu 0,05 USD v roce 2009. K 4. prosinci se akcie obchodovaly za 4,88 USD, což představuje meziroční pokles o 20 %. Tržní kapitalizace společnosti činila 18,3 miliardy USD.

Sirius XM má silnou pozici na trhu satelitního rádia, které je stále populární mezi řidiči a posluchači. Sirius XM také nabízí širokou a kvalitní nabídku obsahu, která zahrnuje exkluzivní a originální programy, jako jsou například Howard Stern, Oprah Winfrey, The Beatles Channel nebo NFL Radio. $SIRI+5.1% také investuje do rozšíření své online a digitální přítomnosti, jako je například spolupráce se společnostmi jako Amazon, Roku, Sonos nebo TikTok. Mimo jiné také pravidelně vyplácí dividendy svým akcionářům, které v současnosti činí 0,1 USD za akcii na čtvrtletní bázi, což odpovídá dividendovému výnosu 2,03 %.

Mimo jiné však také naráží na některé překážky a nejistoty, které by mohly omezit jeho růst a ziskovost. Sirius XM musí čelit rostoucí konkurenci od jiných rozhlasových a hudebních streamingových služeb, jako jsou Spotify, Apple nebo Deezer.

$SIRI+5.1% také musí řešit otázky týkající se práv a odměn umělců a tvůrců, kteří někdy kritizují nízké sazby a neprůhlednost Sirius XM. Sirius XM také musí zvládat regulatorní a právní tlaky v různých jurisdikcích, jako je například nedávný zákaz v Kanadě.

Výsledky za Q3 2023 vykázali růst zisku a stabilní tržby

Společnost dosáhla rekordního čistého zisku 363 milionů USD, což je meziroční nárůst o 47 %. Tržby za třetí čtvrtletí 2023 zůstaly relativně stabilní na úrovni 2,27 miliardy USD ve srovnání se stejným obdobím v roce 2022. Upravená EBITDA vzrostla o 4 % na 747 milionů USD. Volný cash flow klesl na 291 milionů USD z 329 milionů USD v předchozím roce, hlavně kvůli zvýšení kapitálových výdajů na satelity a nesatelitní aktiva. Během třetího čtvrtletí 2023 vrátila společnost Sirius XM svým akcionářům 165 milionů USD, z čehož 93 milionů USD bylo ve formě dividend a 72 milionů USD ve formě odkupu akcií. Společnost také oznámila zvýšení dividendy o 10 %, což je sedmé po sobě jdoucí dvojciferné zvýšení od jejího zavedení v roce 2016.

Výkonnost segmentů

Firma provozuje dvě doplňkové audio zábavní podnikání, které jsou označovány jako SiriusXM a Pandora a Off-Platform. V třetím čtvrtletí 2023 dosáhl segment SiriusXM celkových tržeb 1,7 miliardy USD, což je meziroční pokles o 1 %. Segment Pandora a Off-Platform zaznamenal meziroční nárůst tržeb z reklamy o 3 % na 418 milionů USD.

Výhled

Firma potvrdila svůj půlroční výhled na rok 2023 pro tržby, upravenou EBITDA a volný cash flow. Očekává celkové tržby přibližně 9,0 miliardy USD, upravenou EBITDU přibližně 2,75 miliardy USD a volný cash flow přibližně 1,15 miliardy USD.

Sirius XM

SIRI

$3.71 $0.18 +5.10%

Capital Structure

Market Cap

14.3B

Enterpr. Val.

23.6B

Valuation

P/E

11.2

P/S

1.6

Při otevření $3.51

Denní rozsah $3.50 - $4.16

Roční rozsah $2.45 - $7.95

Live Nation Entertainment $LYV+0.6% 

Live Nation Entertainment je americká holdingová společnost, která provozuje koncerty, festivaly, sportovní akce a další. Společnost je lídrem v oblasti živé zábavy a působí ve více než 50 zemích.

Společnost byla založena v roce 1996 sloučením společností SFX Entertainment a Clear Channel Entertainment. V roce 2008 společnost koupila společnost Ticketmaster, světového lídra v oblasti prodeje vstupenek.

Krásné kvartální výsledky za 3Q

$LYV+0.6% překonala očekávání Wall Street, když vykázala meziroční růst tržeb o 36 % na 16,9 miliardy dolarů. Provozní zisk vzrostl o 35 % na 1,1 miliardy dolarů a zisk před úroky, zdaněním a amortizací (EBITDA) o 33 % na 1,7 miliardy dolarů.

„Třetí čtvrtletí bylo pro Live Nation dalším silným obdobím růstu,“ uvedl Michael Rapino, generální ředitel a výkonný ředitel společnosti Live Nation Entertainment. „Naše tržby a zisk před úroky, zdaněním a amortizací (EBITDA) dosáhly nových rekordních hodnot, přičemž náš provozní cash flow dosáhl 762 milionů dolarů.“

$LYV+0.6% zaznamenala silný růst v oblasti koncertů, kde tržby vzrostly o 42 % na 13,1 miliardy dolarů. Provozní zisk v oblasti koncertů vzrostl o 40 % na 900 milionů dolarů a EBITDA o 38 % na 1,2 miliardy dolarů.

$LYV+0.6% také zaznamenala silný růst v oblasti prodeje vstupenek, kde tržby vzrostly o 27 % na 3,8 miliardy dolarů. Provozní zisk v oblasti prodeje vstupenek vzrostl o 26 % na 200 milionů dolarů a EBITDA o 25 % na 500 milionů dolarů.

„Jsme nadšeni z toho, že vidíme, jak se naše podnikání zotavuje z pandemie,“ uvedl Rapino. „Jsme v dobré pozici k tomu, abychom pokračovali v růstu v nadcházejících letech.“

Posilování pozice v oblasti živé zábavy

V posledních letech posilovala svou pozici v oblasti živé zábavy prostřednictvím akvizic a strategických partnerství. V roce 2022 společnost koupila společnost Ticketmaster, světového lídra v oblasti prodeje vstupenek. V roce 2023 společnost uzavřela strategické partnerství se společností Amazon $AMZN+1.2%, které umožní společnosti Live Nation Entertainment prodávat vstupenky na Amazonu.

Analýza akcie LYV

Akcie Live Nation Entertainment $LYV+0.6%  se v posledních dnech obchodují nad úrovní 80 dolarů za akcii. Akcie společnosti mají tržní kapitalizaci 19,4 miliardy dolarů.

P/E poměr je 56.17. Tento poměr je vysoký, ale je třeba mít na paměti, že společnost je v oblasti rychlého růstu.

Vyhlídky do budoucna

Firma je dobře připravena pokračovat v růstu v nadcházejících letech. Společnost těží z rostoucí poptávky po živé zábavě, zejména po koncertech. Společnost také těží z trendu digitalizace živé zábavy, který umožňuje společnosti prodávat vstupenky online a na mobilních zařízeních.

Live Nation…

LYV

$95.34 $0.55 +0.58%

Capital Structure

Market Cap

21.9B

Enterpr. Val.

23.4B

Valuation

P/E

87.5

P/S

0.9

Při otevření $94.86

Denní rozsah $94.29 - $95.57

Roční rozsah $76.48 - $107.24

Zdroj: siriusxm.com, yahoo finance, livenationentertainment.com