Zavádění bezdrátových sítí 5G a zavádění zařízení podporujících 5G po celém světě poskytlo mnoha společnostem solidní vítr do plachet. Keysight Technologies $KEYS-1.9%  a Qorvo $QRVO-0.9%  jsou dvě společnosti, které z tohoto trhu vytěžily hodně. Ceny jejich akcií se za poslední tři roky zdvojnásobily, čímž výrazně překonaly zisky širšího akciového trhu. Dobrou zprávou však je, že trh 5G čeká ještě mnoho dalšího růstu, takže nebude překvapením, když tyto dvě akcie budou v budoucnu podávat podobně působivé výkony.

1. Keysight Technologies
Společnost Keysight Technologies je výrobcem, který poskytuje telekomunikačním společnostem zařízení pro testování sítí. V průběhu let zaznamenává stálý růst tržeb a zisků. A co víc, šlape na plyn, jak dokazuje nedávno zveřejněná čtvrtletní zpráva. Za období končící 30. dubna vystřelily tržby společnosti Keysight meziročně o 36 % na historicky nejvyšší čtvrtletní hodnotu 1,22 miliardy dolarů, zatímco upravený čistý zisk vyskočil na 1,44 dolaru na akcii z 0,78 dolaru na akcii v předchozím období.

Silný růst společnosti Keysight byl způsoben zlepšením obchodní činnosti po loňských výpadcích souvisejících s pandemií. Objem zakázek se zvýšil o 22 % na 1,33 miliardy USD.

Skupina komunikačních řešení společnosti, která se na celkových tržbách podílí 72 %, zaznamenala 34% meziroční nárůst díky zvýšení poptávky po hardwaru pro nasazení 5G. Generální ředitel Ron Nersesian to zdůraznil na posledním konferenčním hovoru k výsledkům:

Získali jsme několik vítězství v oblasti řešení 5G na trzích letectví, obrany a státní správy. Objednávky i tržby v oblasti komerčních komunikací vzrostly dvouciferným tempem, a to díky pokračujícím investicím do 5G a 400gigových a 800gigových ethernetových řešení pro datová centra.

Nersesian dodal, že společnost Keysight rozšířila svou zákaznickou bázi v oblasti 5G o nové zákazníky, včetně významných hráčů, jako jsou Fujitsu, NEC a MediaTek. Ještě důležitější je, že společnost usiluje o nové příležitosti, jako jsou otevřené rádiové přístupové sítě (O-RAN) na trhu 5G. Společnost Keysight věří, že její široká nabídka zahrnující testování síťových protokolů, zabezpečení a viditelnost by jí mohla pomoci proniknout na tento rychle rostoucí trh, který by měl hrát rozhodující roli při zavádění 5G.

Podle odhadu odborníků se očekává, že globální trh s testovacími zařízeními pro 5G bude dlouhodobě růst ročně vysokým jednociferným procentním tempem. Mezitím by trh s O-RAN mohl být podle společnosti Dell'Oro Group do roku 2025 svědkem investic v hodnotě 10 miliard dolarů.

2. Qorvo
Společnost Qorvo se jeví jako jedna z nejlepších sázek na trhu 5G, protože výrobce čipů využívá zavádění sítí a těží z rostoucího prodeje zařízení, která budou fungovat v sítích 5G.

Mobilní trh je největším zdrojem příjmů společnosti Qorvo, v posledním čtvrtletí tvořil 75 % celkových příjmů a zaznamenal 45% meziroční růst. Trh s chytrými telefony z toho těží ve velkém, protože jde o nejdostupnější zařízení, která pomáhají spotřebitelům využívat mimořádně vysoké rychlosti, jež sítě 5G nabízejí. Společnost Qorvo dodává své čipy mnoha předním hráčům na trhu s chytrými telefony 5G, včetně společnosti $AAPL-0.3% , která je jejím největším zákazníkem a ve fiskálním roce 2020 se na celkových tržbách podílela 30 %.

Dobrou zprávou je, že Apple bude pro společnost Qorvo i nadále solidním katalyzátorem, protože iPhony vybavené 5G jsou na dobré cestě k masivnímu objemu prodeje díky obrovskému počtu uživatelů iPhonů, kteří čekají na upgrade. Očekává se, že společnost Apple v roce 2021 dosáhne nových prodejních rekordů, a tato dynamika by měla pokračovat i v příštím roce.

Chytré telefony 5G navíc vytvářejí pro společnost Qorvo další příležitosti k příjmům ve výši 5 až 7 dolarů za kus. Finanční ředitel Mark Murphy na posledním konferenčním hovoru vysvětlil, že kombinace vyšších příjmů z jednoho 5G smartphonu a lepších objemů posune mobilní podnikání společnosti na vyšší rychlostní stupeň:

V mobilní oblasti poptávka po 5G zvyšuje složitost rádiových frekvencí a zvyšuje obsah. Předpokládáme, že mobilní tržby v aktuálním čtvrtletí dosáhnou přibližně 810 milionů dolarů v polovině, což je meziroční nárůst o 73 %.

Vzhledem k tomu, že se očekává, že roční dodávky chytrých telefonů 5G vzrostou z odhadovaných 213 milionů kusů v roce 2020 na více než 1 miliardu kusů v roce 2025, horní a dolní linie společnosti Qorvo by mohly nadále růst zvýšeným tempem. Analytici očekávají, že zisk společnosti poroste v příštích pěti letech ročně v desítkách procent, zatímco v posledních pěti letech činil její anualizovaný růst zisku pouze 6,3 %.