Analýza spoločnosti Brown & Brown, Inc. $BRO .
„Rádi bychom (hotovost) utratili, ale neutratíme ji, dokud si nebudeme myslet, že to je velmi málo rizikové a může to vydělat hodně peněz“, uvedl ikonický investor Buffett.
Z toho vyplýva priemerná volatilita z 10r na úrovni 6%. Priemerný kapitálový výnos z 10r na úrovni 15%. Čiže ide najskôr o finančné spoločnosti. Nakúpil $CB. Teda i ja som sa pozrel po poisťovniach. Systém mi ukazuje na spoločnosť $BRO. Je to spoločnosť z konkurencie $AJG, $MMC, $PGR, $WRB ...
Brown & Brown, Inc., uvádza na trh a predáva poistné produkty a služby v Spojených štátoch, na Bermudách, v Kanade, Írsku, Spojenom kráľovstve a na Kajmanských ostrovoch. Pôsobí v štyroch segmentoch: maloobchod, národné programy, veľkoobchodné sprostredkovanie a služby. Segment Maloobchod ponúka produkty poistenia majetku a nehôd, produkty poistenia zamestnaneckých výhod, produkty osobného poistenia, špecializované poistné produkty, prieskum a analýzu kontroly strát, poradenstvo a služby spracovania poistných udalostí. Segment národných programov ponúka odbornú zodpovednosť a súvisiace balíky poistných produktov pre stomatológiu, právne služby, starostlivosť o oči, poistenie, financie, lekárov, profesionálov v oblasti nehnuteľností, ako aj doplnkové poistné produkty súvisiace so svadbami, udalosťami, zdravotníckymi zariadeniami a kybernetickými záväzkami. Segment veľkoobchodného sprostredkovania uvádza na trh a predáva nadmerné a nadbytočné poistenie komerčných a osobných liniek prostredníctvom nezávislých agentov a maklérov. Segment služieb ponúka služby správy poistných udalostí tretích strán a riadenia lekárskeho využitia v arénach odmeňovania pracovníkov a zodpovednosti za všetky riadky, Medicare Set-aside, invalidita sociálneho zabezpečenia, obhajoba dávok Medicare a služby úpravy nárokov. Spoločnosť bola založená v roku 1939 a má sídlo v Daytona Beach na Floride.
Mesačný graf - 5Y.
Dividendy.
Posledné earnings.
Boli 22.4.2024, dopadli dobre. V tabuľke sú uvedené predpoklady i na ďalšie kvartály.
EPS a Tržby za posledných 5 rokov.
Desaťročná štatistika.
Výhľad do budúcnosti.
Brown & Brown (Európa), divízia poisťovacieho makléra Brown & Brown, oznámila akvizíciu dvoch spoločností so sídlom vo Veľkej Británii s cieľom rozšíriť svoje maloobchodné operácie.
Spoločnosť nezverejnila finančné podrobnosti transakcií, ktoré zahŕňajú Garratts Insurance Brokers (Garratts) a podnikanie a aktíva BNF Insurance Services (BNF).
Spoločnosť Garratts založil v roku 1877 George Garratt.
Pod vedením súčasných riaditeľov Richarda Garratta a Johna Grindleyho spoločnosť zažila obdobie rastu a ponúka rozmanitú škálu produktov komerčným klientom a klientom malých podnikov, vlastníkom nehnuteľností, charitatívnym organizáciám a dodávateľom.
FCA akvizíciu schválila.
BNF sa nachádza v meste Clacton, Essex, maloobchodný maklér, ktorý sa špecializuje na poistenie komerčných subjektov, kreatívcov, ako aj na poistenie majetku a motorových vozidiel.
Barry Burns, jediný vlastník BNF, sa spolu so svojím tímom pripojí k tímu Brown & Brown v kancelárii WM Brokers v Ipswichu a rozšíri služby spoločnosti do regiónu východného Anglicka.
Spoločnosť Global Risk Partners, ktorá je tiež súčasťou spoločnosti Brown & Brown, získala spoločnosť WM Brokers v júli 2022.
Tento krok nasleduje po akvizícii rodinnej maklérskej spoločnosti R McGee Insurance Brokers so sídlom v Maestegu, Glamorgan, spoločnosťou Brown & Brown (Európa) v decembri 2023.
Spoločnosť R McGee poskytuje nezávislé poradenstvo a poistné riešenia jednotlivcom a podnikom od roku 1974.
"Brown & Brown rozširuje prítomnosť vo Veľkej Británii o nové akvizície" bola pôvodne vytvorená a publikovaná spoločnosťou Life Insurance International, značkou vlastnenou spoločnosťou GlobalData.
Kvartálny pohľad WSJ.
Ročný pohľad WSJ.
Pohľad analytikov.
Niektoré parametre BRO.
Spoločnosť ....................................... dividendová, hodnotová
Sektor ............................................... finance
MK ..................................................... 24,96B
Dividenda
Dividendový výnos .......................... 0,58%❌
Dividenda (ttm) k EPS (ttm) ............ 15,7%❌
Výkon, Volatilita
1-ročný výkon z 10r ......................... 19,0%✅
1-ročná volatilita z 10r ..................... 6,8%✅
V/V pomer ......................................... 2,79✅
ROIC ................................................. 10,2%
Rentabilita zisku .............................. 4,9%%
Rast dEPS 5r .................................... 18,5%
Rast dEPS 10r .................................. 17,7%✅
Dlh
Dlh k vl.kapitálu .............................. 0,72
Dlh k aktívam .................................. 27,0%
Roky splácania dlhu ....................... 2,2
Finančná stabilita
Altmanov index ............................... 2,7❌
Finančná páka ................................ 1:2,7
Marže
Hrubá marža ................................... 95,3%✅
Miera zisku ...................................... 21,1%
Miera FCF ........................................ 20,6%
Ocenenie
P/E (ttm) ........................................... 27,03
PEG 5r ............................................... 1,46✅
P/S ..................................................... 5,77
P/B ..................................................... 4,47
P/FCF ................................................ 27,95
EV/EBITDA ........................................ 17,30
Fair cena ........................................... $82 (0,93)
Účtovná cena ................................... $38
Target cena ...................................... $93 (+6,2%)
Aktuálna cena .................................. $88❌
Plusy.
výkon, volatilita, marže, kvartálny i ročný výhľad WSJ
Mínusy.
dividenda, finančná stabilita, predpokladaný rast tržieb na 2024
Cudzí zdroj informácií: XTB, Morningstar, WSJ, Yahoo, Investing, Finviz, Seekingalpha