Těchto 5 akcií z Buffettova portfolia je aktuálně ve slevě!

Warren Buffett v posledních několika letech změnil své akciové portfolio. "Věštec z Omahy" je známý tím, že drží akcie po dlouhou dobu. Již několik čtvrtletí však portfolio mění, aby se zbavil nevýkonných akcií, a zároveň si Warren získává pověst investora do růstových akcií.

V portfoliu Berkshire Hathaway stále zaujímají významné místo akcie Kraft Heinz a Goldman Sachs. Buffett však nyní zahrnuje do mixu i růstové tituly, jako je společnost Snowflake, která se zabývá ukládáním dat v cloudu, a brazilská fintech společnost StoneCo.

Nacházíme se však v býčí vlně epických rozměrů. Americký akciový trh je momentálně v jednom ohni. A přestože příjmy spotřebitelů opět rostou, stále jsou pod úrovní před pandemií. Proto každý hledá slevu. A právě k tomu slouží tento seznam Buffettových akcií, které májí v současné době neuvěřitelně dobrou cenu.

Wells Fargo $WFC

Wells Fargo je součástí portfolia Berkshire od roku 2001. Ačkoli byla kdysi považována za solidní investici, v roce 2016 začala "Věštci" dělat problémy, protože se objevilo několik skandálů. Netřeba dodávat, že měly kolosální dopad na cenu akcií.

Od těchto skandálů se $WFC snaží ze všech sil o nápravu, což si vyžádalo dva generální ředitele. Mezitím se akciím příliš nedařilo. Akcie mají záporný pětiletý výnos 12,6 %. Pozitivní je, že se tento trend loni obrátil. Důvodem jsou dobré provozní výsledky v době krize.

Stojí za zmínku, že Berkshire v posledních čtvrtletích akcie $WFC poměrně pravidelně prodávala. Zdá se však, že tyto prodeje jsou v souladu s politikou udržovat pozici pod hranicí 10 % maximálního vlastnictví bank.

Chevron $CVX

Chevron je relativně novou pozicí v portfoliu Berkshire Hathaway. Buffett ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020 nakoupil přes 48 milionů akcií tohoto energetického gigantu. Pozice nyní činí 23,1 milionu akcií poté, co ji Buffett v prvním a druhém čtvrtletí roku 2021 snížil.

Nákup je zajímavý, protože ceny ropy a plynu nejsou na předpandemických úrovních. Nicméně výhled stojí mnohem lépe vzhledem k tomu, že globální ekonomika je nyní na dobré cestě k oživení.

$CVX je tahounem v odvětví, takže byl přirozeně v lepší pozici, aby krizi ustál než někteří významní konkurenti. Kromě toho se Chevron loni rozhodl hrát útočnou hru a koupil společnost Noble Energy v transakci za 5 miliard dolarů, která bude mít za následek průběžné provozní a jiné synergie ve výši 300 milionů dolarů během jednoho roku od uzavření fúze.

Kromě fúze stojí za zmínku bezvadný dividendový výnos společnosti ve výši 5,5 % při současných cenách. Navzdory situaci v loňském roce energetický gigant zvýšil svou distribuci. Akcie $CVX patří mezi exkluzivní Dividend Aristocrats, což znamená, že tato složka indexu S&P 500 vyplácí a zvyšuje dividendu minimálně 25 let po sobě. Vzhledem k obrovskému tlaku na ropné a plynárenské společnosti, které v loňském roce snižovaly dividendu, to byl velký úspěch.

Verizon $VZ

Buffett ve 4. čtvrtletí 2020 nakoupil akcie společnosti Verizon, a to téměř 146,7 milionu akcií v hodnotě 8,69 miliardy USD. V 1. čtvrtletí 2021 Berkshire pozici posílila, když získala přes 12 milionů akcií a zvýšila podíl o 8 %.

Existuje několik důvodů, proč je společnost $VZ atraktivní pro dividendové i hodnotové investory, a to s ohledem na její růstové vyhlídky v éře 5G sítí, defenzivní charakteristiky, nízkou finanční páku a stabilní tok příjmů.

Navíc se zdá, že akcie $VZ jsou odolné vůči recesi; bez ohledu na to, zda ekonomika expanduje nebo klesá, internetové a mobilní tarify jsou to poslední, čeho se lidé zřeknou.

American Express $AXP

Buffett nikdy nevěřil v diverzifikaci. Je jedním z nejznámějších investorů typu "kup a drž" v historii. American Express je klasickým příkladem toho, co se stane, když podpoří akcie naplno.

Berkshire zahájila pozici ve společnosti vydávající kreditní karty v roce 1963 a v podstatě tak zachránila nadnárodní korporaci poskytující finanční služby. Buffett na oplátku získal značný podíl se slevou. Během finanční krize v roce 2008 to udělal znovu a nakoupil akcie $AXP, když všichni opouštěli loď.

Zpracovatele platebních transakcí nadále neochvějně podporuje. Přestože Berkshire v loňském roce celý rok odhazovala finanční akcie, $AXP zůstala nedotčena. Berkshire Hathaway, která vlastní 18,9 % akcií American Express v oběhu, je jejím největším akcionářem. Pětiletý výnos akcií činí 144,4 %.

Coca-Cola $KO

Věštec z Omahy je jedním z největších roztleskávačů společnosti Coca-Cola. Do nápojového gigantu investoval krátce po burzovním krachu v roce 1987, kdy proběhlo Černé pondělí. Buffett se této investice držel v dobrém i zlém a ke značce má osobní vztah.

Výkonnost akcií společnosti $KO však zanechala mnoho stop. Za posledních pět let akcie poskočily jen o 27,6 %, zatímco výnos indexu S&P 500 za stejné období činí 102,2 %. To se zdá být zvláštní, vezmeme-li v úvahu solidní ziskovost společnosti v posledních několika letech.

Tento trend pokračoval i v poslední výsledkové zprávě. Čistý zisk za druhé fiskální čtvrtletí činil 2,64 miliardy dolarů, tj. 61 centů na akcii, což představuje nárůst o 48,31 % oproti 1,78 miliardy dolarů, tj. 41 centů na akcii, o rok dříve. Čisté tržby vzrostly o 42 % na 10,13 miliardy dolarů a překonaly tak odhady ve výši 9,32 miliardy dolarů. Nálada investorů však zůstává tlumená.

Investoři společnosti $KO nepochybně nebudou spokojeni s cenovou dynamikou, ale historie výplaty dividend je solidní. Svou dividendu každoročně zvyšuje již 59 let. Vzhledem k tomu, že akcie zaznamenaly pomalý růst, je nyní ideální čas investovat do této stabilní společnosti.

*Nejedná se o investiční doporučení.