Možnost koupit hned, zaplatit později je teď v kurzu. Miliony nakupujících nyní využívají k financování svých nákupů službu "kup teď, zaplať později" (v angličtině - buy now, pay later, zkráceně BNPL). A možnosti jsou rozmanitější než kdy dříve - Klarna, Affirm a Afterpay jsou jen některé z mnoha poskytovatelů v této oblasti.

Mezitím na tuto vlnu naskakují také velké společnosti: PayPal $2PP spustil svůj vlastní produkt, Amazon $AMZN+1.2% a Apple $AAPL+2.2% navázaly partnerství s Affirm $AFRM-1.5% a Square $SQ+2.1% se dohodl na koupi Afterpay v hodnotě 29 miliard dolarů.

Společnosti BNPL propagují své služby jako lepší alternativu ke kreditním kartám. Kritici se však obávají, že mnoho lidí utrácí více, než si mohou dovolit, a že někteří si možná ani neuvědomují, že se zadlužují. Co tedy služba koupit teď, zaplatit později vlastně znamená? A proč je najednou na vzestupu?

Co je BNPL?

Plány BNPL, známé také jako půjčky v místě prodeje, umožňují nakupujícím zaplatit za zboží v průběhu několika splátek. Tento koncept není nový. Splátkové plány existují již léta, v USA jsou známé jako "layaway" a v Austrálii jako "lay-by". 

Tyto dohody umožňují lidem rozložit náklady na zboží na určitou dobu. BNPL je podobný v tom, že spotřebitelé dostanou výrobek předem a platí za něj postupně, často bezúročně.

Kupující se mohou rozhodnout využít službu BNPL při odhlašování zboží online pomocí několika kliknutí. Poté obvykle zaplatí první splátku a během tří až čtyř měsíců dostanou fakturu na zbývající částku.

Poskytovatelé BNPL často přidávají na webové stránky prodejce tlačítko pro pokladnu a z každé transakce si pak od obchodníka berou podíl. Podle odborníků jsou maloobchodníci motivováni k tomu, aby na to přistoupili, protože to často vede k vyšší průměrné hodnotě objednávky a lepším konverzním poměrům.

Některé firmy BNPL také generují příjmy z poplatků za pozdní platby a úroků z dlouhodobých splátkových plánů. Výhodou pro nakupující je, že si mohou koupit dražší zboží, než by za normálních okolností byli schopni zaplatit najednou, například bundu za 300 dolarů a rozložit si náklady na nákup do měsíčních splátek.

Proč je to tak populární?

Jedním slovem: koronavirus 😅. V důsledku pandemie bylo mnoho kamenných obchodů nuceno dočasně zavřít a spotřebitelé trávili mnohem více času doma.

To urychlilo růst online nakupování. Podle zprávy společnosti Worldpay, která se zabývá zpracováním plateb a kterou vlastní společnost FIS, dosáhly v loňském roce celosvětové transakce e-commerce 4,6 bilionu dolarů, což je o 19 % více než v roce 2019.

BNPL se na této částce podílely 2,1 %, tedy asi 97 miliardami dolarů. Podle Worldpay se toto číslo do roku 2024 zdvojnásobí na 4,2 %. Zatímco obliba plánů BNPL rostla již před pandemií, změna spotřebitelských výdajových návyků a prudký nárůst zavádění e-commerce trh výrazně povzbudily.

To bylo přínosem pro řadu společností v této oblasti: společnost Klarna dosáhla v nedávném kole soukromého investičního kola finančních prostředků ocenění 46 miliard dolarů, společnost PayPal získala japonskou společnost Paidy za 2,7 miliardy dolarů a společnost Square převzala společnost Afterpay.

Jaká jsou rizika?

Jednou z hlavních kritik BNPL je, že by mohla podněcovat nakupující k tomu, aby utráceli více, než si mohou dovolit. Plány s pozdější platbou jsou oblíbené zejména u nakupujících z generace Z a mileniálů.

Britská skupina Which?, která se zabývá ochranou spotřebitelů, uvedla, že provedla šetření, při kterém zjistila, že téměř čtvrtina uživatelů BNPL utratila více, než původně zamýšlela, protože tato služba byla dostupná.

Panují také obavy z toho, jak snadno se lidé mohou zadlužit, aniž by si to někdy uvědomovali, protože se neprovádí žádná tvrdá kontrola úvěruschopnosti.

Toto odvětví je přirovnáváno ke kontroverzním půjčkám před výplatou, které umožňují krátkodobé půjčky, často s vysokými úroky. 

Zatímco BNPL je obvykle bezúročná, někteří poskytovatelé si účtují vysoké poplatky za pozdní splátky. Poskytovatelé BNPL tvrdí, že mají zavedena ochranná opatření, aby se ujistili, že uživatelé příliš neutrácejí. Například společnost Klarna stanovuje limity výdajů případ od případu.

"Ke každé transakci zaujímáme nové stanovisko a sledujeme, jak spotřebitelé tento produkt využívají," Sebastian Siemiatkowski, generální ředitel společnosti Klarna.

"Pokud jej využívají pozitivním způsobem, jsme schopni rozšířit jejich možnosti jeho využití. Pokud ne, omezíme jejich možnost jej používat nebo jim možnost jej používat zcela zastavíme."

Kritici však tvrdí, že BNPL potřebuje regulaci, aby dostatečně chránila spotřebitele. Britská vláda se snaží toto odvětví omezit řadou návrhů, včetně kontroly cenové dostupnosti zákazníků. Očekává se, že konzultace o těchto pravidlech bude zveřejněna v říjnu. Společnosti Klarna a Clearpay, britská odnož společnosti Afterpay zase tvrdí, že krok směrem k regulaci vítají.

Další článek ohledně BNPL jsem viděl u @almighty tak ten je když tak tady 

DISCLAIMER – nejsem investiční profesionál, ale jen zaujatý retailový investor, takže se nejedná o investiční doporučení.

zdroj