Analýza AbbVie: Jaká rizika hrozí biofarmaceutickému průmyslu, a jak AbbVie tato rizika řeší?

AbbVie $ABBV je globální biofarmaceutická společnost se zaměřením na výzkum, vývoj a výrobu léčiv, která byla vyčleněna z Abbott Laboratories v roce 2013. Sídlo společnosti se nachází v Severním Chicagu, USA, a má pobočky a výzkumná centra po celém světě. Její portfolio zahrnuje širokou škálu léčiv, s důrazem na oblasti onkologie, imunologie, neurověd a další terapeutické oblasti.

AbbVie má bohatou historii inovací a léčebných průlomů. Společnost se zaměřuje na poskytování léků, které mohou výrazně zlepšit životy pacientů trpících vážnými onemocněními. Její výzkumné a vývojové úsilí je podporováno silným zázemím v oblasti vědeckého výzkumu a partnerství s vedoucími odborníky v odvětví.

Dividend Data

Management společnosti

Vedoucí tým společnosti AbbVie je zkušený a má hluboké znalosti farmaceutického odvětví. Předseda a generální ředitel, Richard A. Gonzalez, má dlouholeté zkušenosti v oblasti zdravotní péče a farmacie.

Vedení se věnuje inovacím a strategickým rozhodnutím, což pomáhá společnosti udržovat konkurenceschopnost a růst. Schopnost týmu identifikovat a rozvíjet inovativní léčiva vytváří pevný základ pro budoucí růst společnosti.

Transakce zasvěcených osob

Konkurence a konkurenční výhody

Mezi hlavní konkurenty AbbVie patří farmaceutické společnosti jako

Pfizer $PFE 

Eli Lilly $LLY 

Merck $MRK 

Globální trh biofarmacie je velmi konkurenční a dynamický, a proto schopnost inovovat a rychle reagovat na změny ve zdravotnickém prostředí je klíčovým faktorem úspěchu.

  1. Inovační portfolio léčiv: AbbVie má silné portfolio léčiv, zejména v oblasti onkologie a imunologie, což jí poskytuje konkurenční výhodu v rámci vybraných terapeutických oblastí.
  2. Globální distribuční síť: Silná distribuční síť umožňuje společnosti efektivní dosah na trhy po celém světě, což přispívá k celkové konkurenceschopnosti.
  3. Partnerství a spolupráce: AbbVie aktivně vyhledává strategická partnerství a spolupráce s dalšími výzkumnými institucemi a farmaceutickými společnostmi, což jí poskytuje přístup k novým technologiím a inovacím.

Bulios Octagon Score

Rizika

Hlavní rizika společnosti:

  1. Riziko vývoje léčiv: Biofarmaceutický průmysl nese vysoké náklady a rizika spojená s vývojem nových léků. Neschopnost dosáhnout schválení nebo komerčního úspěchu nového produktu může negativně ovlivnit výkonnost společnosti.
  2. Patentová ochrana: Expirace patentů na klíčové produkty může vést k ztrátě tržeb, protože konkurence může vstoupit na trh s generickými alternativami.
  3. Regulační rizika: Farmaceutický průmysl podléhá přísným regulačním požadavkům a schválení nových léčiv může být ovlivněno změnami ve zdravotnických předpisech.

Rozložení rizika

Finanční situace

AbbVie má stabilní finanční základnu. Solidní cashflow z prodeje klíčových produktů poskytuje společnosti finanční prostředky na další výzkum a vývoj, akvizice a návrat k akcionářům prostřednictvím dividend.

Čtvrtletní výsledky

Společnost AbbVie oznámila výsledky za třetí čtvrtletí roku 2023. Čistý zisk meziročně klesl na 1,00 USD na akcii (na bázi GAAP), pokles o 54,8 %. Upravený zisk na akcii dosáhl 2,95 USD, meziroční pokles o 19,4 %.

Celkové tržby dosáhly 13,927 miliard USD, meziroční pokles o 6,0 % (na bázi GAAP). Tržby z immunologického portfolia klesly o 11,3 % na 6,783 miliard USD. Tržby z Humiry klesly o 36,2 % na 3,547 miliard USD. Tržby z onkologického portfolia poklesly o 8,4 % na 1,512 miliard USD. Naopak tržby z neurovědního portfolia vzrostly o 22,1 % na 2,043 miliard USD. Tržby z estetického portfolia poklesly o 4,7 % na 1,239 miliard USD.

Společnost zvýšila výhled upraveného zisku na akcii na rok 2023 na rozpětí 11,19-11,23 USD. Pro rok 2024 zvýšila minimální výhled na 11,00 USD. Rovněž oznámila zvýšení dividendy pro rok 2024 o 4,7 %. 

📑 PREZENTACE
🔊 ZÁZNAM

Income Statement

Balance Sheet

Cash Flow

Výhled společnosti

Vzhledem k silnému portfoliu léčiv, inovačnímu potenciálu a globální distribuční síti má AbbVie pozitivní výhled do budoucna. Rozvoj nových léčiv a expanze do nových terapeutických oblastí by mohly přispět k dalšímu růstu.

AbbVie nabízí zajímavou investiční příležitost pro investory hledající dlouhodobý růst. Nicméně, jako u každé investice, je důležité pečlivě sledovat vývoj v odvětví, regulační změny a výsledky klinických studií, abyste mohli pružně reagovat na případná rizika a změny ve firmě a odvětví.

Výhled analytiků

Férová cena akcie

Vypočítali jsme teoretické ceny akcie společnosti pomocí tří různých modelů.

  • Discounted Cash Flow (DCF)

Cena akcie = ~218,54 USD

  • Dividend discount model (DDM)

Cena akcie = ~162,21 USD

  • EPS Multiplier

Cena akcie = ~140,84 USD

S přihlédnutím na další proměnné je cena akcie = ~173,86 USD.

Pokud použijete margin of safety 15 % na průměrnou cenu akcie společnosti, kterou jsme vypočítali, získáme nákupní cenu s 15% bezpečnostním koeficientem.

Naše férová cenovka = ~147,78 USD.

Pozn.: Chcete-li použít vyšší margin of sagety (margin of safety by měl být dostatečně vysoký, aby pokryl nejistoty a rizika, která jsou spojena s investicí, a zároveň by neměl být tak vysoký, aby omezoval potenciální výnosy z investice) například 30 %, pak se dostaneme na cenu ~121,70 USD.

Aktivuj si členství Bulios Black a získej přístup ke všem analýzám

Prvních 7 dní máš zdarma!
Usnadni si výběr akcií díky důkladným analýzám top firem
Sleduj výkonnost svého portfolia a dividendy v portfolio trackeru
Získej přehled férových cen akcií tisíců nejoblíbenějších firem
Zlepši své analýzy akcií díky pokročilé umělé inteligenci StockBot 1.0
Aktivovat zdarma
Ještě nemáš účet? Zaregistruj se

Přihlášení do Buliosu


Nebo použij email a heslo
Už jsi členem? Přihlásit se

Vytvoření Bulios profilu

Pokračovat přes

Nebo použij email a heslo
Lze použít malé písmena, číslice a podtržítko

Proč Bulios?

Jedna z nejrychleji rostoucích komunit investorů v Evropě

Komplexní data a informace k tisícům akcií z celého světa

Aktuální informace z trhů i jednotlivých firem

Vzdělání a výměna zkušeností mezi investory

Férové ceny, portfolio tracker, stock screener a další nástroje

Menu StockBot
Tracker
Upgrade