Ve čtvrté části Bulios Dividends na vás čeká už samotných prvních 10 dividendových tipů. Tedy vlastně 9, protože na jednom z nich (Devon Energy) jsme se v následující části (ČÁST 5: Ukázka analýzy na Devon Energy Corp.) rozhodli ukázat, jak bude vypadat už detailní analýza, která bude každý týden vycházet na nový dividendový tip. Ale i zde najdete to nejdůležitější co nás přesvědčilo doporučit následujících 9 akcií.  

1. Shell Plc $SHEL 

1. Kapitalizace: 206,77 miliard dolarů
2. Dividendový výnos: 4,21 % 
3. Pay-out ratio: 20,50 % 
4. P/E ratio: 5,31
5. P/B ratio: 1,18
6. Debt/Equity: 0,44
7. Short Float: 0,15 %
    

Shell je globální energetická společnost, která působí ve více než 70 zemích a zabývá se všemi aspekty ropného a plynárenského průmyslu, včetně průzkumu, těžby, rafinace a marketingu. Společnost také výrazně investuje do obnovitelných zdrojů energie, jako je větrná a solární energie.

Pokud jde o finanční výsledky, společnost Shell byla podstatně ovlivněna pandemií, neboť poptávka po ropě a plynu v roce 2020 prudce poklesla. Společnost však prokázala odolnost tím, že snížila náklady, omezila kapitálové výdaje a přeorientovala se na výrazně ziskovější segmenty.

Tržby společnosti Shell v roce 2022 činily 381,3 miliardy dolarů, což představuje značný nárůst oproti předchozímu roku (2021 - 261,5 miliardy dolarů). Čistý zisk společnosti dosáhl 78,8 miliardy dolarů, což je podstatné zlepšení oproti čisté ztrátě 12,9 miliardy dolarů v roce 2020.

Při pohledu do budoucna je společnost Shell odhodlána snižovat svou uhlíkovou stopu a přecházet na budoucnost s nižšími emisemi uhlíku. Shell plánuje rozsáhlé investice do obnovitelných zdrojů energie a stanovila si cíl dosáhnout do roku 2050 nulových čistých emisí. 

Strategie společnosti Shell zaměřená na diverzifikaci do oblasti obnovitelných zdrojů energie je pro dlouhodobé investory pozitivním signálem, protože ukazuje závazek společnosti k udržitelnosti a její schopnost přizpůsobit se měnícím se podmínkám na trhu.

Pokud jde o ocenění, poměr ceny k zisku (P/E) společnosti Shell se v současnosti pohybuje kolem 5,31. To je pod průměrem odvětví, který činí 15, což naznačuje, že akcie jsou podhodnocené. Atraktivní je také aktuální dividendový výnos společnosti, který v současné době činí přibližně 4,21 % a forward dividendový výnos, který je odhadován na 3,79 %. 

Celkově je Shell dobře zavedenou společností se silnou ziskovostí a finanční stabilitou, která splňuje všechny naše požadavky 7 hlavních zlatých pravidel dividendového investování a proto jsme se jí rozhodli zařadit do našeho základního dividendového balíčku.  

2. Pioneer Natural Resources Co $PXD  

1. Kapitalizace: 48,7 miliard dolarů
2. Dividendový výnos: 13,86 % 
3. Pay-out ratio 28,60 %
4. P/E ratio: 6,33
5. P/B ratio: 2,05
6. Debt/Equity: 0,23 
7. Short Float ratio: 1,98 %
    

Pioneer Natural Resources Co je přední nezávislá společnost zabývající se průzkumem a těžbou ropy a zemního plynu se sídlem ve Spojených státech. Společnost působí především v Permské pánvi, která je jedním z nejproduktivnějších ropných polí na světě. Aktuálně má společnost tržní kapitalizaci přibližně ve výši přibližně 48,7 miliard dolarů.

Společnost PXD vykazuje v posledních několika letech dobrou finanční výkonnost. V roce 2020 dosáhla tržeb ve výši 7 miliard dolarů, což byl oproti předchozímu roku pokles o 21 % v důsledku nižších cen ropy a snížené poptávky způsobené pandemií. V roce 2021 však tržby společnosti vystřelily na 17,8 miliard dolarů a v růstu pokračovaly i loni, kdy se vyšplhaly na 24,3 miliardy dolarů. To ukazuje výrazné oživení oproti předchozímu problémovému roku 2020.

Celkově při pohledu na rozvahu společnosti PXD se zdá, že společnost je momentálně v poměrně silné finanční pozici. Podle poslední čtvrtletní zprávy měla společnost PXD celková aktiva ve výši 35 miliardy dolarů a celková pasiva ve výši zhruba 12 miliard dolarů. U PXD definitivně také potěší růst EPS za posledních 5 let, který dosáhl 35,5 %. 

PXD působí ve vysoce konkurenčním odvětví, kde se nachází i další významní hráči, jako jsou ExxonMobil a Chevron. Společnost má však silnou pozici v Permské pánvi, která je jedním z nejproduktivnějších ropných polí na světě. Kromě toho firma investuje do technologií a inovací, aby zlepšila svou provozní efektivitu, což by jí mělo pomoci udržet si konkurenceschopnost.

Při pohledu na ostatní ukazatele na které se v Bulios Dividends zaměřujeme, se vše zdá být v pořádku. Akcie není příliš shortována (Short Float - 1,98 %) a zároveň se na základně jejího nízkého P/E ukazatele zdá být podhodnocená. Aktuální dividendový výnos vychází na 13,86 %, ale vzhledem k volatilitě v energetickém sektoru automaticky očekáváme, že se bude dividenda s největší pravděpodobností v průběhu roku měnit. Forward dividendový výnos se pohybuje kolem 13,86 %.  

 3. LTC Properties Inc $LTC  

1. Kapitalizace: 1,53 miliard dolarů
2. Dividendový výnos: 6,25 % 
3. Pay-out ratio: 92,00 % 
4. P/E ratio: 14,8
5. P/B ratio: 1,79
6. Debt/Equity: 0,93
7. Short Float: 2,07 %
    

Společnost LTC Properties, Inc. je realitní investiční fond (REIT), který investuje především do nemovitostí pro seniory a zdravotnických zařízení. Nemovitosti společnosti se nacházejí po celých Spojených státech a zahrnují kombinaci zařízení pro bydlení s asistencí, kvalifikovanou péči a zařízení pro péči o pacienty s poruchami paměti.

Z finančního hlediska vykazuje LTC v posledních letech poměrně stabilní finanční výsledky. Ve své poslední zprávě o výsledcích hospodaření společnost vykázala finanční prostředky z provozní činnosti (FFO) ve výši 0,72 dolaru na akcii, což bylo v souladu s očekáváním analytiků. 

Společnost LTC navíc v minulosti konzistentně vyplácela dividendy, což je pro mnoho příjmově orientovaných investorů klíčovým lákadlem. Při pohledu na rozvahu LTC se zdá, že společnost je v poměrně silné finanční pozici. Podle poslední čtvrtletní zprávy měla LTC celková aktiva ve výši 1,65 miliardy dolarů a celková pasiva 800 milionů dolarů. 

Jednou z oblastí, která může společnost LTC znepokojovat, je dopad pandemie na její nemovitosti. Stejně jako v mnoha jiných zařízeních pro seniory i v nemovitostech společnosti LTC došlo v důsledku pandemie k poklesu obsazenosti a zvýšení nákladů. Společnost však podnikla kroky ke zmírnění těchto dopadů, včetně poskytnutí finanční pomoci svým nájemníkům a zavedení bezpečnostních protokolů ve svých objektech.

Navzdory těmto problémům má mnoho analytiků i nadále pozitivní náhled na dlouhodobé vyhlídky společnosti LTC. Dividenda ve výši 2,28 dolaru na akcii se nezměnila od roku 2016 a proto jsme v Bulios Dividends přesvědčeni, že se jí s dočkáme i letos. Forward dividendový výnos je proto momentálně odhadován na 6,25 %. 

4. Bank of Nova Scotia $BNS 

1. Kapitalizace: 62,71 miliard dolarů
2. Dividenda za 2022: 5,75 % 
3. Pay-out ratio: 38,00 % 
4. P/E ratio: 4,93
5. P/B ratio: 0,26
6. Debt/Equity: 0,13
7. Short Float: 1,53 %
    

Bank of Nova Scotia je kanadská nadnárodní banka, která poskytuje finanční služby zákazníkům v Kanadě a ve více než 50 dalších zemích světa. Společnost je kótována na torontské burze cenných papírů (TSX) a newyorské burze cenných papírů (NYSE) a její tržní kapitalizace činí přibližně 62,7 miliard dolarů.

Finanční výsledky společnosti jsou v posledních letech stabilní a trvale rostou její tržby i zisk. Diverzifikovaný obchodní model banky, která působí ve více zeměpisných oblastech a oborech podnikání, zajišťuje určitou stabilitu a snižuje riziko pro investory.

Bank of Nova Scotia má silnou dividendovou historii s dividendovým výnosem kolem 4,7 %. Aktuální dividendový výnos je však ještě vyšší, momentálně se pohybuje nad 6 %. Banka dlouhodobě zvyšuje výplatu dividend, což je pro příjmové investory atraktivní. Kromě toho má banka zdravou rozvahu s poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu 0,13, což je významně pod průměrem odvětví.

Společnost navíc dividendu vyplácí bez vynechání od roku 1832, tedy již 191 let v řadě. Ocenění banky se zdá být atraktivní, poměr ceny k zisku (P/E ratio) činí 4,93 ve srovnání s průměrem odvětví 12,9. To naznačuje, že akcie mohou být podhodnocené, což z nich podle nás definitivně dělá atraktivní investiční a dividendovou příležitost.

Celkově je Bank of Nova Scotia solidní investiční příležitostí pro investory, kteří hledají expozici v odvětví finančních služeb. Diverzifikovaný obchodní model společnosti, silná dividendová historie a atraktivní ocenění jsou pozitivními ukazateli její schopnosti generovat hodnotu a dividendy pro akcionáře. Forward dividendový výnos je dnes zhruba 5,90 %. 

5. Eni SpA $E 

1. Kapitalizace: 50,57 miliard dolarů
2. Dividendový výnos: 6,42 % 
3. Pay-out ratio: 51,92 % 
4. P/E ratio: 3,37
5. P/B ratio: 0,81
6. Debt/Equity: 0,56
7. Short Float: 0,08 %
    

Eni SpA je italská nadnárodní energetická společnost působící v ropném a plynárenském průmyslu. Společnost je kótována na newyorské burze cenných papírů (NYSE) a její tržní kapitalizace činí přibližně 62,71 miliard dolarů. Jedním z hlavních faktorů ovlivňujících výkonnost společnosti Eni je samozřejmě cena ropy. A v posledních letech byl světový trh s ropou nestabilní v důsledku geopolitického napětí, snižování produkce a změn ve struktuře poptávky.

Finanční výkonnost společnosti Eni byla těmito faktory samozřejmě ovlivněna, což dokládají tržby a zisk společnosti v posledních letech. Tržby: 2019 - 69 miliard dolarů, 2020 pokles na 43 miliard dolarů, 2021 růst zpátky na 76 miliard dolarů a 2022 skok na 127 miliard dolarů. Společnost si však po celou dobu dokázala udržet stabilní dividendový výplatní poměr ve výši přibližně 50 %, což je pro příjmové investory atraktivní.

Eni se také zaměřuje na obnovitelné zdroje energie a jejím cílem je do roku 2025 zvýšit kapacitu zelené energie na 5 GW. Společnost investovala do solárních a větrných projektů v Evropě, Africe a na Středním východě. Tento posun směrem k obnovitelným zdrojům energie je pro společnost pozitivním krokem, protože diverzifikuje své portfolio a snižuje závislost na ropě a plynu. 

Finanční zdraví společnosti Eni je dobré, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu činí pouze 0,56. Peněžní tok z provozní činnosti společnosti byl v posledních letech kladný, což svědčí o silné schopnosti generovat hotovost. Současné ocenění společnosti Eni je atraktivní, poměr ceny k zisku (P/E) je 3,37 ve srovnání s průměrem odvětví 18,35.

Celkově je Eni SpA solidní investiční příležitostí pro investory, kteří hledají expozici v energetickém sektoru. Zaměření společnosti na obnovitelné zdroje energie a dobré finanční výsledky z ní dělají dobrou investiční volbu, zatímco stabilní dividendový výplatní poměr poskytuje investorům s příjmy stabilní tok příjmů. 

 6. Popular Inc $BPOP 

1. Kapitalizace: 5,08 miliard dolarů
2. Dividendový výnos: 3,09 % 
3. Pay-out ratio: 17,90 % 
4. P/E ratio: 4,84
5. P/B ratio: 1,44
6. Debt/Equity: 0,26
7. Short Float: 1,64 %
    

Popular Inc je společnost poskytující bankovní a finanční služby, která působí především v Portoriku a ve Spojených státech. Společnost je kótována na burze NASDAQ a její tržní kapitalizace činí přibližně 5 miliard dolarů. Finanční výsledky společnosti jsou v posledních letech dobré, tržby a zisk se neustále zvyšují. 

To je částečně způsobeno zaměřením společnosti na růst úvěrového portfolia, což vedlo k vyšší čisté úrokové marži. Společnosti se také daří kontrolovat své výdaje, což vede k solidnímu poměru efektivnosti. Jedním z rizik, které je třeba zvážit, je expozice společnosti vůči Portoriku, které se v posledních letech potýká s ekonomickými problémy.

Společnost Popular Inc však dokázala toto prostředí zvládnout a pokračuje v růstu svého podnikání v tomto regionu. Silná kapitálová pozice společnosti a dobrá kvalita aktiv jsou pozitivními ukazateli její schopnosti přečkat případný hospodářský pokles. Firma není nějak extra zadlužená a její Debt/Equity ratio se pohybuje pouze kolem 0,26.

Dividendový výnos společnosti Popular Inc je momentálně 3,09 % a forward dividendový výnos pro rok 2023 by se měl také pohybovat kolem této hodnoty. Společnost díky vysokému free cash flow také aktivně odkupuje vlastní akcie, což lze považovat za pozitivní známku důvěry vedení v budoucnost společnosti.

Popular Inc se obchoduje s diskontem oproti svým kolegům v odvětví, poměr ceny k zisku (P/E ratio) činí 4,84 ve srovnání s průměrem odvětví 12,3. Celkově je Popular Inc solidní investiční příležitostí pro investory, kteří hledají expozici v odvětví bankovnictví a finančních služeb.

Dobré finanční výsledky společnosti, její zaměření na růst a kvalita aktiv jsou pozitivními ukazateli její schopnosti vytvářet hodnotu pro akcionáře. Vzhledem k tomu, že i všechny ostatní pro nás důležité ukazatele se nachází v hodnotách, které jsou pro nás přijatelné, jsme přesvědčeni, že Popular Inc je pro investory kvalitní dividendová akcie.

7.  Verizon Communications Inc. $VZ 

1. Kapitalizace: 161,82 miliard dolarů
2. Dividendový výnos: 6,74 % 
3. Pay-out ratio: 50,90 % 
4. P/E ratio: 7,66
5. P/B ratio: 1,79
6. Debt/Equity: 1,65
7. Short Float: 0,98 %
    

Verizon Communications Inc je telekomunikační společnost působící ve Spojených státech. Společnost je kótována na newyorské burze cenných papírů (NYSE) a její tržní kapitalizace činí přibližně 236 miliard dolarů. Finanční výsledky společnosti Verizon byly v posledních letech dobré a od roku 2020 rostly její tržby i zisk.

Společnost má dominantní postavení v odvětví bezdrátových služeb, silnou zákaznickou základnu a pověst spolehlivé služby. Příjmy společnosti Verizon jsou diverzifikovány napříč segmenty bezdrátového připojení, drátových sítí a médií, což pomáhá snižovat rizika spojená se závislostí na jediné obchodní linii.

Verizon výrazně investovala do své sítě 5G, která by měla v příštích letech podpořit růst. Zaměření společnosti na 5G je pozitivním ukazatelem její schopnosti přizpůsobit se měnícím se technologickým trendům a udržet si náskok před konkurencí.

Kromě toho společnost Verizon aktivně rozšiřuje svůj mediální byznys, a to díky akvizici společností AOL a Yahoo, což by mohlo v budoucnu poskytnout další příležitosti k růstu. Jedním z rizik, které je třeba při investování do společnosti Verizon zvážit, je konkurenční prostředí v telekomunikačním odvětví.

Společnost čelí silné konkurenci dalších velkých hráčů, jako jsou AT&T a T-Mobile. Kromě toho vždy existuje riziko regulačních změn, které by mohly ovlivnit činnost společnosti. Společnost Verizon má ale silnou dividendovou historii, její dividendový výnos se dnes pohybuje kolem 6,74 %.

Firma navíc dlouhodobě zvyšuje výplatu dividend. Kromě toho má společnost Verizon solidní rozvahu s poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu 1,79, což je pod průměrem odvětví. Celkově je Verizon Communications Inc solidní investiční příležitostí pro investory, kteří hledají expozici v telekomunikačním odvětví.

Celkově je Shell dobře zavedenou společností se silnou ziskovostí a finanční stabilitou, která splňuje všechny naše požadavky 7 hlavních zlatých pravidel dividendového investování a proto jsme se jí rozhodli zařadit do našeho základního dividendového balíčku.  

8. Devon Energy $DVN 

Devon Energy jsme vybrali jako příklad pro důkladnou analýzu, abyste získali představu o tom, jak budou vypadat analýzy na budoucí dividendové akcie, které budou vycházet jednou týdně. Naleznete jí hned v další části nebo ZDE  

9. Energy Transfer LP Unit $ET 

1. Kapitalizace: 39,95 miliard dolarů
2. Dividendový výnos: 9,56 % 
3. Pay-out ratio: 62,00 % 
4. P/E ratio: 9,14
5. P/B ratio: 1,46
6. Debt/Equity: 1,79
7. Short Float: 2,28 %
    

Energy Transfer LP Unit je americká energetická společnost, která se zabývá shromažďováním, zpracováním, skladováním a přepravou zemního plynu, ropy a dalších ropných produktů. Společnost působí prostřednictvím svých dceřiných společností v USA a její tržní kapitalizace činí přibližně 39,95 miliardy dolarů.

Společnost Energy Transfer má diverzifikovaný obchodní model a působí v různých segmentech energetického hodnotového řetězce. Hlavním zdrojem příjmů společnosti jsou její střednědobé operace, které zahrnují přepravu a skladování zemního plynu a ropy.

Společnost působí také v navazujícím odvětví, a to v segmentu rafinovaných produktů. Tato diverzifikace zajišťuje firmě stabilitu a výrazně snižuje riziko. Firma dosahuje silných výsledků v oblasti růstu tržeb a zisků, které meziročně trvale rostou. Tržby: 2020 - 38,9 miliardy dolarů, 2021 - 67,4 miliardy dolarů, 2022 - 89,8 miliardy dolarů. 

Energy Transfer má také solidní dividendovou historii s aktuálním velmi vysokým dividendovým výnosem kolem 9,56 %. Společnost dlouhodobě zvyšuje výplatu dividend, což je atraktivní pro příjmové investory. Kromě toho má společnost zdravou rozvahu s poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu 1,79.

Forward dividenda je momentálně na 9,49 % a indikuje tak, že by mohla zůstat vysoká i po zbytek roku 2023. Ocenění společnosti se jeví jako atraktivní, poměr ceny k zisku (P/E) činí 9,14. To samozřejmě naznačuje, že akcie mohou být podhodnocené, což z nich činí atraktivní investiční příležitost.

Celkově je Energy Transfer solidní investiční příležitostí pro investory, kteří hledají expozici v energetickém sektoru. Diverzifikovaný obchodní model společnosti, silná dividendová historie a atraktivní ocenění jsou pozitivními ukazateli její schopnosti generovat hodnotu pro akcionáře a proto se jedná o ideální volbu pro Bulios Dividends. 

10. International Paper Co $IP 

1. Kapitalizace: 12,83 miliard dolarů
2. Dividendový výnos: 5,06 % 
3. Pay-out ratio: 45,00 % 
4. P/E ratio: 7,72
5. P/B ratio: 1,52
6. Debt/Equity: 0,66
7. Short Float: 3,29 %
    

Společnost International Paper Co je přední světovou společností v oblasti výroby papíru a obalových produktů, která působí v Severní Americe, Evropě, Latinské Americe, Asii a severní Africe. Společnost je kótována na newyorské burze cenných papírů (NYSE) a její tržní kapitalizace činí momentálně přibližně 12,83 miliardy dolarů.

International Paper se v minulosti vyznačovala dobrými finančními výsledky a v posledních několika letech vykazovala stabilní tržby a zisky. Tržby se ale poslední zhruba 4 roky drží kolem 20 miliard dolarů. Podle nás by však rok 2023 mohl být právě tím rokem, kdy se společnosti podaří odrazit se od této hranice a výrazně příjmy i zisky navýšit.  

S tím by samozřejmě mohla přijít i vyšší dividenda. Diverzifikovaný obchodní model společnosti, která působí ve více zeměpisných oblastech a produktových řadách, zajišťuje jinak stabilitu a snižuje riziko. Očekává se, že poptávka po papíru a obalových výrobcích zůstane dlouhodobě stabilní, což je pro společnost International Paper pozitivní ukazatel.

Kromě toho společnost aktivně investuje do udržitelných postupů a technologií, což bude v budoucnu pro zákazníky a investory pravděpodobně stále důležitější. Jedním z rizik, které je třeba při investování do společnosti International Paper zvážit, je cyklická povaha papírenského a obalového průmyslu. Toto odvětví podléhá výkyvům v poptávce a cenách, což může mít dopad na finanční výsledky společnosti. 

Společnost však v minulosti úspěšně prokázala schopnost se s těmito problémy vypořádat. International Paper má solidní dividendovou historii s dividendovým výnosem kolem 3,6 %, loni byla dividenda dokonce na 5,06 %. Firma totiž dlouhodobě zvyšuje výplatu dividend. Kromě toho má zdravou rozvahu s poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu 0,66.

Ocenění společnosti se zdá být také atraktivní, poměr ceny k zisku (P/E) činí 7,7. Celkově je Shell dobře zavedenou společností se silnou ziskovostí a finanční stabilitou, která splňuje všechny naše požadavky 7 hlavních zlatých pravidel dividendového investování.