U dividendového investování platí dvojnásob, že výběr vhodného brokera je naprosto zásadní. Pokud byste totiž zvolili špatně, můžete se připravit o obrovské množství peněz a velkou část zisků.

Který broker je tedy nejlepší pro investování do dividend?

To je zásadní otázka. Ještě zásadnější ale je si uvědomit, co vlastně dělá brokera vhodným či nevhodným pro dividendové investování. V potaz beru hned několik bodů:

• Umí DRIP? - Umí broker poskytnout možnost přímé reinvestice dividend?
• Nízké poplatky - Nejsou jeho poplatky nesmyslně vysoké pro naše účely?
• Danění dividend - Nemá broker problém s absencí formulářů o dvojím zdanění?
• Poplatky za neaktivitu - Nemá broker poplatky za neaktivitu, které by nás mohly zaskočit?

Toto jsou za nás nejdůležitější věci, na které je třeba dát si pozor, pokud je naším hlavním cílem dividendové investování. Samozřejmě do toho vstupuje dost dalších otázek, které jsou důležité samy o sobě pro jakýkoliv druh investic. 

Jak velké budou vaše sumy? Jak časté budou vaše investice? Chcete investovat v CZK? Jak bezpečný daný broker je? Jak přívětivou platformu, support a vzdělání nabízí? No je toho spousta.

Každopádně v tomto přehledu se zaměříme na nejoblíbenější brokery mezi českými investory a na jejich výhody a nevýhody z pohledu dividendového investora - tedy na první 4 body, které jsme vypsali.

eToro

✅ Klady
Bezpečná a ověřená platforma a broker, Inovativní a zajímavý díky novinkám ze sociálního obchodování, Frakční akcie, Možnost DRIP

⛔ Zápory

Relativně omezený výběr ETF a akcií, Poplatky formou spreadu, Obecný nedostatek pokročilých obchodních nástrojů, Absence aktiv či případně jen jako CFD

Poplatky

Žádné poplatky ani provize za ETF a akcie (ETF mohou mít vlastní interní náklady).
Neplatí se žádné poplatky za výběr, ale minimální částka za výběr je 30 USD.
Na uživatele, kteří jsou neaktivní déle než rok, se vztahuje měsíční poplatek za nečinnost ve výši 10 USD. Obecně mi inactivity fees vadí, protože ne každý chce sledovat portfolio denně. Poplatek po roce aktivity ale považuji za naprosto bezpředmětný. Za tu dobu se přihlásí každý. Poplatky za nákup jsou formou spreadu. Je tedy nutné zvážit výše svých investic a zda se mi vyplatí.

• Příklad: Při nákupu akcií $VZ+0.9% ($38) každý měsíc za částku například 1000 Kč nezaplatím nic na poplatcích, protože se krásně vyhnu inactivity fees.  
   

Danění

Danění u eTora bylo dlouhou dobu trnem v patě dividendových investorů. Americké akcie zde totiž byly zdaněny dvojitě a nebylo možné tomu zabránit podpisem formuláře W8-BEN. To se ale minulý podzim změnilo a investoři už tak mají dividendy z USA zdaněné pouze 15 %. Více o danění dividend u eTora se dovíte zde.

Nabízí broker akcie? 

Interactive Brokers

✅ Klady
Bezkonkurenční nabídka dostupných investičních aktiv, Nízké provize a marže, Ověřený broker, Rozsáhlá nabídka technických a fundamentálních obchodních nástrojů. Možnost DRIP přes klientský portál

⛔Zápory

Může být složitý pro méně zkušené a méně aktivní investory, Složité rozdělení Lite a Pro verze

Poplatky

Poplatky IB jsou trochu složitější. Obecně jsou ale opravdu nízké. Poplatek za neaktivitu zde není žádný, tudíž se nemusíte bát nechat vaše portfolio pracovat.

• Příklad: Při nákupu akcií $VZ+0.9% ($38) každý měsíc za částku například 1000 Kč zaplatím na poplatcích přibližně 0,005 USD, tedy 0,12 Kč. 

Danění

U IB není s W8-BEN formulářem problém a tím pádem by neměl s daněním dividend být problém. Interactive Brokers doporučujeme za Bulios Dividends jako jednoho z nejlepších brokerů. Jak z pohledu funkcí a danění, tak z pohledu šíře nabídky. Někteří ostatní brokeři totiž nenabízí všechny tituly z našeho portfolia. Další info o danění u IB naleznete zde.

Nabízí broker akcie?

Trading 212

✅ Klady

Obchodování s reálnými akciemi a ETF bez poplatků, Funkce AutoInvest & Pies
Rychlý a snadný proces otevření účtu, Noví uživatelé získají jednu akcii v hodnotě až 100 € zdarma. DRIP je v koláčích automaticky

⛔Zápory

Omezené portfolio produktů (žádné opce, dluhopisy, podílové fondy nebo futures), Žádné relevantní fundamentální nástroje, "Skryté" poplatky ve spreadu CFD

Poplatky

Nákup akcií a ETF je u Trading 212 zdarma. Při nákupu nebo prodeji akcií neplatíte žádné poplatky. Neplatí se také žádný poplatek za úschovu ani poplatek za nečinnost. Vedení účtu je tedy také zdarma. Všechny vklady bankovními převody jsou také zdarma. Na druhou stranu, pokud nakoupíte akcie, které nejsou ve vaší základní měně, musíte zaplatit 0,15% poplatek za konverzi. A stejný poplatek musíte zaplatit, když akcie prodáváte. Díky tomuto poplatku jsou převody měn u služby Trading 212 drahé. Není to nejhorší poplatek, ale není ani nejlevnější.

Pokud tedy nakupujete pouze akcie v místní měně, neplatíte u Trading 212 žádné poplatky. Je tu ale jedno velké ALE. Vydělávají hlavně na CFD. Mají velké spreadu u CFD, které nejsou podkladové aktivum, tak na to pozor. 

• Příklad: Při nákupu akcií $VZ+0.9% ($38) každý měsíc za částku například 1000 Kč zaplatím na poplatcích přibližně 0,15 %, vyhnout se tomu však můžu ale nákupem v základní měně, kde je pak poplatek 0.

Danění

Podobně jako předchozí brokeři poskytuje i Trading 212 formulář zamezující dvojímu zdanění.

Nabízí broker akcie?

Degiro

✅ Klady

Jeden z nejnižších poplatků na trhu, Regulováno úřady nejvyšší úrovně, Snadno použitelná webová a mobilní platforma

⛔Zápory

Forex není k dispozici, Omezené nástroje, Žádný vklad kreditní/debetní kartou

Poplatky

Pokud mluvíme o DEGIRO, musíme mluvit o poplatcích. Díky velmi nízkým poplatkům získávají mnoho klientů. Na rozdíl od většiny ostatních brokerů se ceny za ETF liší od cen za akcie. Podíváme se na ně tedy odděleně. Také DEGIRO dělá rozdíl mezi poplatkem, který účtuje, a poplatkem externí strany (burzy).

Ceny jsou celkově dobré. Degiro inzeruje bezplatné obchodování s americkými akciemi, ale přesto mají poplatek za obchodování ve výši 1 EUR.

Velmi populární se stalo díky tomu, že s některými ETF můžete obchodovat bez transakčních nákladů! Každý měsíc můžete provést jeden obchod (nákup nebo prodej) s jedním ze základních ETF. Problém ale nastal, když pár dní zpět Degiro zakázalo českým investorům nakupovat většinu oblíbených ETF. 

• Příklad: Při nákupu akcií $VZ+0.9% ($38) každý měsíc za částku například 1000 Kč zaplatím na poplatcích teoreticky 0, musím však každý měsíc počítat s poplatek a obchodování, který se mění. 

Danění

Výše veškerých daní je opět vypsána zde. Důležité je, že je zde opět možnost formuláře pro US dividendy.

Nabízí broker akcie?

XTB

✅ Klady

Některé akcie/ETF bez poplatků, Bezplatný a rychlý vklad a výběr, Snadné a rychlé otevření účtu

⛔Zápory

Portfolio produktů omezené převážně na CFD, Poplatek za nečinnost

Poplatky

Pro obchodníky s akciemi má XTB dobrou nabídku: obchodování s akciemi bez poplatků až do výše 100 tisíc eur měsíčně. To, co obchodování s akciemi u XTB prodražuje, je 0,5% poplatek za konverzi, který je opravdu vysoký. Tento poplatek zaplatíte, pokud - například - máte účet v eurech a chcete nakoupit americké akcie za dolary. Dále také poplatky za CFD.

Za vedení účtu vám nebudou účtovány žádné poplatky a peníze můžete na svůj obchodní účet XTB vkládat a vybírat zdarma, pokud ke vkladu použijete debetní kartu a vyberete více než 200 USD. Pokud však na vašem účtu nebude po dobu jednoho roku žádná aktivita, XTB vám začne účtovat poplatek za nečinnost ve výši 10 EUR měsíčně. 

• Příklad: Při nákupu akcií $VZ+0.9% ($38) každý měsíc za částku například 1000 Kč zaplatím na poplatcích přibližně 0,5 %, vyhnout se tomu však můžu ale nákupem v základní měně, tedy v amerických dolarech. 

Danění

Opět platí formulář W8-BEN, který můžete u XTB bez problému podepsat. 

Nabízí broker akcie?

FIO

✅Klady

Nejlepší na české akcie, Možnost nakupovat dluhopisy

⛔ Zápory

Omezená nabídka nástrojů, Zastaralá a nepřehledná aplikace, Vysoké poplatky u zahraničních titulů

Poplatky

Fio nemá poplatek za vklad ani za výběr. U českých akcií platíte 0,35 % z transkace. Minimálně 10 Kč a maximálně 1199 Kč. U titulů z USA je to pak mezi 9,95 $ a 3,95$ podle objemu obchodu. Na německé burze zaplatíte 0,15 %, opět ale minimálně 9,95 EUR. Kompletní přehled poplatků za všechny služby zde.

• Příklad: Při nákupu akcií $VZ+0.9% ($38) každý měsíc za částku například 1000 Kč zaplatím na poplatcích přibližně 8$ (Podle kalkulačky Fio e-broker na jejich webu)

Danění

Formulář W8-BEN je opět k dispozici i u Fio e-brokera. Ostatní zdanění je také běžné.

To byl přehled nejoblíbenějších brokerů a jejich vhodnosti pro dividendové investice. Volba správného brokera je nesmírně důležitá a je nutné zvážit opravdu hodně proměnných a volbě věnovat hodně úsilí. Chyba se řeší poměrně špatně.

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.