U.S. Bancorp: Jedna z největších bank v USA s historií od roku 1863
U.S. Bancorp je prominentní americká bankovní a finanční služby poskytující korporace se sídlem v Minneapolis v Minnesotě. Od svého založení před 161 lety se postupně rozrostla do jedné z největších bank v Spojených státech. Jak si ale vede v dnešní moderní době její akcie a firma samotná? Pojďme to zjistit.
Představení
U.S. Bancorp nabízí širokou škálu finančních služeb včetně retailového bankovnictví, firemního a komerčního bankovnictví, správy aktiv, hypotečních služeb, platebních technologií a další. Její přístup zaměřený na zákazníka a inovace v oblasti digitálního bankovnictví ji umožnil udržet si silnou pozici na trhu navzdory stále se měnícímu finančnímu prostředí.
Společnost je také známá svou pevnou finanční základnou a byla oceněna za svou stabilitu a management rizik. Společnost slouží milionům zákazníků přes rozsáhlou síť poboček a ATM po celých Spojených státech, a také prostřednictvím pokročilých online a mobilních bankovních platform. Vedle svých bankovních a finančních služeb, U.S. Bancorp klade velký důraz na korporátní sociální odpovědnost, podporuje různé sociální a ekologické iniciativy a snaží se působit pozitivní vliv ve společnosti.
Jako významný hráč na americkém finančním trhu firma hraje klíčovou roli v ekonomickém vývoji země, financuje podniky různých velikostí a podporuje inovace a růst. Své aktivity a strategie neustále přizpůsobuje aktuálním ekonomickým podmínkám a trendům, což jí umožňuje z
Zajímavost: Společnost byla jedním z prvních bankovních institutů, které investovaly do technologie blockchain a digitálních plateb. Tato investice nejenže umožnila U.S. Bancorp poskytovat svým zákazníkům přední a bezpečné platební řešení, ale také ji ustanovila jako lídra v oblasti finančních inovací.
Management
Andrew J. Cecere – CEO
Andyho finanční kariéra zahrnuje téměř 40 let. Začal jako finanční analytik ve společnosti Control Data Corporation, než se v roce 1985 připojil k U.S. Bancorp do její finanční skupiny. V roce 1990 byl jmenován viceprezidentem pro analýzu akvizic a v roce 1992 byl povýšen na staršího viceprezidenta pro finance a plánování.
V letech 1996 až 1999 působil jako administrativní ředitel pro obchodní bankovnictví, soukromé finanční služby a vztahové bankovnictví. V roce 1999 se Andy stal viceprezidentem U.S. Bank, kde měl na starosti korporátní důvěru, leasing, správu pokladny, mezinárodní bankovnictví a vládní bankovní funkce, než sloužil jako hlavní finanční ředitel společnosti od roku 2000 do 2001. Následně strávil šest let jako viceprezident společnosti pro divizi správy majetku.
Pan Cecere je členem správní rady pro Carlson School of Management na University of Minnesota a správní rady pro University of St. Thomas. Je aktivní v Bank Policy Institute (BPI), Business Council, Business Roundtable, MN Business Partnership a The Clearing House (TCH).
Získal titul magistra podnikové administrativy v oboru finance z University of Minnesota a bakalářský titul v oboru podniková administrativa a finance z University of St. Thomas.
Pokud by vás o samotném CEO zajímalo více osobních informací, můžete se podívat na jeho profil na Bloombergu, kde se o něm dozvíte více.
Obor/Specializace společnosti
Osobní bankovnictví: U.S. Bancorp nabízí tradiční bankovní produkty jako jsou běžné a spořicí účty, kreditní karty a možnosti financování pro individuální klienty.
Obchodní služby: Firma poskytuje řešení v oblasti správy hotovosti, včetně služeb payrollu, sdíleného přístupu pro podniky, ochrany proti podvodům, právní služby a dárkové karty. Taktéž nabízejí služby pro přijímání a vykonávání plateb, včetně obchodních předplacených karet.
Institucionální služby: U.S. Bancorp nabízí institucionálním klientům rozmanité služby jako jsou správa aktív, globální korporátní důvěra a globální fondové služby. Tyto služby se zaměřují na podporu institucí v oblasti správy majetku, dodržování regulací, a poskytování odborného poradenství a služeb, které pomáhají institucím dosahovat jejich finančních a operačních cílů.
Korporátní a komerční bankovnictví: Nabízí řešení pro kapitálové trhy, úvěry a financování, mezinárodní služby, správu likvidity a investic, a také správu pokladny a plateb.
Průmyslová odbornost: U.S. Bancorp má zkušenosti s poskytováním specifických řešení pro různé průmyslové obory, jako jsou letecké společnosti, komerční nemovitosti, finanční instituce, zdravotnictví, veřejný sektor, doprava, cestovní ruch a pohostinství.
Investiční služby: Poskytují správu majetku, včetně plánování důchodů a investic, správu důvěry a správu majetku, osobní bankovní služby, stejně jako pojištění a poradenské služby pro majitele podniků.
Wealth Management: U.S. Bancorp Investments nabízí rozsáhlé služby pro správu majetku, včetně vytváření finančních plánů, poradenství v oblasti důvěry a odkazů, a správy bohatství pro individuální potřeby klientů. Nabízejí služby jako jsou bankovnictví, pojištění a poradenství pro majitele podniků. Nabízí se různé úrovně služeb v závislosti na investičních a celkových aktivech klienta, od online investic až po služby pro velmi bohaté rodiny a jedince.
Ziskovost a cash firmy
Společnosti se v loňském roce ani jednou nepodařilo překonat odhady zisků na akcii. Vždy za konsenzem zaostaly. Na druhou stranu se jí ale povedlo překonat odhady tržeb v každém reportovaném kvartálu. Tyto dvě hodnoty se tedy vzájemně hezky vykryly. Nadcházející výsledky můžeme očekávat již 17. dubna.
U.S. Bancorp
USBAktuální tržní hodnota společnost je 67,05 miliard dolarů. V porovnání s její nejvyšší hodnotou z roku 2021 je aktuální cena za akcii níže o 31 %. Pokud by se tedy společnost dokázala dostat na nový vrchol, mohla by mít opět tržní hodnotu vyšší než 110 miliard dolarů.
Společnost je na burze již dlouho a oproti je v soukromém držení pouze 0,25 % všech kdy vydaných akcií. Zbytek, nebo 1m55 miliardy kusů akcií je na trhu rozděleno mezi investory. Dluh firmy je nyní s její nižší kapitalizací v posledních letech už dost vysoký, protože je 68,17 miliard USD. Hotovost firmy je ale 61,19 miliard USD a z tohoto pohledu tedy není čeho se bát.
V roce 2019 se tržby společnosti pohybovaly na hodnotě 26,15 miliard dolarů. Provozní marže byly v té době 26,32 % a zisk se tak dostal na 6,89 miliard dolarů. O rok později se díky pandemii revenue snížilo na 22,77 miliard USD. Provozní marže klesly na 21,69 % a čistý zisk se dostal na 4,94 miliardy USD. V roce 2021 pokračoval propad tržeb. Ty se dostaly až na hodnotu 21,78 miliard USD. Provozní marže ale vystřelily na vysokých 36,38 %. Zisk se tak dostal na 7,93 miliard dolarů. V následujících dvou letech se tržby dostaly k růstu. V roce 2022 byly 27,4 miliard dolarů. Profit margin byl v tomto toce 21,16 % a zisk byl 5,8 miliard USD. V roce 2023 bylo revenue 40,03 miliard dolarů. Marže se snížily na 13,49 % a s nimi klesl i zisk. Ten se propadl na 5,4 miliardy USD.
Společnost poskytuje své služby pouze na trhu, kde se vyzná nejlépe, a proto všechny tržby pramení ze Spojených států. Své podnikání má ale rozdělené do 4 segmentů. Ten největší, který vyprodukoval loni tržby ve výši 10,27 miliard dolarů, byla správa majetku a poskytování klasických bankovních služeb. Konzumní segment vynesl společnosti v tržbách 9,99 miliard USD. Platební karty přinesly do její kasy 6,76 miliard dolarů. Treasury a podpora pro korporátní klienty poté tržby doplnily 1 miliardou a 120 miliony.
Zisky na akcii byly v roce 2016 na hodnotě 3,24 USD. Tato úroveň byla mírně nad odhady. V roce 2017 se EPS vyhoupnuly na 5,41 USD. Růst pokračoval i v roce 2018, kdy byly zisky na akcii 4,14 USD. O rok později se hodnota EPS dostala pod odhady trhu, ale stále byla meziročně vyšší, a to o 2 centy. V roce 20120 přišel díky covidu významný propad. EPS spadly na 3,06 USD. V roce 2021 byla ale jejich hodnota obnovena na 5,1 dolaru. V posledních dvou letech se zisky na akcii snižují. V roce 2022 byly 3,69 a loni 3,27 USD. Od letošního roku by ale měl opět růst. Do roku 2026 by se poté mohly dostat až na 4,9 USD.
Tržby se na rozdíl od EPS dokázaly v posledních letech držet více stabilní. V roce 2016 byla jejich hodnota 21m31 miliard dolarů. O rok později už to ale bylo 22,06 miliard US dav roce 2018 bylo revenue 22,64 miliard USD. V roce 2019 se růst zpomalil, ale stále pokračoval, protože revenue bylo 22,99 miliard dolarů. Ani rok 2020 nezabránil firmě v pokračujícím růstu tržeb. Ty byly 23,33 miliard USD. První pokles za několik let přišel až v roce 2021, kdy se tržby snížily na 22,83 miliard USD. Poslední 2 roky ale byly ve znamení růstu. V roce 2022 bylo revenue 24,3 miliard USD a v roce 2023 bylo 28,14 miliard dolarů. Letos by podle výhledu mělo dojít k mírnému poklesu, který by ale v dalším roce měl opět dostat zpět do růstového trendu. V roce 2026 se očekávají tržby v hodnotě 30,03 miliard USD.
