ON Semiconductor Corporation: Výrobce a návrhář moderních mikroprocesorů
ON Semiconductor Corporation je významnou společností v oblasti polovodičového průmyslu, která se specializuje na návrh a výrobu široké škály polovodičových komponentů. Tyto komponenty najdou své uplatnění v různých elektronických systémech a zařízeních, od automobilů přes průmyslové stroje až po spotřební elektroniku a komunikační infrastrukturu. Poslední roky je tento segment na vzestupu. Jak si ale vede tato firma v porovnání s ostatními giganty?
Představení
Od založení v polovině 90. let 20. století se společnost ON Semiconductor rychle rozrostla, jak organicky, tak prostřednictvím akvizic, a stala se jedním z klíčových hráčů na trhu polovodičů. Společnost poskytuje řešení v oblastech jako je energetická efektivita, snižování emisí uhlíku a podpora růstu inteligentních sítí a automobilového průmyslu.
Společnost má globální působnost s výrobními zařízeními, designovými centry a prodejními kancelářemi po celém světě. Tato globální síť jí umožňuje efektivně sloužit zákazníkům v různých regionech a odvětvích, zatímco udržuje vysokou úroveň služeb a podpory.
Firma klade velký důraz na výzkum a vývoj, což jí umožňuje pravidelně uvádět na trh nové produkty a technologie, které reagují na potřeby jejích zákazníků. ON Semiconductor je také známá svým závazkem k udržitelnosti a environmentální odpovědnosti. V rámci svých operací se snaží minimalizovat dopad na životní prostředí a podporuje iniciativy zaměřené na výrobu čistší a efektivnější energie.
Zajímavost: ON Semiconductor byla oceněna za své úsilí v oblasti udržitelnosti, včetně získání několika ocenění za své environmentální iniciativy. Společnost byla zařazena do indexu Dow Jones Sustainability Index, což je uznání pro společnosti, které jsou lídry ve svých odvětvích z hlediska udržitelnosti. Toto ocenění reflektuje nejen její závazek k ochraně životního prostředí, ale také její úsilí o sociální odpovědnost a etiku v obchodních praktikách.
Management
Hassane El-Khoury – CEO
Hassane El-Khoury byl zvolen ředitelem ON Semiconductor Corporation a jmenován prezidentem a generálním ředitelem společnosti onsemi a Semiconductor Components Industries, LLC v prosinci 2020.
Před nástupem do společnosti onsemi působil El-Khoury naposledy jako prezident a výkonný ředitel a člen představenstva společnosti Cypress Semiconductor až do jejího prodeje společnosti Infineon v dubnu 2020. Během svých třinácti let v Cypress zastával různé role zahrnující řízení obchodních jednotek, vývoj produktů, aplikační inženýrství a obchodní rozvoj. Pan El-Khoury začal svou kariéru ve společnosti Continental Automotive Systems jako vedoucí konstruktér.
Po emigraci do Spojených států z Libanonu ve věku 17 let El-Khoury získal bakalářský titul v oboru elektrotechniky na Lawrence Technologické univerzitě a magisterský titul v inženýrském managementu na Oaklandské univerzitě. V roce 2018 obdržel cenu Silicon Valley 40 pod 40 let a v současné době je členem představenstva společnosti Leia, Inc.
Pokud byste se chtěli dozvědět více informací o samotném CEO a jeho soukromém životě, můžete se podívat na jeho Linkedin, kde čas od času přesdílí zajímavé informace o společnosti.
Obor/Specializace společnosti
Energetická efektivita: Jednou z hlavních specializací ON Semiconductor je vývoj komponent a systémů, které zvyšují energetickou efektivitu elektronických zařízení. To zahrnuje široký rozsah produktů, jako jsou napájecí management ICs (integrované obvody), regulátory napětí, MOSFETy, diody a tranzistory, které nalézají uplatnění v různých aplikacích od mobilních telefonů po průmyslové stroje.
Automobilový průmysl: Společnost nabízí rozsáhlé portfolio produktů určených pro automobilový průmysl, včetně řešení pro pokročilé řízení motorů, infotainment systémy, osvětlení a bezpečnostní systémy. Tyto produkty jsou navrženy tak, aby splňovaly přísné normy a požadavky automobilového odvětví v oblasti spolehlivosti a výkonu.
Průmyslové aplikace: ON Semiconductor rovněž poskytuje řešení pro široké spektrum průmyslových aplikací, včetně motorových řízení, automatizace, bezpečnostních systémů a energetických systémů. Tyto produkty pomáhají zvyšovat efektivitu, spolehlivost a výkon průmyslových zařízení.
Spotřební elektronika: Společnost vyvíjí polovodiče pro širokou škálu spotřební elektroniky, včetně mobilních zařízení, počítačů, herních konzolí a domácích spotřebičů. Tyto produkty se zaměřují na zlepšení výkonu, snížení spotřeby energie a zvýšení celkové uživatelské spokojenosti.
Komunikační technologie: ON Semiconductor nabízí komponenty a systémy pro komunikační infrastrukturu, včetně řešení pro síťové zařízení, bezdrátové komunikace a optické přenosové systémy. Tyto produkty jsou klíčové pro podporu rychlých, spolehlivých a bezpečných komunikačních sítí.
Osvětlení a LED: Firma rovněž vyvíjí řešení pro osvětlení, včetně LED driverů a komponentů pro inteligentní osvětlovací systémy, které nabízejí vysokou účinnost, dlouhou životnost a vynikající výkon pro komerční, průmyslové i rezidenční aplikace.
Historický vývoj ceny
Společnost se na trh dostala v roce 2000, přesně ve chvíli, kdy se trh propadal z dot-com bubliny. IPO se uskutečnilo na ceně 22 dolarů za jednu akcii. Hned první obchodní týden byl velmi volatilní. Investoři akcii, jak nakupovali, tak ve velkém prodávali. Nakonec se tyto dvě strany nedokázaly dohodnout a cena tak za první obchodní dny uzavřela na stejné hodnotě jako otevřela. První dva měsíce se cena pouze plácala kolem IPO, než konečně povolila. Do konce roku 2000 se společnost vyprodala celkem o 80 %. Z 28 dolarů, kde byl její vrchol se cena snížila až na 4 USD. V průběhu dalšího roku se investoři moc nesnažili dostat akcii výše, právě naopak. Výprodej pokračoval i nadále a cena tak klesla až na 1?26 USD za jednu akcii. Konec roku sice doručil mírný růst, ale dostal cenu pouze na 2 dolary. Ze začátku roku 2002 se akcie vytáhla a 6 USD, ale z této hodnoty se zase rychle vrátila pod 2 dolary.
Až konečně s příchodem roku 2003 se akcie začala postupně dostávat do nového růstového trendu, který dostal akcii z takto nízkých hodnot. V průběhu roku 2004 firma zaznamenala nejvyšší hodnotu za poslední roky, která byla 9,1 USD. Odtud sice opět následoval výprodej, ale tentokrát se cena dokázala udržet na 2 dolary. Jakmile se nad touto hodnotou vytvořil support, akcie se začala pomalu zvedat, nyní ale růstový trend vydržel až do další krize. Do druhé poloviny roku 2007 se cena za akcii stále navyšovala, až dosáhla hodnoty 13,1 USD. Od tohoto bodu se začala vyprodávat společně s drtivou většinou trhu, který padal na základě nové hypoteční krize. Ještě do konce tohoto roku byla jedna akci na trhu k mání za 7,15 USD. V první polovině roku 2008 se cena překvapivě zvedla o 100 %, ale rok zakončila ve ztrátě 50 %.
Společnosti trvalo další dlouhé roky, než se dostala z bočního trendu, který se na jejím grafu vytvořil po tomto pádu. Akcie se obchodovala za stejné ceny jako v roce 2003. od roku 2010 až do roku 2016 se cena pohybovala pouze mezi 6 a 12 dolary. To je sice velké rozpětí, ale společnost zde také strávila dlouhé roky. V roce 2017 byl tento trend konečně překonán ve chvíli, kdy se cena za jednu akcii dostala během několika měsíců výše o 157 %. I když by se to mohlo zdát, tak ne, akcie stále nedosáhla nového vrcholu i když se obchodovala za 27 dolarů. Společnost se po takto rychlém nárůstu nedokázala řádně ohřát na těchto hodnotách, a tak následoval výprodej. Do roku 2020 se ale akcie dokázala vrátit alespoň na 26 dolarů. Covid jí poslal níže o necelých 69 %, ale v dalších letech zažila neuvěřitelný růst. Od low z roku 2020 se společnost dokázala dostat výše o 1288 %. Tento nový vrchol byl dosáhnut v roce 2023 na ceně 111,27 USD. Poslední měsíce se společnost vyprodává, ale stále je dost vysoko.
Ziskovost a cash firmy
Společnosti se v posledních letech daří překonávat konsenzy trhu na pravidelné bázi. Jen za rok 2023 se jí to povedlo vždy. Mnohdy to dokonce bylo o desítky procent. V posledním kvartálu byly EPS vyšší o 3,7 % a revenue překonalo odhady o 0,78 %. Akcie na to reagovala růstem o 10 %.
Aktuální tržní hodnota společnosti je 33,14 miliard dolarů. Jedná se o jedno z nejvyšších ocenění, na kterých se kdy tato firma nacházela. Pokud by se ale společnost dokázala vrátit na svůj absolutní vrchol, její tržná hodnota by se zvýšila na necelých 50 miliard dolarů. Naposledy zde byla v létě roku 2023.
Drtivá většina všech akcií je na burze veřejně dostupná. Soukromě je drženo pouze 0,71 % nebo 3 miliony všech vydaných akcií. Dluh firmy je kolem 10 % tržní kapitalizace. Společnost si ho hezky udržuje na stabilní hodnotě. Aktuálně pro společnost po celém světě pracuje 30 tisíc lidí.
V roce 2019 společnost utržila 5,52 miliard dolarů. Provozní marže byla ve výši 3,84 % a čistý zisk se tak dostal na 211,7 milionů dolarů. Rok později se revenue snížilo na 5,26 miliard dolarů. Profit margin ale narostl na 4,46 % a čistý zisk byl 234 milionů USD. Roce 2021 společnost začala růst rychleji. Tržby se dostaly na 6,74 miliard dolarů a provozní marže na 14,98 %. Čistý zisk v tomto roce byla 1 miliarda a jeden milion dolarů. Roce 2022 se tržby dostaly na doposud nejvyšší hodnotu 8,33 miliard USD. Provozní marže dosáhly hodnoty 22,85 % a čistý zisk tak byl 1,9 miliardy dolarů. V loňském roce se tržby mírně snížily a to na 8,25 miliard USD. Profit margin se ale opět navýšil. Tentokrát už na vysokých 26,46 %. Čistý zisk se tak poprvé v historii dostal nad 2 miliardy dolarů. Přesně to bylo 2,18 miliardy USD.
