Spor gigantů může znamenat miliardové ztráty pro Microsoft a další
Na významném veletrhu Computex v Tchaj-peji nedávno zazněla představení nové generace osobních počítačů, poháněných umělou inteligencí, ať už ze strany Microsoftu, Asusu nebo Acer. "Za zdmi" však probírali účastníci, jak spor mezi společnostmi Arm Holdings a Qualcomm může zhatit dodávky nových zařízení.
Na pódium ročního obchodního veletrhu Computex v tchajpejském Taipei se minulý týden postavila řada výkonných ředitelů společností Microsoft, Asus, Acer a dalších, aby představili novou generaci osobních počítačů poháněných umělou inteligencí.
Avšak diskuse se točila kolem toho, jak spor o smlouvu mezi společnostmi Arm Holdings $ARM+2.9% a Qualcomm $QCOM+0.1%, které spolupracují na výrobě čipů pro nové notebooky, může náhle zastavit dodávky nových počítačů, které mají přinést Microsoftu $MSFT+0.6% a jeho partnerům miliardy dolarů.
Hrubé odhady naznačují, že Microsoft očekává získání asi 5 % trhu s notebooky založenými na čipech Arm do konce roku, s prodejem asi 1 až 2 milionů kusů.
Téměř dvacet modelů od firem jako Microsoft, Dell a Samsung by mělo být odesláno zákazníkům 18. června. Vítězství společnosti Arm v soudním sporu by však mohlo donutit Qualcomm a jeho přibližně 20 partnerů, včetně Microsoftu, k zastavení dodávek nových notebooků.
Arm Holdings
ARM"Je to určitě reálné riziko," řekl Doug O'Laughlin, zakladatel analytické firmy Fabricated Knowledge. "Čím úspěšnější (budou notebooky), tím více poplatků si nakonec Arm může účtovat."
Britská společnost, kterou většinově vlastní japonská SoftBank Group, zažalovala v roce 2022 společnost Qualcomm za neúspěch při vyjednávání nové licence poté, co zakoupila novou firmu. Soudní spor se točí kolem technologií, které Qualcomm, návrhář mobilních čipů, získal od firmy zvané Nuvia, kterou založili inženýři na čipy společnosti Apple a kterou v roce 2021 koupil za 1,4 miliardy dolarů.
Arm vytváří a vyvíjí nové technologe, patenty a designy čipů, které prodává společnostem jako Apple a Qualcomm, které je používají k výrobě čipů. Nuvia měla plány na návrh serverových čipů na základě licencí Arm, ale poté, co byl nákup dokončen, přeřadil Qualcomm svůj zbývající tým k vývoji procesoru pro notebooky, který je nyní používán v nejnovějším AI počítači Microsoftu nazvaném Copilot+.
Arm uvedl, že aktuální návrh určený pro notebooky Copilot+ od Microsoftu je přímým technickým potomkem čipu od Nuvia a jelikož je produkt nyní určený pro notebooky, měl by být spojen se samostatnou sazbou za licenci.
"Nárok Arm proti Qualcommu a Nuvia se týká ochrany Arm a partnerů, kteří se spoléhají na naše duševní vlastnictví a inovativní návrhy, a proto prosazuje smluvní povinnost Qualcommu zničit a přestat používat návrhy od Nuvia, které byly odvozeny z technologie Arm," řekl mluvčí společnosti Arm.
Qualcomm uvedl, že jeho široká licence na technologii Arm již pokrývá jeho PC čipy, a mluvčí společnosti Qualcomm uvedl, že její pozice se od podání žaloby v roce 2022 nezměnila.
Nad tímto právním sporem je další úroveň složitosti, protože exkluzivní dohoda na dodávku čipů pro výrobce notebooků vyprší letos, otevírající trh konkurenci Qualcommu.
Nvidia a Advanced Micro Devices pracují na čipech, jak informovala agentura Reuters minulý rok. A další návrhové společnosti se připojí k boji a budou vyrábět čipy pro nové úsilí Microsoftu, uvedli průmysloví výkonní pracovníci.
Přestože probíhá veřejný spor mezi dvěma společnostmi, které se navzájem spoléhají na příjmy a zisky, někteří investoři a analytici věří, že dosáhnou dohody daleko před soudním procesem, který je naplánován na prosinec v federálním soudu v Delaware.
"Existuje určitý stupeň absurdity v tom, že Arm žaluje svého druhého největšího zákazníka a Qualcomm je žalován svým největším dodavatelem," uvedl Jay Goldberg, výkonný ředitel společnosti D2D Advisory, konzultační společnosti zabývající se financemi a strategií.
Tento spor mezi technologickými giganty ohrožuje nejen samotné společnosti, ale také celý trh s osobními počítači a budoucnost využívání umělé inteligence v této oblasti. Nová generace PC poháněných AI slibuje revoluci v oblasti produktivity, kreativity a efektivity, avšak tento soudní spor může tyto plány vážně zhatit.
Vládní regulace a soudní spory jsou vždy výzvou pro dynamicky se rozvíjející průmysl technologií. Společnosti však často nacházejí způsoby, jak řešit své spory mimo soudní síně. V tomto případě je možné, že Arm a Qualcomm naleznou kompromis, který umožní pokračování v dodávkách nových PC a zároveň ochrání jejich vlastní zájmy a IP práva.
Nadcházející měsíce budou klíčové pro tento soudní spor a jeho vliv na trh s osobními počítači. Jak se bude případ vyvíjet, očekává se, že technologická komunita a investoři budou pečlivě sledovat každý krok a hledat signály o možném vývoji situace.
Zatímco se svět technologií nadále rozvíjí, je zásadní, aby se společnosti dokázaly vyrovnat se s takovými soudními spory a hledat cesty k řešení, která budou prospěšná jak pro ně, tak pro průmysl jako celek. Jedině tak můžeme zajistit, že inovace a technologický pokrok nebudou brzděny právními překážkami a že se můžeme nadále těšit na přínosy nových technologií do našich každodenních životů.
Tento soudní spor mezi Arm a Qualcommem tak zůstává důležitým tématem, které ovlivní nejen technologický průmysl, ale i způsob, jakým budeme využívat osobní počítače a umělou inteligenci v budoucnosti. Ať už bude výsledek jakýkoliv, jisté je, že jeho dopad bude patrný po celou dobu příštích měsíců a let.
Disclaimer: Na Buliosu najdete mnoho inspirace, výběr akcií a stavba portfolia je však pouze na vás, proto vždy provádějte důkladnou vlastní analýzu.