Dutch Bros - Rychlá expanze a růst tržeb
1. Dynamický růst sítě:
- Expanze prodejen: $BROS+0.8% téměř zdvojnásobil počet prodejen na 912 během tří let od svého IPO v roce 2021.
- Silný růst tržeb: Tržby společnosti $BROS+0.8% rostly každé čtvrtletí od IPO o 30 % nebo více, přičemž i ve stejných prodejnách vzrostly tržby ve druhém čtvrtletí 2024 o 4 %.
2. Výzvy s oceněním a ziskovostí:
- Vysoké ocenění: Akcie společnosti $BROS+0.8% byly po IPO oceněny vysoko, což v kombinaci s nižším růstem tržeb v posledních 18 měsících brzdí jejich růst na trhu.
- Slabý čistý zisk: Společnost je těsně nad hranicí rentability, což způsobuje, že někteří investoři hledají vyšší marže.
3. Klíčový ukazatel příspěvkové marže:
- Příspěvková marže: Tento ukazatel vzrostl v minulém čtvrtletí na 30,8 %, což srovnává $BROS+0.8% s nejlepšími světovými restauracemi jako Chipotle Mexican Grill. To naznačuje potenciál vysoké ziskovosti s další expanzí.
4. Atraktivní ocenění na trhu:
- Poměr ceny k tržbám (P/S): S P/S 2,4 se $BROS+0.8% obchoduje spravedlivě, vzhledem k tomu, že roste rychleji než zavedení lídři jako Starbucks.
- Dlouhodobý cíl: Společnost plánuje dosáhnout 4 000 prodejen, což by mohlo vést k vyššímu ocenění akcií.
Dutch Bros pokračuje v dynamické expanzi a vykazuje silný růst tržeb, což z něj činí atraktivní investiční příležitost. Přestože je hodnota akcií zatím tlumená kvůli vysokému ocenění a těsné ziskovosti, rostoucí příspěvková marže a ambiciózní expanzní plány naznačují potenciál pro výrazné zvýšení hodnoty v budoucnu.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Upřímně mě to nějak nezaujalo. Myslíš, že bys mohl u těchto méně známých akcií vždy na začátku napsat v krátké větě co společnost dělá a co nabízí za produkty/služby? Za mě by to byl super doplněk, lépe se v tom pak orientuje, jelikož když vím co společnost dělá a z jakého je sektoru, tak to dokážu posoudit třeba s konkurencí.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Na to, že je spolenčost na trhu pouze pár let, docela dobře si udržela cenu. Obchoduje se pouze pár procent pod hodnotou z IPO a její tržby a podnikání, jak jsi psal, od té doby výrazně narostlo. Pěkná perspektivní investice do růstového portfolia.