3 Buffettovy akcie ve slevě! Tak honem na nákup 🚀

Warren Buffett patří mezi největší investory všech dob a na svůj věk patří mezi raritu. Z časti mu k tomu dopomohl jeho obchodní partner Charlie Munger, který pomohl Buffettovi pochopit výhody nákupu skvělé společnosti za spravedlivou cenu namísto pouhého nákupu spravedlivé společnosti za skvělou cenu. Podrobněji o tom Věštec z Omahy hovořil ve výročním dopise akcionářům společnosti Berkshire Hathaway z roku 1989.

Pokud chcete Buffettovu vysoce ceněnou investiční filozofii následovat při vlastním výběru akcií, zvažte tyto tři vysoce kvalitní akcie z portfolia Berkshire, které se v současné době obchodují za spravedlivé nebo lepší ocenění. Možná právě ony stojí za to, abyste je v říjnu nakoupili a dlouhodobě drželi.

Verizon $VZ

Velkokapacitní telekomunikační společnost Verizon je v současné době osmou největší pozicí společnosti Berkshire Hathaway a držená hodnota těchto akcií dosahuje téměř 8,7 miliardy USD. Velkou část současného úspěchu společnosti lze přičíst jejím službám souvisejícím s chytrými telefony.

Nedávný průzkum Pew Research ukázal, že 85 % Američanů vlastní chytrý telefon. Ještě více zarážející je, že podle společnosti Statista většina amerických majitelů chytrých telefonů (57 %) tráví na svých chytrých telefonech v průměru nejméně pět hodin denně, kromě používání chytrých telefonů v práci. Vzhledem k tomu, že se chytré telefony blíží tak vysoké míře rozšíření v americké společnosti, funguje obchodní model společnosti $VZ zaměřený na chytré telefony v mnoha ohledech jako užitková hodnota, i když stále rostoucí.

A společnost $VZ je odhodlána modernizovat svou infrastrukturu z dominantní sítě 4G na novou a zdokonalující se síť 5G. To by mělo vést k pokračující stabilitě příjmů a zisků v příštím desetiletí, alespoň pokud je více než desetiletá životnost sítě 4G nějakým ukazatelem. Právě tento dlouhodobý plán je důvodem, proč analytici předpovídají, že společnost Verizon bude v příštích pěti letech schopna zvyšovat svůj zisk na akcii (EPS) o téměř 4 % ročně.

Tento rostoucí zisk na akcii také pomáhá společnosti Verizon udržovat solidní výplatní poměr (letos se očekává v rozmezí 40 %), z něhož financuje svou záviděníhodnou dividendu. Lze důvodně očekávat, že společnost $VZ by měla být schopna zajistit růst dividendy v souladu s růstem svých zisků i v budoucnu. Nízký výplatní poměr také znamená, že 4,7% dividendový výnos společnosti Verizon je bezpečný pro příjmové investory, kteří chtějí nakupovat.

Navzdory stabilním základním ukazatelům společnosti Verizon se akcie nyní obchodují se slevou. Poměr ceny k zisku (P/E) společnosti Verizon ve výši 11,3 je výrazně nižší než 13letý medián poměru P/E ve výši 14,7, což by mělo omezit pokles a také naznačuje potenciální násobné zvýšení ocenění.

Visa $V

Podíl Berkshire ve společnosti Visa, která se zabývá zpracováním plateb, má hodnotu přibližně 2,2 miliardy USD, což z ní činí 18. největší podíl v portfoliu Berkshire Hathaway.

Na rozdíl od společností American Express a Discover Financial Services, které nabízejí zákazníkům úvěry a získávají příjmy z úroků a poplatků, se $V a její obdoba Mastercard zaměřují na budování vztahů s finančními institucemi, které zákazníkům vydávají kreditní a debetní karty.

Visa má tři hlavní zdroje příjmů.

• Příjmy ze zpracování dat: Tyto příjmy vznikají, když společnost autorizuje a zúčtuje transakci.
• Příjmy ze služeb: V tomto případě Visa poskytuje služby, které podporují zákazníky při používání produktů Visa.
• Příjmy z mezinárodních transakcí: Výnosy z přeshraničních transakcí: Výnosy, které společnost Visa získá, když zpracovává přeshraniční transakce a provádí činnosti nezbytné pro konverzi měn.

Společnost $V využívá desetiletí trvající trend přechodu od společnosti založené převážně na hotovosti ke společnosti (většinou) bezhotovostní. Například nedávný průzkum ukázal, že 80 % amerických spotřebitelů dává přednost útratám debetní nebo kreditní kartou před hotovostí.

Kolegové Matthew Frankel a Jason Hall nedávno poukázali na to, že z celosvětového trhu plateb v hodnotě 185 bilionů dolarů je pouze 45 bilionů dolarů realizováno prostřednictvím platebních karet, což naznačuje, že $V má spoustu prostoru pro růst. Právě tento nevyužitý tržní potenciál a vedoucí postavení značky Visa vedou analytiky k předpovědi, že společnost Visa v příštích pěti letech zaznamená 20% roční růst zisku.

Akcie společnosti $V sice nejsou výhodnou koupí, protože se obchodují za 39násobek letošní prognózy zisku na akcii ve výši 5,83 USD, ale nejsou také úplně drahé, když se vezme v úvahu jejich růstový potenciál. Stručně řečeno, Visa je skvělá a spravedlivě oceněná akcie, která má před sebou ještě roky silného růstu.

U.S. Bancorp $USB

Společnost U.S. Bancorp je šestým největším podílem v portfoliu společnosti Berkshire Hathaway s hodnotou 9 miliard USD. S téměř 2 300 pobočkami a více než 4 000 bankomaty ve 26 státech USA je U.S. Bancorp pátou největší bankou v USA podle objemu aktiv.

Kromě obvyklých způsobů, kterými banka získává příjmy (půjčováním peněz za vyšší úrok, než jaký platí vkladatelům, podporou kreditních karet a poplatky za služby), se společnost $USB odlišuje významným způsobem. Provozuje platební styk, který nabízí řadu služeb spotřebitelům, obchodníkům a podnikům.

V loňském roce zhruba 25,6 % čistého zisku společnosti $USB pocházelo z její platební činnosti. Ve své zprávě o výsledcích za druhé čtvrtletí roku 2021 vedení společnosti uvedlo, že objemy prodejů v různých oblastech platebního byznysu přesáhly do června 2019 úroveň před pandemií a pomohly zvýšit příjmy z plateb o 17,5 % oproti předchozímu roku.

Jedinečný mix příjmů společnosti $USB je důvodem, proč analytici očekávají, že společnost bude v každém z příštích pěti let generovat 13% růst zisku.

Při současném poměru ceny k účetní hodnotě ve výši 1,9 je ocenění společnosti U.S. Bancorp v souladu s 13letým mediánem poměru ceny k účetní hodnotě. Banka rovněž nabízí stabilní dividendu, která v současné době generuje 3% výnos. Tato akcie nabízí nadprůměrnou kvalitu za přiměřenou cenu.

*Nejedná se o investiční doporučení

Zdroj