Stručná analýza spoločnosti Parker Hannifin Corp. $PH.

Už dlhšie sledujem túto priemyselnú spoločnosť. Je to spoločnosť z konkurencie $DHR, $HON, $ETN ...

Parker-Hannifin Corporation vyrába a predáva pohybové a riadiace technológie a systémy pre rôzne mobilné, priemyselné a letecké trhy po celom svete. Spoločnosť pôsobí prostredníctvom dvoch segmentov, Diverzifikovaných priemyselných a leteckých systémov.

Segment Diverzifikovaný priemysel ponúka riešenia tesnenia, tienenia, tepelných výrobkov a systémov, lepidiel, náterov a riešení protihlukových vibrácií a tvrdosti; filtre, systémy a diagnostické riešenia na monitorovanie a odstraňovanie kontaminantov z paliva, vzduchu, ropy, vody a iných kvapalín a plynov; konektory, ktoré ovládajú, prenášajú a obsahujú kvapalinu; riadiace riešenia pre extrémnu odolnosť proti korózii, teploty, tlaky a presný prietok; a hydraulické, pneumatické a elektromechanické komponenty a systémy pre staviteľov a užívateľov mobilných a priemyselných strojov a zariadení. Tento segment predáva svoje výrobky výrobcom originálnych zariadení (OEM) a distribútorom, ktorí slúžia náhradným trhom vo výrobnom, baliarenskom, spracovateľskom, dopravnom, stavebnom, chladiacom a klimatizarenskom priemysle, poľnohospodárskom a vojenskom strojárskom a strojárskom priemysle.

Segment Aerospace Systems ponúka produkty na použitie v komerčných a vojenských programoch pre letectvo a motory, ako sú riadiace ovládacie systémy a komponenty, kanály motorov, výfukové dýzy a zostavy motorov, systémy a komponenty motorov, systémy a komponenty na prepravu kvapalín, palivové systémy a komponenty, systémy na vnikanie palivových nádrží, hydraulické systémy a komponenty, mazacie komponenty, pilotné ovládače, pneumatické riadiace komponenty, produkty tepelného manažmentu a kolesá a brzdy, ako aj zariadenia na meranie, dodávku a atomizáciu kvapalín. Tento segment predáva svoje produkty priamo oem a koncovým používateľom. Svoje produkty predáva prostredníctvom zamestnancov priameho predaja, nezávislých distribútorov a obchodných zástupcov. Spoločnosť bola založená v roku 1917 a sídli v Clevelande v Ohiu.

Mesačný graf - 5Y.

Dividendy.

Posledné earnings.

EPS a Tržby za posledných 5 rokov.

Je tu uvedený i predpoklad na 2025.

Výhľad do budúcnosti.

Rast zisku

Pravděpodobně není nic důležitějšího než růst zisků, protože rostoucí úrovně zisků jsou tím, po čem většina investorů touží. Pro růstové investory je velmi preferován dvouciferný růst zisků, protože je často vnímán jako známka silných vyhlídek (a zisků z ceny akcií) pro posuzovanou společnost.

Zatímco historické tempo růstu EPS pro Parker-Hannifin je 21,5 %, investoři by se měli skutečně zaměřit na předpokládaný růst. Očekává se, že EPS společnosti letos vzroste o 4,7 %, čímž překoná průměr odvětví, který vyžaduje růst EPS o 4,5 %.

Rast peňažných tokov

Zatímco hotovost je mízou každého podnikání, nadprůměrný růst peněžních toků je důležitější a přínosnější pro růstově orientované společnosti než pro vyspělé společnosti. Je to proto, že růst peněžních toků umožňuje těmto společnostem rozšířit své podnikání, aniž by byly závislé na drahých vnějších fondech.

V současné době je meziroční růst peněžních toků společnosti Parker-Hannifin 17,3 %, což je více než u mnoha jejích konkurentů. Ve skutečnosti je tato míra srovnatelná s průměrem odvětví, který činí 10,2 %.

I když by investoři měli skutečně zvážit současný růst peněžních toků, stojí za to podívat se také na historickou sazbu, abyste si mohli dát aktuální údaje do správné perspektivy. Anualizovaná míra růstu peněžních toků společnosti činila za posledních 3-5 let 16,3 % oproti průměru v odvětví 8,4 %.

Kvartálny výhľad WSJ.

Ročný výhľad WSJ.

Pohľad analytikov.

Niektoré parametre PH.

Spoločnosť ....................................... rastová

Sektor ............................................... priemysel

MK ..................................................... 82B

Dividenda

Dividendový výnos .......................... 0,98%

Dividenda (ttm) k EPS (ttm) ............. 28,5%

Výkon, Volatilita

1-ročný výkon z 10r ......................... 19,4%✅

1-ročná volatilita z 10r ..................... 9,2%

V/V pomer ........................................ 2,11

ROIC ................................................. 14,8%

Rentabilita zisku .............................. 4,4%

Rast dEPS 1r .................................... 36,2%✅

Rast dEPS 5r .................................... 11,2%

Rast dEPS 10r ................................... 12,1%

Dlh

Dlh k vl.kapitálu .............................. 0,87

Dlh k EBITDA .................................. 210,0%

Roky splácania dlhu ....................... 1,8

Finančná stabilita

Altmanov index ............................... 4,5

Finančná páka ................................ 1:2,4

Marže

Hrubá marža ................................... 35,9%

Miera zisku ...................................... 14,3%

Miera FCF ........................................ 15,0%

Ocenenie

P/E (ttm) ........................................... 29,19

PEG 5r ............................................... 2,61

P/S ..................................................... 4,13

P/B ..................................................... 6,81

P/FCF ................................................ 27,56

EV/EBITDA ........................................ 17,86

Fair cena ........................................... $702 (+10,0%)❌

Účtovná cena ................................... $145

Target cena ...................................... $700 (+9,8%)

Aktuálna cena .................................. $637

Plusy.

výkon, rast EPS, rast dividendy, kvartálny i ročný výhľad WSJ

Mínusy.

ocenenie

Cudzí zdroj informácií: XTB, Morningstar, WSJ, Yahoo, Investing, Finviz, Seekingalpha