📊 Čtvrtletní výsledky společnosti 3M!
Společnost 3M $MMM, globální průmyslový konglomerát známý svými inovacemi v oblasti zdravotnictví, elektroniky, bezpečnosti a spotřebního zboží, přinesl smíšené výsledky za 3. čtvrtletí 2024.
Přestože tržby meziročně poklesly o výrazných 21,5 % na 6,29 miliardy USD, dokázala společnost překonat očekávání Wall Street o 3,9 %. To naznačuje, že společnost stále má kapacitu překvapit i přes přetrvávající problémy na trhu. 💼🔍
Hlavní čísla:
Tržby: 6,29 miliardy USD (odhad 6,06 miliardy USD) 📊
Upravený zisk na akcii (EPS): 1,98 USD (odhad 1,90 USD) 💰
Provozní zisk EBITDA: Nenaplnil očekávání a dosáhl 1,73 miliardy USD (-2,5 %)
Hrubá marže: 42,1 % (stejné jako loni)
Na první pohled působí výsledky 3M poměrně pozitivně, především díky lepším než očekávaným tržbám a zisku na akcii. Vedení společnosti dokonce zvýšilo celoroční výhled na upravený zisk na akcii na 7,25 USD, což je nárůst o 1,4 %. Nicméně společnost čelí dlouhodobým výzvám. Tržby v posledních pěti letech klesaly o 4,2 % ročně, což znamená, že poptávka po produktech 3M zůstává slabá.
Za poslední dva roky klesaly tržby o 12,3 % ročně a analytici očekávají, že tento negativní trend bude pokračovat, byť o něco pomaleji. Výhled na příštích 12 měsíců ukazuje pokles tržeb o dalších 6 %, což je sice mírnější pokles, ale stále jde o signál, že společnost není schopná vyřešit strukturální problémy. 🔄💸
Provozní efektivita zůstává stabilní:
I přes pokles tržeb si 3M udržuje slušnou provozní ziskovou marži, která za poslední čtvrtletí dosáhla 20,9 %, což představuje nárůst o 54 bodů ve srovnání s minulým rokem. Je to znamení, že společnost efektivně řídí své náklady, především v oblasti marketingu, výzkumu, vývoje a správních výdajů. Tento růst marže naznačuje, že se společnost snaží čelit poklesu tržeb optimalizací svých vnitřních procesů.
Pohled na dlouhodobý růst zisku na akcii (EPS):
Za posledních pět let zisk na akcii klesal o 2,8 % ročně, což je podobný trend jako u tržeb. Důležité je zmínit, že část tohoto růstu EPS byla podporována zpětným odkupem akcií – počet akcií klesl o 5,2 %.
Analytici předpokládají, že EPS společnosti 3M v roce 2024 klesne o 4,6 % na 8,03 USD. Tento pokles reflektuje přetrvávající problémy s poptávkou, které se společnosti zatím nepodařilo vyřešit. Výhled na nadcházející období zůstává proto opatrný. 🔮
Společnost dokázala překvapit lepšími tržbami a ziskem na akcii, dlouhodobé trendy však nejsou pro investory příznivé. Přestože provozní marže zůstávají stabilní, nejde o růst tažený inovacemi, ale spíše optimalizací nákladů.
Cena akcií od oznámení výsledků poklesla o více než 5 %. Od začátku roku si však akcie připisují více než 37 %!
Jaký máte názor na společnost 3M?
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Firma v poslední době hodně roste a je vidět, že se jim daří, ale není to pro mě tak moc zajímavá firma abych zařadil jejich akcie do portfolia.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Teď akcie pěkně roste, ale nevím jal vlasně dopadly ty velké soudy a spory a nevím, zda budou platit ty obří pokuty nebo to vyhrály.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Výsledky velmi dobré, ale na nákup už je bohužel pozdě, takže si počkám na lepší cenu.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Dříve jsem měl v portfoliu a pak jsem kvůli obavám z problémů prodal, ale očividně to byla chyba.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Spolenčost jsme nakoupil v době, kdy byla ještě o dost níže. Teď s akciemi nic neplánuji, jen je dál držet.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Akcie $MMM už mám poměrně dlouhou dobu v portfoliu a jsem spokojený. Společnost vyplácí solidní dividendu a v poslední době akcie krásně rostou.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Jednu dobu to byla jedna z mých výraznějších pozic, které jsem nakupoval v době velkých problémů a věřil jsem, že se z toho dostanou což se povedlo ale nebylo to tak rychle jak jsem odhadoval. Na 117$ jsem podal 50% své pozice když prudce stoupaly ceny akcie a zbylý 50% jsem prodal na 134$ což byl lokální max a návrat aktuálně neplánuji. Nevidím tam veliký prostor pro růst nicméně považuji $MMM za slušnou dividendovku s větším rizikem a volatilitou.