Amgen a jeho program MariTide: Stojí pokles akcií za příležitost k nákupu?

Společnost Amgen $AMGN nedávno zveřejnila výsledky svého kandidáta na léčbu obezity MariTide, který dokončil druhou fázi klinických zkoušek. Ačkoli akcie reagovaly poklesem o více než 12 %, uzavřely den pouze s poklesem o 4,7 %. Trh vnímal výsledky jako méně slibné ve srovnání s konkurenčními léky od Eli Lilly (LLY) a Novo Nordisk (NVO). Přesto však může být situace pro dlouhodobé investory příznivější, než se zdá.

Porovnání s konkurencí

1. Účinnost MariTide:

• MariTide společnosti $AMGN umožňuje snížení hmotnosti o 20 % během jednoho roku, což je méně než 24 % u Zepbound od Eli Lilly, ale více než 14 % u Wegovy od Novo Nordisk.

2. Snášenlivost a vedlejší účinky:

• Pouze 8 % pacientů ukončilo léčbu kvůli vedlejším účinkům, což je podstatně nižší než odhadovaných 50 % u konkurence.

• Gastrointestinální vedlejší účinky byly minimalizovány po první dávce.

3. Dávkovací pohodlí:

• MariTide se podává měsíčně, zatímco konkurence nabízí týdenní dávkování, což může být klíčová výhoda pro pacienty hledající pohodlnější léčbu.

Potenciál pro tržní úspěch

• Fáze 3 klinických zkoušek: MariTide bude optimalizován pro specifické pacientské skupiny, což může zvýšit jeho účinnost a snášenlivost.

• Širší trh: Současné léky cílí na obézní pacienty. MariTide by mohl oslovit i osoby s nadváhou, které vyžadují dlouhodobější, snesitelnější řešení.

• Alternativa pro pacienty: Každý pacient reaguje jinak na léčbu. Ti, kteří nesnášejí Zepbound nebo Wegovy, mohou zvolit MariTide.

Závěr: Dobrá příležitost k nákupu při poklesu?

Navzdory smíšené reakci trhu má MariTide potenciál zaplnit mezeru na trhu díky své snášenlivosti a pohodlnému dávkování. Ačkoli není jisté, že se stane trhákem, jeho přínos pro $AMGN je podle všeho podhodnocen. Aktuální pokles akcií tak může představovat příležitost pro investory, kteří věří v dlouhodobý růst společnosti.