Potenciální krize je příležitost k nákupu těchto 3 dividendových akcií

Tržní korekce je součást trhu, ať se vám to líbí nebo ne. Avšak není se čeho obávat. Z každé krize se trh vždycky v pohodě vyhrabal a pokračoval v růstu. Navíc jaké jsou šance, že se zopakuje taková krize, jako byla v roce 1929? Myslím si že minimální. Takže jestli je teď menší krize za rohem, tak doporučuji na své portfolio nesahat, ba naopak, do portfolia bych přikoupil tyto tři dividendové tituly.

Annaly Capital Management $NLY

Dividendový výnos: 10,1 %

Rozumným nákupem během krachu mezi akciemi s velmi vysokým výnosem by mohl být hypoteční realitní investiční fond (REIT) Annaly Capital Management. $NLY v posledních dvou desetiletích dosahuje v průměru výnosu kolem 10 % a od svého založení v roce 1997 vyplatil na dividendách kumulativně více než 20 miliard USD.

Hypoteční REITs, jako je Annaly, jsou vysoce citlivé na úrokové sazby, ale jsou dokonale připraveny těžit ze současného prostředí úrokových sazeb. Hypoteční REIT si půjčují peníze za nízké krátkodobé úvěrové sazby a tento kapitál používají k nákupu aktiv (cenných papírů krytých hypotékami) s vyššími dlouhodobými výnosy. Čím větší je rozdíl mezi průměrným výnosem, který hypoteční REIT získává ze svých aktiv, a průměrnou výpůjční sazbou (tento rozdíl se nazývá čistá úroková marže), tím ziskovější může být.

V počátečních fázích hospodářského oživení je poměrně běžné, že se výnosová křivka úrokových sazeb zvedá. To přináší zvýšení výnosů dlouhodobějších aktiv a zároveň zatěžuje krátkodobé výnosy. Jinými slovy, pro společnost $NLY je to ideální scénář pro rozšíření čisté úrokové marže.

Společnost navíc téměř výhradně nakupuje cenné papíry kryté agenturami. Agenturní aktiva jsou v případě selhání kryta federální vládou. Tato dodatečná ochrana sice snižuje výnos, který může společnost $NLY očekávat z cenných papírů krytých hypotékami, které nakupuje, ale zároveň jí umožňuje využívat pákový efekt ve svůj prospěch.

Philip Morris International $PM

Dividendový výnos: 5,18 %

Přiznávám, že akcie tabákových firem už nejsou ani zdaleka tak růstové jako kdysi. Přísné předpisy spolu s pochopením negativních důsledků kouření tabákových výrobků zatěžují výrobce cigaret. I přes tyto obavy však společnost $PM a její solidní výnos 5,1 % nadále přinášejí trpělivým investorům užitek.

Začněme základními informacemi: tabákové výrobky obsahují nikotin, což je návyková chemická látka. Právě tato návyková povaha tabákových výrobků poskytuje společnosti Philip Morris, která stojí za prémiovou značkou Marlboro na trzích mimo USA, výjimečnou cenovou sílu. I když dodávky cigaret klesají, tržby rostou, protože spotřebitelé jsou ochotni za tabákové výrobky platit více.

Konkrétněji pro společnost $PM je výhodou geografická rozmanitost. Společnost působí ve více než 180 zemích světa. Výhodou geografické rozmanitosti je, že umožňuje společnosti využít silnějších vyhlídek na růst tabákových výrobků na rozvíjejících se trzích. I když se na řadě vyspělých trhů zpřísňují předpisy pro tabákový průmysl, společnost se může opřít o rozvíjející se trhy, aby situaci vyrovnala.

Ani na okamžik si však nemyslete, že vedení společnosti nehledí do budoucnosti. Společnost $PM investovala velké prostředky do svého systému zahřívaného tabáku IQOS jako alternativy k tradičním cigaretám. Do první poloviny roku 2021 vzrostl objem dodávek zahřívaného tabáku o 30,1 % na 46,1 miliardy kusů.

Doby vysokého růstu akcií tabákových společností jsou již dávno pryč, ale giganti jako $PM mohou stále přinášet výsledky bez ohledu na to, jak dobře či špatně se daří akciovému trhu.

Walgreens Boots Alliance $WBA

Dividendový výnos: 3,89 %

Třetí dividendovou akcií s vysokým výnosem, kterou mohou investoři bez obav koupit v případě krachu na akciovém trhu, je řetězec lékáren Walgreens Boots Alliance. Ačkoli akcie zdravotnických společností nejsou známé vysokými výplatami, $WBA dosahuje přibližně trojnásobku ročního výnosu indexu S&P 500.

To, co dělá Walgreens tak zajímavou investicí, je její potenciál po pandemii koronaviru. Návštěvnost jejích obchodů a klinik se v roce 2020 výrazně zpomalila, což poškodilo provozní výsledky společnosti a snížilo cenu jejích akcií. Tato krátkodobá bolest by měla vést k dlouhodobým ziskům pro investory zaměřené na vícebodový plán obratu společnosti.

Jak je u plánů na ozdravení běžné, vedení společnosti $WBA identifikovalo řadu oblastí, kde lze snížit náklady a zvýšit provozní efektivitu. Společnost ušetřila, ve fiskálním roce 2021, na nákladech více než 2 miliardy USD.

Současně se snižováním nákladů společnost $WBA také výrazně investuje do digitalizace. I když není pochyb o tom, že kamenné prodejny jsou pro společnost zdrojem příjmů, pandemie naučila maloobchodníky všech velikostí, jak důležité je podporovat prodej přímo spotřebitelům. Společnost Walgreens posiluje svou přítomnost v omnichannelu a díky svému úsilí by měla zaznamenat stabilní organický růst.

Snad nejdůležitější je, že společnost Walgreens Boots Alliance uzavřela partnerství se společností VillageMD, aby do roku 2025 otevřela více než 600 klinik v prodejnách Walgreens na více než 30 amerických trzích. Společnost $WBA nedávno zvýšila svůj závazek k tomuto partnerství tím, že do společnosti VillageMD investovala 5,2 miliardy dolarů a zvýšila svůj podíl ve společnosti na 63 %.

Zatímco většina klinik v prodejnách nezvládne víc než očkování nebo čichání, tyto kliniky umístěné ve společných prostorách budou mít lékařský personál a budou dokonalým trychtýřem k lékárnám Walgreens s vyšší marží.

*Nejedná se o investiční doporučení.

Zdroj