Ahoj, dal jsem si trochu práce a sepsal ti rozsáhlejší zprávu, protože na toto se nedá odpovědět krátce.

Investovat jsem začal něco přes čtvrt roku nazpátek, takže rozhodně se neřadím mezi zkušené, čili můj názor pro tebe nemusí mít velkou váhu. Nicméně za sebe mohu říct, že pokud je tvůj investiční horizont 3 roky (tzn. vycházím z předpokladu, že spoříš na něco konkrétního, tedy tvoje averze k riziku bude spíš vyšší), tak kór jakožto úplný nováček bych se do akcií vůbec nepouštěl. Ani v případě stabilních ETF jakožto S&P 500 nemáš jistotu, že ti to za tři roky nárazově nespadne o 20% a nebudeš čekat třeba rok, než se tvoje investice zmátoří. Pokud nemáš horizont zhruba 10 a víc let, tak bych na akcie nekoukal.

Například za sebe jakožto 22letého studujícího ženatého týpečka s rodinným kapitálem zhruba 450k to mám vyřešené následovně. Třeba ti to dá nějakou inspiraci, jak se o tom dá přemýšlet. Zároveň ale musíš vzít v potaz moji versus tvoji životní situaci a cíl investice.

Životní úspory, na které chceme být s manželkou kdykoliv schopni sáhnout a neřešit volatilitu, máme uložené v nemovitostech. Za sebe například mohu zmínit dobrou zkušenost s realitním investičním fondem Investika. Přes investiční platformu BWM od Broker Consulting tam jsi schopný snížit vstupní poplatek na 1,6% a zhodnocení se pohybuje mezi 5-7% ročně, kdy peníze máš rozložené mezi 51 velkých kancelářských nemovitostí ve střední Evropě a Chorvatsku s dlouhodobými fixovanými nájmy od velkých stabilních společností (třeba ČSOB apod.). Zhodnocení 5 - 7% p.a. minus vstupní poplatek se nemusí zdát v porovnání s akciovými indexy jako hodně, ale pro krátkodobější investice s averzí k volatilitě je zde výhoda, že investice je naprosto nevolatilní (velmi pozvolný růst fakticky pouze nahoru), tedy do těch peněz můžeš kdykoliv sáhnout beze ztráty. Zároveň jako začátečník neřešíš vůbec nic (je to aktivně spravovaný investiční fond, tzn. vložíš peníze a necháš být).

Do akcií následně vkládáme stanovený podíl měsíčních úspor, na který ovšem víme, že nepotřebujeme v dohledných letech sahat. Z tohoto podílu následně část jde na každoměsíční dlouhodobé pravidelné investování do stabilních ETF (právě jako třeba S&P 500, STOXX 600 a další) a druhá část tvoří kapitál pro konkrétní stockpicking. V obou těchto případech člověk ale investuje s tím, že ty peníze nepotřebuje a schovává je na budoucnost, tedy přečká na pohodu jakékoliv korekce, nebo krize (spíš jich naopak využije a přikoupí). Zároveň v případě stockpickingu musíš být schopen přijmout riziko toho, že o investici můžeš přijít, pokud se něco podělá.

Pokud jsi tedy absolutní začátečník, máš 300k a za tři roky to chceš celé vybírat, musíš si odpovědět jaká je tvoje averze k riziku.

1) Pokud si nemůžeš dovolit přijít absolutně o nic, ale peníze nutně hned nepotřebuješ, zvážil bych repofondy ČNB.

2) Pokud drobné riziko jsi ochoten podstoupit, zvol cestu aktivně spravovaných fondů (právě třeba Investika, fondy JT banky apod.) pro tvůj časový horizont 3 roky.

3) Pokud máš o trochu větší schopnost unést riziko, tak zkus pasivní investování do ETF. Za mě má smysl v tomto horizontu si to rozložit mezi více stabilních ETF například z různých sektorů, či kontinentů. V takovém případě pokud za tři roky se jeden ze sektorů dostane například do korekce a ty to zrovna budeš muset vybírat, tak ti to nesežere tolik.

4) Jsi-li ochoten pro vidinu vyšších zisků podstoupit vyšší riziko a zároveň tím strávit relativně dost času, můžeš zkusit stockpicking. Za mě ale 3 roky jsou v tomto případě fakt málo. Samozřejmě můžeš zrovna trefit nějakou společnost, co v dalších třech letech vystřelí na Mars, ale taky můžeš za tři roky vybrat polovinu peněz. A pokud v takovém případě si budeš rvát vlasy z hlavy, protože ty peníze potřebuješ, tak by bylo opravdu hloupé do toho vstupovat...

Samozřejmě zmíněné možnosti můžeš nakombinovat (například si řekneš, že 200k uložíš někam bokem do nemovitostního fondu a se 100k si budeš hrát v akciích a pokud to holt nevyjde, tak se z toho nepicneš). Ale musíš vzít v potaz averzi k riziku, investiční horizont, kolik do toho chceš vkládat času a hlavně svoji životní situaci (např. jestli budeš brát v dalších letech hypotéku, potřebovat koupit auto, rozjíždět podnikání, půjdeš do důchodu apod.).

Snad jsem ti dal nějaký užitečný pohled na věc z mojí perspektivy a budeš schopen si to nějak převést na svoji situaci a sám si zvážit rizika a co od toho očekáváš.

Budu samozřejmě rád, pokud mě někdo ze zkušenějších v čemkoliv opraví, nebo poskytne jiný názor.

Měj se hezky.

Osobně bych to dal do ETF S&P 500, pokud to nebude potřeba prodat hned za tři roky a třeba chvíli počkat, kdyby to nááááhodou bylo níže. Zkušenosti zatím nemáte, do jednotlivých akcií bych se nevrhal.

Jakou máte představu, že akcie za ty 3 roky vydělají? Jaká jsou očekávání?

Pokud je představa že 300 udělat 400, tak může vzniknout zklamání. Tenhle scénář by byl průměr 10 % ročně, což nemusí být nereálné

3 roky je na akcie podle mě rizikové. Není malá pravděpodobnost, že budeš mít na konci 270k.

3 roky jsou za mě buď terminak nebo treasuries. Je však otázka, kde se ten úrok nyní pohybuje.

Odkud někde okolo 4,2 tak je to za mě větší jistota než spoléhat na 10 % u akcií

Tu částku bych si rozložil a pomalu bych začal nakupovat.  Zajímavý je teď třeba $GOOG nebo $AMD.

Za mě 3 roky = krátký časový horizont. Pokud chceš všechny peníze vložit do 1 stocku = za mě to je blbost, lze to přirovnat, jak kdy krmíš automat penězi. Buď udělej diverzifikované portfolio, nebo kup ETF VWCE - koncentrované celosvětové ETF či k tomu dokup CSPX či VUAA.

Tak to bych neriskoval a koupil nějaký index nebo Berkshire.

3 roky je poměrně krátký investiční horizont, ale pokud bych měl něco nakoupil tak bych se rozhodl buď pro jednotlivé akcie, které jsou zde zmíněné a nebo investovat jenom do indexu.

Pokud je váš investiční horizont pouze 3 roky tak bych žádné akcie nekupoval. Šel bych například do krátkodobých amerických dluhopisů nebo tam, kde máte nízkou volatilitu a garantovaný úrok. Akcie se doporučují minimálně na 5 a více let.

Já nakupuji hlavně dividendové a hodnotové akcie, ale mám v portfoliu i nějaké růstové akcie z technologického sektoru.

Začínat s 300k, určitě bych to rozdělil 200k do něčeho stabilního a méně volatil. Příklad bych uvedl 75k do $VWCE.DE, dalších 75k do $BRK-B a 50k do $Avws (celosvětové value small cap). Těch 100k co zbylo to už je na tobě. Něco dát do hodnotových, dividendovych a růstových akcií. Záleží jak už by si to chtěl mít volatilní. Jak píšeš $GOOGL a $NVO jsou dobré hodnotové firmy. Dále $LMT se mi velice líbí a sám mám pozici. Můj watchlist se teď zaměřuje na akcii $ATKR tam čekám pokles  k 60$ a budu zakládat. A potom mám rád $TPL tam čekám na cenu okolo 1100-1000$ za akcii. Akcii je hodně na výběr a jedna extra spekulace $BBAI , ale opatrně.