Minulý týden došlo k druhému nejhoršímu výprodeji indexu S&P 500 od ledna 2022, když během pouhých dvou dnů klesl o 5 %. Podle všeho bylo na vině proražení klíčového supportu. Tato analýza ukazuje další podstatné úrovně a předpovídá, kdy by mohlo dojít k opravdu zásadnímu propadu, kterého se od začátku roku všichni bojí. A vypadá to, že by to nemuselo být úplně na programu dne.

Navzdory bearish charakteristice indexu S&P 500 z minulého týdne je nezbytné pochopit, jak chytří investoři akumulují nebo distribuují akcie ode dna v květnu 2022, aby bylo možné předvídat, zda brzy dojde ke krachu akciového trhu podobnému globální finanční krizi v roce 2008. Analytici se na to proto zaměřili. A přizvali si na pomoc silného pomocníka - technickou  analýzu.

Přítomnost poptávky lze identifikovat v blízkosti swingového minima kolem 3900 na základě Wyckoffovy metody.
Pohyby v květnu 2022 byly doprovázeny vysokým objemem, přesto nepřinesly výrazný poskok směrem dolů. Podle Wyckoffova zákona úsilí vs. výsledek, zvyšující se úsilí (objem) tlačí cenu dolů. Přesto byl výsledkem minimální postup směrem dolů. To naznačovalo přítomnost poptávky.

Následné dvě vlny nahoru se zastavily v zóně osy, kde se předchozí support změnil v rezistenci mezi 4100-4200. To naznačovalo nedostatek agresivní poptávky, která by cenu protlačila přes rezistenci, což se odrazilo v nižších objemech.

V obchodním pásmu 4070-4200 docházelo k potenciální absorpci nabídky. Přesto došlo pouze k nákupu v blízkosti supportu (4070-4100) namísto agresivní poptávky, která by iniciovala proražení směrem vzhůru. Přítomnost výprodeje u rezistence poblíž 4160 byla pozorována.

Selhání scénáře absorpce nabídky se odehrálo tak, že index S&P 500 prorazil pod klíčovou hladinu podpory na úrovni 4050, po níž následoval prudký výprodej s testováním do zóny poptávky. Prodejní takty 9. a 10. června 2022 přišly s klesajícím objemem navzdory obrovskému medvědímu rozpětí.

Současný medvědí scénář je způsoben hlavně nedostatkem agresivní poptávky spíše než velkou nabídkou. Proto lze očekávat další testování zóny a neočekává se, že by v brzké době došlo ke krachu akciového trhu.

Extrémně pesimistický sentiment by mohl index S&P 500 dále táhnout dolů a otestovat poptávkové pásmo, dokud se neobjeví nákupy na hodnotách, které by současný pohyb dolů zastavily. Dá se očekávat pohyb k otestování předchozích swingových minim na úrovni 3800 nebo 3860 (modře anotované).

Aby se naplnil bullish scénář, je třeba, aby se podpora na úrovni 3800 udržela a následovala slušná rally k otestování rezistence poblíž 4200, což by signalizovalo, že existuje dostatečná poptávka, která by cenu vyhnala vzhůru. 

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a několika dalších analýz. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.