Ahoj investoři! Chtěl bych se vás zeptat, za jakých okolností přehodnocujete svou investiční tézi. Dejme tomu, že akcie XYZ, kterou máte v portfoliu výrazně klesla - přikoupíte. Poté následujících pár měsíců stále klesá - přikupujete... Kdy pro vás přijde ten moment, kdy si řeknete, že už vlastně nekupujete dip, ale topíte další a další peníze?

Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
20d
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Rozhodně když se změní fundament, jsou špatné výsledky, klesají marže a ztrácí konkurenční výhodu. Jednoduše řečeno, když se zhoršuje fianční stránka společnosti.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Hodně důležité jsou výsledky a management. Pokud výsledky nejsou výrazně horší a je tam nějaký rozumný CEO, tak stále nakupuji.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Vždycky záleží na důvodu proč ten daný titul propadá. Co se děje s byznysem jako takovým (fundament)? Jak to řeší/neřeší management firmy? Jaký má vliv makro? Jak moc jsou na titul nalezlí shortaři? Je ten důvod proč šel titul dolů nějak řešitelný/normální součást ekonomického cyklu?
Obecně řečeno: S postupem času se mnohem víc než v minulosti snažím si tu svojí tezi co nejvíc "rozstřílet" a stress testovat už na začátku otázkami "co se stane když". Pak +- tuším co můžu v jakých situacích očekávat. A s čím jsem ještě OK a kdy je čas opustit loď.
Záleží na více faktorech, jakou mám peněžní zásobu, expozice v portfoliu, geopolitická situace, míra podstoupení rizika, pokud je za mě akcie kvalitní a fundament se nemění, tak mám určeno kolik % portfolia chci do akcie zainvestovat. Podle toho se řídím.
V zásadě se ze zpráv snažím zjistit jestli je to jenom dočasná panika nebo má firma opravdu fundamentální problém. K tomu si udělám vizuální technickou analýzu. Používám překřížení EMA10, EMA20 a kde se nachází MA200 plus 8 procentní trailing stop loss.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Napr. znížil som váhu $UNH v ptf.
Když se mi nelíbí politická situace (Čína) dále třeba ztráta konkurenční výhody (Intel), zjistím že nemám lepší info než trh a sektor je pro mě nepřehledný (farma). Těch důvodů je mnohem víc a pravděpodobně se později z pár firem co mám tedkom dopracuji pouze k jednomu ETF:)
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Já prikupuji podle zpráv a výsledků a stejně tak prodávám nebo snižují pozici.