Idacorp: Neokázalý lídr energetické transformace

Idacorp $IDA je regulovaný dodavatel elektřiny v rychle rostoucím regionu USA (Idaho + východní Oregon). Kombinuje stabilní výnosy s nečekaně silným růstovým potenciálem, který pramení z demografické expanze, vodní energie a rozvoje datových center.

•  Nízká cena energie – díky vodní energii drží cenu pod 10 centů/kWh (1/3 ceny v severovýchodních státech)
•  Růst poptávky: očekávaný růst spotřeby +8,3 % ročně (vs. historické +1 %)
•  Meta buduje datové centrum poblíž Boise – podpora dlouhodobé poptávky
•  Dlouhá historie: Idaho Power funguje více než 100 let
•  Plánované investice: 5,6 miliardy USD během 5 let (2× více než dříve)

•  Růst zisků: analytici predikují +8 % ročně, někteří až +14 %
•  P/E (2027e): cca 17× – levnější než růstovější utility
•  Dividenda: kolem 3 %, s pravidelným růstem
•  Cílová cena: 129 USD (analytik C. Ellinghaus), +11 % nad aktuální hodnotou 

•  Většinu elektřiny si vyrábí sama → nižší volatilita nákladů
•  Vodní energie = ekologická i levná
•  Proaktivní přístup k regulačním změnám a úpravám sazeb
•  Stabilní rozvaha: čistý dluh/EBITDA = 4,3×, stále pod kontrolou
•  Získáno 575 mil. USD emisí akcií, zajištěné financování do 2026

Idacorp $IDA není jen další nudná utilita. Je to růstově laděná společnost s ekologickým profilem, výhodnou lokalitou a silnými fundamenty. V době, kdy investoři hledají dlouhodobou stabilitu a férové ocenění, může být IDA atraktivní volbou do defenzivní části portfolia, s možností přirozeného zhodnocení 8–10 % ročně.