Podle technologické společnosti IDC vzrostl prodej chytrých telefonů v prvním čtvrtletí roku 2021 meziročně o 26 % a některé odhady hovoří o tom, že více než polovinu těchto prodejů tvoří zařízení vybavená 5G. To jsou fajn čísla ve prospěch 5G technologií, že? A co kdybych vám řekl, že jsme teprve na začátku celé 5G éry? Protože upřímně, drtivá většina obyvatelstva ještě zdaleka přístup k 5G sítím nemá, natož aby měla nějaké 5G přístroje. Potenciál pro další růst je tak ohromný a právě tyto tři akcie z toho mohou těžit. A vy v konečném součtu taky.

Micron $MU-3.8% 
Výrobce paměťových čipů Micron bude hrát v supercyklu upgradů 5G významnou roli. Polovodiče, které ukládají data, jsou dnes totiž základní součástí většiny elektronických zařízení, ale 5G vyžaduje větší úložnou kapacitu než kdykoli předtím. Tyto základní čipy hrají důležitou roli od datových center, která fungují jako centrální nervový systém mobilní sítě, přes buňkové stanice, které převádějí síť na bezdrátový signál, až po samotné smartphony a další zařízení.

Micron je zde lídrem a vyvíjí stále menší komponenty, které zvládnou větší datovou kapacitu. A po několika letech odbytového sucha (způsobeného nejprve americko-čínskou obchodní válkou a poté umocněného pandemií) se tržby společnosti Micron rychle zvedají, protože se zvyšují výdaje na 5G. Ve druhém čtvrtletí fiskálního roku 2021 (tři měsíce do 4. března) vzrostly tržby oproti předchozímu roku o 30 % a upravený zisk na akcii o 117 %.  

Vzhledem k tomu, že paměťové karty jsou základní komoditou vázanou na výrobu, jsou tržby společnosti Micron vysoce cyklické. V současné době těží z masivního nárůstu poptávky po 5G a souvisejících technologiích a celosvětový nedostatek čipů zvyšuje ceny, které Micron může účtovat svým zákazníkům. Nakonec se však poptávka sníží a prodeje společnosti Micron se zmírní. Konec současného cyklu však zatím není na dohled. 

Akcie Micron se v současnosti obchodují za něco málo přes sedminásobek ročního očekávaného zisku na akcii. Pokud bude současný cyklus modernizace 5G trvat i v roce 2022 a dále, čeká tuto základní akcii polovodičového průmyslu velký růst. Vzhledem k tomu, že se akcie obchodují levně...asi víte, co máte dělat :))

Ciena $CIEN-0.4% 
Zatímco 5G je především o rychlejších mobilních službách pro spotřebitele, síťoví operátoři se musí v zákulisí potýkat s množstvím nového provozu. A právě zde přichází na řadu společnost Ciena. Společnost prodává optický síťový hardware, který zvyšuje kapacitu pro data proudící sítí, a také software, který pomáhá provozovatelům sítí spravovat jejich systémy.

Po počátečním budování 5G v letech 2019 a 2020 poskytovatelé mobilních sítí a další společnosti zabývající se internetovou infrastrukturou zbrzdili výstavbu nových sítí. V loňském roce situaci nepomohla ani pandemie. Tržby společnosti Ciena za posledních 12 měsíců se v důsledku toho propadly o zhruba 10 % z historického maxima z loňského léta. Tržby za druhé čtvrtletí fiskálního roku 2021 se oproti předchozímu roku snížily o téměř 7 %. Čtvrtletní tržby ve výši 834 milionů USD však meziročně vzrostly o 10 % a výhled na třetí čtvrtletí naznačuje, že by se společnost Ciena mohla vrátit k meziročnímu růstu. Vedení společnosti již dříve předpovědělo až 3% růst za celý rok 2021, takže se zdá, že společnost je na dobré cestě k naplnění svých finančních cílů, protože se obnovuje budování sítí.

Vzhledem k tomu, že výstavba za účelem rozšíření a zlepšení služeb 5G je pokračujícím procesem, je společnost Ciena slibnou hrou na pomalý a stabilní růst v dlouhodobém horizontu. A s tím, jak se v letošním a příštím roce zotaví výdaje provozovatelů sítí, se budou ziskové marže společnosti Ciena zlepšovat. Ačkoli tržby stále nedosahují historických maxim, volný peněžní tok se ve druhém čtvrtletí meziročně zvýšil na 166 milionů dolarů (před rokem činil 85,5 milionu dolarů) - pomohl tomu prodej síťového hardwaru vyšší třídy a stabilní nárůst využívání softwaru.  

Po poslední aktualizaci se společnost Ciena obchoduje za pouhý 19násobek volného peněžního toku za posledních 12 měsíců. Vzhledem k tomu, že se blíží návrat k růstu tržeb a 5G vyžaduje modernizaci sítí a větší využívání softwaru pro správu infrastruktury společnosti Ciena, vypadají akcie nyní jako skvělá dlouhodobá hodnota.  

Apple $AAPL+2.2% 

Apple je již nyní největší technologickou společností na světě a z boomu chytrých telefonů od roku 2010 těží více než kdokoli jiný. Spotřebitelé, kteří přecházejí na nové iPhony připravené na 5G, však posouvají Apple ještě výš a technologický titán by mohl mít plány, které by mohly být také podpořeny zavedením 5G.

Začněme však posledním čtvrtletím: ve druhém fiskálním čtvrtletí roku 2021 se tržby zvýšily o 54 %, a to díky 66% nárůstu tržeb z prodeje iPhonů. Zisk na akcii se více než zdvojnásobil, a to o 119 %. Provozní zisk činil 24 miliard dolarů, z čehož 23 miliard dolarů bylo vráceno akcionářům prostřednictvím dividend a zpětného odkupu akcií. Když už jsme u dividend, čtvrtletní výplata společnosti Apple byla zvýšena o 7 % a ke stávajícímu plánu zpětného odkupu akcií přibylo dalších 90 miliard dolarů, což podtrhuje sílu podniku vracet investorům v průběhu času vyšší částky hotovosti.

Apple by mohl být na úsvitu éry 5G teprve na začátku. Android je stále dominantním mobilním operačním systémem po celém světě, takže existuje spousta nových uživatelů, které by mohl získat se svou nejnovější a nejlepší řadou iPhone 12 (první modely s připojením 5G). Dále by se 5G mohlo stát nedílnou součástí dalších technologií, jako je virtuální realita a autonomie vozidel. Kolují zvěsti, že Apple pracuje na vlastní náhlavní soupravě pro virtuální realitu a automobilu.  

Prozatím však aktuální upgrade sítě 5G pro iPhone více než stačí k tomu, aby tyto akcie neustále rostly. Apple se v současné době obchoduje za 24násobek klouzavého 12měsíčního volného peněžního toku, což je ukazatel, který se jistě zlepší, až společnost začne dohánět zhoršené finanční výsledky z loňského jara na začátku pandemie. Nyní se tak zdá, že je skvělá doba na nákup dalších akcií společnosti Apple.

Toto není investiční doporučení! (já vím, ten nadpis tak trochu vypadá...)