📉 Coherent: Silné výsledky, ale nejistý výhled posílá akcie dolů!
Společnost Coherent $COHR doručila za čtvrté čtvrtletí velmi solidní čísla, zisk na akcii dosáhl 1,00 USD, což překonalo odhady (0,92 USD), a tržby vzrostly meziročně o 16 % na 1,53 mld. USD, rovněž nad odhadem. Přesto akcie klesají o více než 23 %, protože výhled na první čtvrtletí zaostal za očekáváním.

📊 Co stálo za výsledky?
Segment síťových řešení (optika pro AI datacentra) vzrostl o 39 % meziročně

Tržby: 945 mil. USD (odhad 940 mil. USD)

Zbylé segmenty – materiály a lasery – poklesly o 8 %

Kromě toho Coherent oznámil prodej obranné laserové divize za 400 mil. USD, což má pomoci se splacením části dluhu (aktuálně 3,7 mld. USD). Tento krok ale zároveň snižuje výhled tržeb, protože obranné lasery přinášely cca 20 mil. USD každý kvartál.

🔌Důležitý sektor
Celý rok 2025 se nese na burze ve znamení investic do AI infrastruktury a Coherent je přímým příjemcem této vlny díky své optické síťové technologii.
Ta umožňuje:
vyšší propustnost než klasické měděné kabely

škálování AI cloudu do extrémních objemů

napojení na nové přepínače od Nvidie, které jsou 3,5× energeticky účinnější

Pokud se Nvidia prosadí se svými optickými přepínači, Coherent má šanci stát se klíčovým partnerem v miliardových dodavatelských řetězcích nových datacenter.

💬 Pokles akcií
Trh dnes oceňuje spíše výhledy do budoucna než aktuální čísla. Budoucnost se snižujícím výhledem tržeb, odprodejem části byznysu a poklesem u dvou ze tří segmentů nevypadá tak jak si investoři představovali.

Navíc sentiment v technologickém sektoru je letos extrémně reaktivní i drobná odchylka od očekávání vede k razantní korekci.

Jaký máte názor na společnost Coherent?