S energiemi ještě budeme mít vážné problémy, proto doporučuji tyto 3 ropné akcie

Zelená dohoda je na papíře sice krásná věc, ale bez fosilního paliva se ještě dlouho neobejdeme, což jde teď ve světě hezky vidět. Energie je nedostatek, protože slunce a vítr prostě nestačí. Poptávka po plynu a ropě roste, u plynu je to hlavně kvůli výrobě elektřiny a u ropy díky ekonomické obnově. Proto si myslím, že tyto tři energetické akcie jsou na nějakou dobu pořád dobrou investicí.

ConocoPhillips $COP 

Zhruba před deseti lety společnost $COP vyčlenila svá navazující rafinérská aktiva, aby se mohla zaměřit výhradně na těžbu ropy a zemního plynu. Byl to odvážný krok, který ji změnil z integrované energetické společnosti na čistě průzkumnou a těžební společnost. V roce 2016 také snížila dividendu v období slabosti odvětví ve snaze přenastavit podnikání a dostat se na trajektorii silnějšího růstu. Zdá se, že toto rozhodnutí bylo správné, investoři by si měli všimnout, že i přes prudký pokles cen ropy způsobený pandemií dokázala $COP v roce 2020 zvýšit výplatu dividend. Aktuální dividendový výnos je 2,46 %.

Společnost využila poklesu k posílení svého podnikání. Na začátku tohoto roku dokončila akvizici společnosti Concho Resources a nedávno získala další pozemky v ropné oblasti Permské pánve. $COP se domnívá, že je schopna v příštím desetiletí zvyšovat produkci přibližně o 3 % ročně a zároveň v tomto období vyprodukovat volný cash flow ve výši 80 miliard USD. Ačkoli akcie společnosti budou pravděpodobně růst a klesat spolu s často kolísavou cenou komodit, které produkuje, pokud hledáte čistě ropnou a plynárenskou hru, je ConocoPhillips solidní a dobře umístěnou volbou.

Chevron $CVX

Investoři, kteří nemají dostatečně silný žaludek na to, aby zvládli vzestupy a pády volatilních čistě ropných producentů, by se měli podívat na společnost $CVX. Tento integrovaný energetický gigant má podnikání, které se rozprostírá od často volatilního segmentu upstream (vrtání) přes stabilní oblast midstream (ropovody) až po oblast downstream (rafinace), která má tendenci těžit z nižších cen ropy. Jinými slovy, ve srovnání s ConocoPhillips představuje Chevron diverzifikovaný způsob investování do ropy a zemního plynu.

Shodou okolností je také jedním z nejsilnějších podniků v tomto segmentu se solidní rozvahou: Její poměr dluhu k vlastnímu kapitálu ve výši 0,33násobku je nejnižší ve srovnatelné skupině. Již více než tři desetiletí každoročně zvyšuje výplatu dividend, což z ní činí dividendového aristokrata. A při současných cenách akcií $CVX je výnos atraktivních 4,68 %, což je mnohem více než přibližně 2,46 % u společnosti $COP. Pro konzervativnější investory je to pravděpodobně jedna z nejbezpečnějších akcií v oblasti energetiky.

Enbridge $ENB

Společnost $ENB pravděpodobně není tím, co by si většina investorů představila pod pojmem ropná společnost. To je spravedlivé, vzhledem k tomu, že technicky vzato působí v oblasti midstream. Její osud je však přímo spojen s poptávkou po ropě a zemním plynu. Ropovody tvoří téměř 55 % zisku před započtením úroků, daní, odpisů a amortizace (EBITDA), zatímco plynovody se na něm podílejí necelými 30 %. Podle počtu kilometrů potrubí je společnost na prvním místě v Severní Americe v přepravě ropy a na druhém místě v přepravě zemního plynu.

Příjmy společnosti $ENB v oblasti midstream plynou převážně z poplatků, takže poptávka po jejích potrubích je důležitější než ceny toho, co jimi protéká. Vzhledem ke stále masivní celosvětové poptávce po těchto palivech je její podnikání vysoce spolehlivé a její peněžní toky jsou poměrně předvídatelné. To je jeden z důvodů, proč se jí daří již čtvrt století každoročně zvyšovat dividendu, což z ní stejně jako ze společnosti $CVX činí dividendového aristokrata. Při současných cenách akcií je její dividendový výnos 6,33 %, což je na horní hranici historického rozpětí společnosti. Jinými slovy, tato akcie dnes vypadá docela levně. A pro konzervativnější příjmové investory by to mohl být skvělý způsob, jak se ponořit do ropného průmyslu, aniž by museli podstupovat komoditní riziko spojené s vlastnictvím vrtné společnosti.

Tři skvělé způsoby hry

Investovat do akcií ropného a plynárenského průmyslu může být vzhledem k přirozené volatilitě tohoto odvětví nervy drásající. Společnost $COP se však zdá být solidně umístěným čistě vrtným podnikem pro ty, kteří mají dobrodružnou duši. $CVX nabízí vyváženější přístup, expozici ve třech hlavních sektorech energetického průmyslu a solidní rozvahu. Společnost $ENB mezitím představuje bezpečný způsob, jak se dostat do oblasti energetiky, vzhledem k jejímu velkému podílu na ropovodech a plynovodech generujících poplatky. Pokud chcete do svého portfolia přidat dlouhodobou pozici v energetickém sektoru, jedna z této trojice by měla vyhovovat vašim potřebám.

*Nejedná se o investiční upozornění.

Zdroj