V době, kdy svět řídí AI, 5G a autonomní vozidla, se minimum výrobců dostalo do pozice, kde jejich schopnost testovat čipy není jen doplňkem, ale klíčovou konkurenční výhodou. Jeden hráč vykazuje téměř 60 % hrubou marži, silný cash flow a tržby přes 2,8 miliardy dolarů – přesto trh zohledňuje slibné příležitosti jen částečně.

Top body analýzy

• Hrubá marže kolem 60 % – číslo, které je v cyklickém polovodičovém sektoru výjimečné a ukazuje na vysokou technologickou přidanou hodnotu.
• Tržby přes 2,8 miliardy USD a čistý zisk téměř půl miliardy dolarů za posledních 12 měsíců – navzdory výkyvům polovodičového cyklu.
• ROE kolem 16–17 % potvrzuje schopnost efektivně přetavovat kapitál do zisku.
• Valuace s P/E téměř 47× odráží vysoká očekávání trhu ohledně růstu v oblastech AI, 5G a průmyslové robotiky.
• Solidní bilance a dividendová politika – nízký dividendový výnos kolem 0,36 % znamená, že firma většinu prostředků reinvestuje do inovací a akvizic.
• Expozice na AI, elektrická vozidla a průmyslovou…