Automobilový průmysl si může po týdnech napětí konečně vydechnout. Krize, která mohla ochromit výrobu aut napříč kontinenty, byla na poslední chvíli odvrácena. Čína oznámila, že povolí vývoz čipů společnosti Nexperia, výrobce zásadních komponentů pro světové automobilky. Tyto čipy tvoří přibližně 40 % celosvětové produkce v daném segmentu a bez nich by se montážní linky od Detroitu po Stuttgart během několika týdnů zastavily.
Napětí eskalovalo poté, co nizozemská vláda převzala kontrolu nad firmou Nexperia a odvolala jejího čínského generálního ředitele, a to pod tlakem Washingtonu, který mateřskou společnost Wingtech zařadil na černou listinu. Peking reagoval okamžitým zastavením vývozu čipů z Číny, čímž odstartoval vlnu obav z dalšího narušení dodavatelských řetězců. Odborové svazy i automobilové asociace varovaly, že nedostatek komponentů by mohl zvýšit ceny aut o desítky procent, podobně jako během postpandemické krize polovodičů.
Politická dohoda zabránila kolapsu
Zvrat nastal až po setkání prezidenta Donalda Trumpa a čínského vůdce Si Ťin-pchinga, kteří dosáhli dohody o obnovení dodávek. Čínské ministerstvo obchodu následně oznámilo, že umožní zákazníkům žádat o výjimky z exportních kontrol. „Čína plně zohledňuje bezpečnost a stabilitu domácích i mezinárodních dodavatelských řetězců,“ uvedl resort v prohlášení, v němž zároveň kritizoval „nevhodné zasahování nizozemské vlády do vnitřních záležitostí společnosti“.
Tento krok okamžitě přivítaly automobilové organizace po celém světě. Americká Alliance for Automotive Innovation označila rozhodnutí Pekingu za „pozitivní výsledek, který udrží světovou automobilovou výrobu na správné cestě“ a ocenila, že Trumpova administrativa dokázala téma prosadit během jednání s Čínou jako otázku národní i ekonomické bezpečnosti.
Evropa zůstává ve střehu
Evropská asociace výrobců automobilů (ACEA) sice ocenila oznámení o obnovení vývozu, ale upozornila, že situace zdaleka není stabilizována. „Zůstává řada otázek ohledně praktické aplikace výjimek z exportních omezení. Dokud se tok komponentů fyzicky neobnoví, je trh stále křehký,“ uvedla organizace.
Nizozemská vláda, která byla pod tlakem USA, zároveň čelí kritice evropských partnerů, že svým zásahem rozkolísala citlivý sektor polovodičů. Mluvčí ministerstva hospodářství v reakci uvedl, že země „zůstává v kontaktu s čínskými úřady i mezinárodními partnery“ s cílem najít konstruktivní a dlouhodobé řešení.
Nexperia jako symbol nové technologické války
Celá epizoda s Nexperií ukazuje, jak hluboko se geopolitika vkrádá do technologického průmyslu. Společnost se sídlem v Nizozemsku je sice formálně evropská, ale ovládá ji čínský kapitál, což ji postavilo doprostřed americko-čínského soupeření. Případ se stal lakmusovým papírkem pro budoucnost evropské technologické suverenity – ukazuje, že ani malé součástky jako diody a tranzistory nejsou izolované od velké politiky.
Zároveň odhaluje, jak zranitelný zůstává automobilový sektor, který se spoléhal na just-in-time dodávky a úzký okruh specializovaných výrobců. Stačí jediný zásah do řetězce a důsledky se okamžitě přelévají napříč globální ekonomikou.
Poučení pro průmysl i vlády
Tato krize sice skončila kompromisem, ale podle odborníků by měla být varováním pro Západ. Evropa i Spojené státy se budou muset více zaměřit na diverzifikaci dodavatelských řetězců, podporu domácí výroby a spolupráci s partnerskými zeměmi mimo Čínu. Jinak se podobné situace mohou opakovat.
„Zatímco svět mluví o čipech pro umělou inteligenci, automobilový sektor potřebuje miliony těch nejběžnějších. A právě jejich nedostatek může být stejně nebezpečný,“ uvedl analytik TechInsights Ben Raaymakers. Podle něj by automobilky měly investovat do dlouhodobých kontraktů a strategických zásob, místo aby se spoléhaly na krátkodobé dodávky.
Křehká rovnováha
Současné uvolnění exportu sice odvrátilo hrozící kolaps, ale rovnováha je stále křehká. Jakékoli další diplomatické spory či zásahy do polovodičového průmyslu mohou opět narušit tok čipů, na kterých závisí nejen výroba aut, ale i celé sektory energetiky, telekomunikací a obrany. Dohoda mezi Čínou, Nizozemskem a Spojenými státy tak spíše než konečné řešení představuje krátkodobé příměří v širší technologické válce, která se teprve rozhořívá.
Dopad na automobilky a trh
Na zprávu o obnovení exportu čipů okamžitě reagovaly i akcie automobilek. Investoři si oddechli, protože přerušení dodávek z Nexperie by zasáhlo téměř celý sektor - od výrobců elektromobilů až po tradiční koncerny.
V USA patří mezi nejzranitelnější výrobce Ford Motor $F a General Motors $GM, kteří stále vyrábějí velkou část svých modelů s klasickou spalovací technologií vyžadující stovky menších čipů. Naopak technologičtější Tesla $TSLA, která má širší síť dodavatelů a větší vertikální integraci, by krizi ustála lépe, ale i její akcie krátkodobě reagovaly.
V Evropě by byl nejvíce zasažen koncern Volkswagen Group $VOW.DE, včetně značek Audi, Škoda a Porsche $P911.DE, stejně jako francouzské Renault $RNO.PA a Stellantis $STLA. Všichni tito výrobci používají ve svých vozech komponenty od Nexperie a jejích partnerů.
Ani čínští výrobci by se výpadku nevyhnuli. Firmy jako BYD $BY6.F, NIO $NIO nebo XPeng $XPEV sice disponují rostoucí domácí výrobou polovodičů, ale i ony využívají komponenty z evropských závodů Nexperie. Vzhledem k rychlému tempu růstu prodeje elektromobilů by jejich výroba mohla být v případě delšího výpadku výrazně narušena.