Pro mě je to finační sektor. Hodně jsem nakupoval akcie $SOFI a $NU.

Real estate je dlouhé roky jeden z nejhůře performujících sektorů S&P. Určitě má smysl do těchto hůře performujících sektorů investovat, protože jednou ten obrat pravděpodobně přijde. Každopádně nejsem si jistý, jestli REITy jsou pro růstového investora ta správná cesta. Pokud by mě osobně zajímal nemovitostní sektor, díval bych se primárně na společnosti, které real estate kombinují s něčím, co v dnešní době trenduje, vede společnost dopředu a dané firmy z toho mohou těžit.

Tzn. díval bych se po inovativních společnostech, co kombinují real estate například s AI, technologiemi apod. Například nabízejí nějaká zajímavá technologická řešení, dělají infrastrukturu pro zajímavé klienty, po jejichž produktech je poptávka (datacentra, výrobní linky atd.) nebo něco podobného.

Až se ekonomický cyklus převrátí ve prospěch nemovitostního sektoru, dopředu ho podle mě potáhnout inovátoři, kteří v něm nabídnou něco zajímavého. Pokud bych chtěl investovat do tohoto sektoru, hledal bych právě takovéto inovátory, anebo někoho, kdo je nějakým způsobem napojený na sektory, po nichž je zvýšená poptávka. Investovat do REITů, pokud mi nejde primárně o dividendy, a doufat, že to jednoho dne, až budou úrokové sazby za X let nízko, poroste, mi nepřijde zas tak perspektivní. Můžu se mýlit, ale moje investiční cesta by to určitě nebyla.

Energetika je silně cyklický sektor s docela dost specifiky...ano firmy se tam obchodí ted relativně hodně levně s ohledem na metriky, ale taky často za svoje ATH. Tady jsem obezřetný ještě více než u zdravotnictví a cyklické akcie prostě neberu.

REITY kupuju pravidelně formou ETF, kde neřeším cenu, ale mám to prostě jako součást menší diverzifikace na důchod. Osobně moc nerozumím té tezi, že budou REITy růst...ten sektor jde i v dlouhodém trendu prakticky do strany, ale tak nějak drží hodnotu, byť tam jsou krátkodobé růsty a propady poměrně znatelné. REITy mají zákonnou povinnost vyplácet 90% zdanitelného příjmu formou dividend a logicky tak nemohou růst extra na hodnotě. Takové $O udělalo za 20 let nějakých 230%, to růstové firmy dělají za pár let.

Stále to sleduji, ale moc v to nevěřím. Ten názor, že REITy budu růst už panuje všude několik let a pořád žádný zajímavý růst neukazují a to i přes letošní snižování úrokové sazby...proto od nich dávám ruce pryč.

Podle mě to můžou firmy, které vyrábí energii pro datová centra. Ty firmy budou potřeba, ale nikdo to zatím nevnímá.

$O a $VICI jsou akcie, které dlouhodobě nerostou a mají jenom pěknou dividendu. Mě tento sektor moc nezajímá a radši investuji do technologií.