🚨Nakúpil som akcie spoločnosti Sentinel One‼️ $S

Čo ma k tomu viedlo?

SentinelOne za tretí kvartál fiškálneho roka 2026 (Q3 FY26) priniesol na prvý pohľad veľmi solídne čísla. Tržby medziročne vzrástli o 23 %, firma prvýkrát dosiahla stabilný prevádzkový zisk a zároveň vykázala kladný voľný peňažný tok. Pozitívnym signálom je aj rast priemerného ARR na zákazníka, čo naznačuje lepšiu monetizáciu existujúcej klientely. Ak by sme sa pozerali výlučne na samotné výsledky, išlo by o kvalitný kvartál.

Napriek tomu akcie SentinelOne po zverejnení výsledkov klesli približne o 9 %. Dôvodom neboli samotné čísla, ale spôsob, akým trh vyhodnotil výhľad a komunikáciu vedenia.

📉Dôvody poklesu vidím následovné:

➡️Slabý výhľad (guidance) - Guidance zvýšený len o +1 mil. USD (trh čakal viac)

➡️Očakávaný pokles hrubej marže – signál spomalenia efektivity (očakávaný pokles na 77 % z predošlých 79%)

➡️Odchod CFO + slabší tón vedenia na earning calle (aj keď z osobných dôvodov, trh je na to alergický)

➡️Fundamenty aj naďalej ostávajú silné (dlhodobý pohľad)

-Data Solutions – trojciferný rast (potvrdzuje silný produkt)

-Purple AI - Dramaticky znižuje workload bezpečnostných tímov

-Cloud Security (najlepší kvartál za posledný rok)

-Akvizícia Observo - kontrola nad celým dátovým workflowom (end-to-end)

-Strategická výhoda - žiadny priamy konkurent nemá rovnakú úroveň integrácie

Cena na ktorej sa aktuálne obchoduje mi príde až príliš nízko, vzhľadom nato aký produkt spoločnosť ponúka.

Ako sa na spoločnosť pozeráte vy? Vlastníte niekto vo svojom portfóliu?