Feed Komunita
RN
Roman Nejtek
@romannejtek · Dec 16

MercadoLibre $MELI

MercadoLibre je dnes jednou z nejzajímavějších růstových investičních příležitostí v technologickém sektoru, a to hlavně díky silnému růstu tržeb a rozšiřující se uživatelské základně. Ve 2. čtvrtletí 2025 společnost vykázala tržby kolem 6,8 miliardy USD, což znamená přibližně 34 % meziroční růst, a počet aktivních uživatelů fintech služby Mercado Pago se přiblížil 68 milionům měsíčně. Finanční divize, zejména kreditní portfolio, zaznamenala dvojciferný růst, což potvrzuje strategickou sílu platformy v Latinské Americe a rozšiřuje její příjmy i mimo samotný e-commerce segment.

Na druhé straně marginy a ziskovost čelí tlaku, protože firma investuje masivně do expanze – například snížila hranici pro bezplatné doručení v Brazílii, aby zlepšila konkurenceschopnost vůči Shopee a dalším soupeřům, což krátkodobě snižuje marže.

Analytici většinou vidí MercadoLibre dlouhodobě pozitivně, ale s některými výhradami: ceny cílové ceny se různí a případné konkurence a makroekonomické faktory mohou ovlivnit výkon akcií. Například několik domů má cílový cenový odhad až kolem 2 750–3 000 USD, ale zároveň upozorňují na vysokou valuaci a pokračující investice, které krátkodobě mohou brzdit ziskovost.

Celkově je MercadoLibre považován za silnou růstovou akcii, která těží z digitalizace e-commerce a platebního trhu v Latinské Americe, ale zároveň nese rizika spojená s vysokými investicemi a konkurencí. Pro investory s dlouhodobým horizontem a vyšší tolerancí k volatilitě může být atraktivní součástí portfolia, zatímco pro konzervativní investory může být krátkodobá rizika příliš vysoká.

M
Miro @mira_investor Dec 19

Založil bych třeba jenom malou pozici a podle výsledků bych pak kdyžtak přikupoval.

LN
Lukáš Nekvapil @lukasnekvapil Dec 18

Těch společností už je hodně a zrovna MELI mi nepřijde tolik zajímavý a příležitosti vidím jinde.

BK
Bohumil Krejčí @bohous Dec 18

Za posledních pět let akcie skoro nevyrostly a nepředpokládám, že se to teď změní.

M
malyradek7 @malyradek7 Dec 17

Částečně to může být konkurence $SOFI, ale zatím mě $MELI nezaujal a budu přikupovat fintech, který mám už v portfoliu.

VV
Vítězslav Vrabec @vrabec_ Dec 16

Za me tohle je výborná firma v nestabilním prostředí takže mám mám menší pozici ale jinak tlak na marže způsbily investice do klíčové infrastruktury která má přinést upevnění mercadolibre jako leadera v lat americe takže tohle pro mě není problém. Tlak z hlediska konkurentů jako shein a dalších čínských levných obchodů je ale mercado má stále nejlepší klíčovou infrastrukturu a ekosystém který se krásně hodí do lat ameriky z tohohle důvodu se amazonu nevyplatí moc expandovat protože mít takovou infrastrukturu vyžaduje velký kapitál a čas.

RN
Roman Nejtek @romannejtek Dec 16

Firma je určitě kvalitní a menší pozice mi dává smysl. Tlak na marže není jen dočasný a konkurence z Číny bude hodně agresivní. Silná infrastruktura je plus, ale neznamená automaticky dlouhodobý moat.