Hodnoty inflace se zvyšují jako utržené ze řetězu. V USA atakují desítku a v u nás už pomalu dvacítku. To je něco, na co jsme v posledních (desítkách) letech nebyli zvyklí. Mnoho investorů tedy hledá nějakou, alespoň drobnou ochranu proti inflaci, která její následky částečně umaže. Jinak to napsat nejde. Porážet takto vysokou inflaci bez naprosto neúměrného rizika nejde. Z dlouhodobého hlediska ale existují aktiva a sektory, které ji bez problému porazit dokážou. Tady jsou.

Ale ať už jsme dosáhli vrcholu inflace, nebo se řítíme do recese, Suze Orman, odbornice na osobní finance, říká, že byste se měli stále dlouhodobě opírat o akcie.

"Z dlouhodobého hlediska přinášejí akcie nejlepší zisky po započtení inflace," píše Ormanová na svém blogu. "Dluhopisy a hotovost se snaží držet krok s inflací; pouze akcie mají za sebou historii, kdy vydělávaly více než inflace."

Její rada je správná. Některé oblasti akciového trhu si však v období vysoké inflace vedou lépe než jiné. Ať už chcete investovat tisíce dolarů nebo jen část svých úspor, následující tři sektory by vám mohly v příštích letech přinést dodatečnou podporu.

Bankovnictví

Ormanová ve svém blogu říká, že investoři by měli být připraveni na to, že akcie budou procházet obdobími, kdy jejich hodnota klesne. To však také nabízí příležitost pořídit si další špičkové akcie za výhodné ceny. Až dojde k dalšímu poklesu (a k němu dojde), existuje jedno místo, kam by se investoři měli podívat - banky.

Na rozdíl od drtivé většiny ostatních odvětví se bankám při zpřísnění ze strany Fedu obvykle daří relativně dobře, protože jsou citlivé na aktiva. Když se úrokové sazby zvyšují, aktiva bank, jako jsou dluhopisy a úvěry, mají tendenci stoupat výše než jejich pasiva, jako jsou vklady. Rostoucí sazby také znamenají, že banky mohou získat větší rozpětí mezi tím, co vyplácejí na úrocích ze spořicích účtů, a tím, co vydělávají na státních dluhopisech.

Další skvělou věcí při nákupu bankovních akcií je, že o něm nemusíte příliš přemýšlet. Stačí si vybrat dvě nebo tři největší banky v zemi, jako jsou Bank of America, Citigroup $C-0.7%  a Wells Fargo, a měli byste mít veškerou pozitivní expozici vůči rostoucím úrokovým sazbám, kterou potřebujete. Neříkám samozřejmě, že je kupovat bezmyšlenkovitě. Je to ale pravděpodobně vždy dobrý vstupní bod.

Pojištění

I když lidé snižují své rozpočty, aby si pomohli kompenzovat rostoucí ceny, víme, že pojistné na auto a životní pojištění se bude nejspíš platit dál, ať se děje, co se děje.

Což znamená, že ačkoli pojišťovnictví možná není nejzajímavějším odvětvím, je to defenzivní byznys, který může poskytnout dostatečnou ochranu portfolia - zejména proto, že pojišťovny obvykle dosahují lepších výnosů ze svého "floatu", když sazby rostou. A navíc pojišťovny často vyplácejí svým akcionářům dividendy, což znamená, že několikrát do roka můžete počítat s trochou peněz navíc.

Drahé kovy

Pokud jde o investice do drahých kovů, mohou mít tyto akciové výběry cenu zlata. Zlato a stříbro jsou již dlouho považovány za bezpečná aktiva, což znamená, že když všechno ostatní selže, jejich hodnota se skutečně neztenčí. Vždy si můžete koupit slitky nebo mince z drahých kovů, ale těžební akcie a ETF vám umožní investovat do této oblasti s nízkými náklady a bez nutnosti hledat úložiště.

Velké diverzifikované těžební společnosti jako Rio Tinto $RIO-0.4% a Freeport-McMoRan navíc těží i kovy, jako je měď, která v současné době zažívá boom poptávky díky své roli při výrobě elektromobilů. Z historického hlediska je nejlepší čas vydělávat na kovech, když je inflace připravena neustále růst - jako právě teď.

Abych pravdu řekl, tak já osobně nejsem až tak velkým zastáncem drahých kovů. Pro mnoho investorů to však rozhodně může dávat smysl a slova Suze jsou v tomto naprosto pravdivá.

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a několika dalších analýz. Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.