Davam sem k dobru svuj watchlist energetickych akcii, ktere sleduju, ale upozornuju, ze nemam nastudovany fundament, jen je sleduju. Nektere jsou pozicovane tak, ze slusne vydelavaji, jine jeste negeneruji ani zadne trzby, natoz zisk. Kazdy at s tim nalozi dle uvazeni: $PLUG , $FLNC , $UUUU , $BE , $VST , $IREN , $KGEI , $SMR , $OKLO

Zatím akcie těchto firem v portfoliu nemám, ale rozhodně chci časem něco nakoupit a mít tento sektor zastoupený v portfoliu.

Psal jsem zde o $ENR.DE, což je firma taky z energetického sektoru a ten růst má nastartovaný dobře. Akcie jsou teď drahé, ale při korekci určitě nakoupím.

$NEE  mi v tomhle kontextu dává smysl a energetiku obecně považuju za trochu podceňovaný sektor. Pokud se opravdu naplní scénář masivního růstu AI a datových center, poptávka po elektřině poroste strukturálně, ne cyklicky. A jak správně píšeš, soláry na střechách to nevyřeší a vlastní jádro je pro většinu firem nereálné.

NextEra má výhodu v kombinaci regulované utility a obnovitelných zdrojů ve velkém měřítku, což znamená relativně stabilní cash flow a zároveň expozici na dlouhodobý trend růstu spotřeby. Rizikem zůstávají úrokové sazby a kapitálová náročnost sektoru, ale pokud se sazby postupně uvolní, může se sentiment výrazně otočit. Energetika podle mě nebude „hype“ jako AI, ale může z toho těžit tiše a dlouhodobě

Tak nektere z mag7 se na to snazi uz reagovat a buduji si vlastni energeticke zdroje nebo navrhuji cipy tak, aby se snaze chladily (chiplety) nebo zadnim napajenim, pripadne chlazeni primo v cipu. Kazdopadne bude potreba vybudovat vetsi kapacity a to nepujde bez ucasti vlad, takze by si predevsim Evropa mela uvedomit, ze to zelene silenstvi je neudrzitelne a nemuzeme kvuli tomu technologicky zaostavat.

Do energetickych spolecnosti ale investovat nehodlam, je to komoditni zelezitost a jakmile se nabidka potka s poptavkou tak se tyto spolecnosti vrati na sve obvykle valuace, protoze nemaji zadny velky moat a je celkem jedno odkud tu energii berete.