🏭ASML překonalo hranici 500 mld. dolarů!
Růst podpořil jasný signál, kam se v příštích letech bude soustředit skutečný růst polovodičového průmyslu. ASML $ASML se poprvé v historii přehouplo přes tržní kapitalizaci 500 miliard dolarů, a to v reakci na investiční plány jejího klíčového zákazníka – TSMC $TSM.
🧠TSMC oznámilo kapitálové výdaje ve výši 52–56 mld. USD, výrazně nad tržním konsenzem (46 mld. USD).
To znamená až o 21 % více prostředků určených na nové výrobní kapacity – a tedy i na nákup špičkových litografických systémů.
ASML stojí v samotném srdci hodnotového řetězce polovodičů. Bez jejích EUV systémů prakticky nelze vyrábět nejpokročilejší čipy.
Zvýšené investice TSMC navíc potvrzují, že poptávka po AI čipech je enormní a byla trhem podceňovaná.
🏗️AI efekt se šíří celým odvětvím
Vedle TSMC zvyšují investice také paměťoví výrobci jako Samsung, SK Hynix a Micron.
🔮Výhled:
Ještě nedávno ASML hovořilo o mírném růstu či stagnaci v roce 2026, zejména kvůli pomalejší výstavbě nových továren.
Nyní však analytici přehodnotili své plány: rok 2027 a další období vypadají výrazně silněji, TSMC plánuje urychlit výstavbu továren, investiční cyklus v AI je teprve v rané fázi.
Akcie ASML na tuto zprávu reagují růstem o více než 6 %, přičemž jen během ledna přidaly zhruba 25 %.
Jaký máte názor na společnost ASML?
Tady je vidět jak se ta situace rychle vyvíjí. Před rokem nikdo moc netušil jak se ty LLM a investice do datacenter budou vyplacet, pak se toho všichni začali obávat, že se trh přehřívá, ale peníze stále proudí a o budoucí monetizaci se můžeme přesvědčit ve výhledu na backlog, který se vyplní až s přibývající kapacitou.