Výsledky $SPGI Q4 FY2025

Tržby 3,92 mld. USD est. 3,91 mld. USD +9 y/y✅

Adj. EPS 4,3 USD est. 4,33 USD +14% y/y❌

GAAP net income 1,13 mld. USD +29% y/y

Segmenty:

Indices +14% y/y

Mobility +8% y/y

Energy +6% y/y

Ratings +12% y/y

Market Intelligence +7% y/y

Výhled pro rok 2026:

Revenue growth 6-8%

Diluted EPS 19,4 - 19,65 USD est. 19,94 USD❌

Můj pohled + komentář CEO

Cena akcie nám dnes klesá o skoro 7%. Hlavním důvodem je miss na EPS a to včetně na tom ve výhledu + aktuální nálada na trhu. Za mě jsou to ale skvělé výsledky a jsem na nejvíc spokojen. Líbil se mi i komentář CEO, kde Martina Cheung uvedla, že každá divize firmy už spustila nové produkty nebo funkce založené na AI a věří, že právě umělá inteligence bude tahounem produktivity a nových tržeb v budoucnu. Zároveň i potvrdila, že v první polovině toho to roku bude oficiálně oddělen segment Mobility, než k tomu ale dojde, budou výsledky reportovat stále dohromady. Dodala, že je velmi nadšená z růstu v oblasti soukromých trhů 16% y/y, ve kterých vidí obrovskou příležitost, hlavně pro divizi Ratings, protože po přísnějších regulacích banky omezily půjčovájí rizikovějším firmám, takže tento prostor zaplnily soukromé fondy, které si žádají "private rating". Koncem roku 2025 taky společnost dokončila akvizici With Intelligence za 1,8 mld. USD, přičemž získala obrovskou databázi o hedge i private equity fondech a private creditu.

Já aktuálního propadu využil a zvýšil pozici na cca 8,5% portfolia, při dalším propadu budu dál nakupovat. Jak výsledky vnímáte vy?