SOFI – proč vstoupit ale také proč se držet stranou

$SOFI je zajímavý fintech titul, který se během několika let transformoval ze společnosti zaměřené na refinancování studentských půjček na plnohodnotnou digitální banku. Dnes nabízí bankovní služby, investování, úvěry i další finanční produkty v rámci jediné aplikace. Cílí především na generaci mileniálů a Gen Z a profiluje se jako technologický narušitel a inovátor tradičního bankovnictví.

Na druhé straně však existují důvody, proč k této akcii přistupovat velmi obezřetně.

Proč je SOFI zajímavé:

SoFi Technologies, Inc. buduje model „all-in-one“ finanční platformy. Integrace více produktů do jedné aplikace zvyšuje engagement klientů i možnosti cross-sellingu. Ve 3Q 2025 dosáhl počet členů 9,4 milionu (+35 % YoY), což podporuje diverzifikaci příjmů.

Společnost navíc expanduje do rychle rostoucích oblastí – kryptoměn, privátních trhů a mezinárodního bankovnictví. Analytici očekávají za rok 2025 růst tržeb kolem 25 %, což je na bankovní sektor velmi dynamické tempo.

Proč být opatrný:

Valuace je relativně napjatá. Při přibližně 46násobku forward P/E je titul oceněn s výrazným očekáváním dalšího růstu. Jakékoli zpomalení může vést k prudké korekci, což jsme v minulosti již viděli.

Zároveň jde o společnost silně citlivou na ekonomický cyklus. Jako fintech s významnou expozicí vůči spotřebitelskému úvěrování je SOFI zranitelné při růstu úrokových sazeb či v období recese. Konkurence je navíc intenzivní – jak ze strany tradičních bank, tak digitálních hráčů typu Robinhood Markets, Inc..

Výkonnost za poslední 2 roky (únor 2024 – únor 2026):

SOFI přibližně +90 % (z ~10 USD na ~19 USD), ovšem s velmi vysokou volatilitou. V roce 2025 titul posílil o více než 70 %, nicméně YTD 2026 je přibližně −27 %, což odráží kolísavost fintech sektoru.

Pro srovnání: $^GSPC přibližně +43,5 % kumulativně (2024 +23,3 %, 2025 +16,4 %). NASDAQ 100 přibližně +50–60 % za stejné období, s vyšší konzistencí díky silné váze technologických lídrů.

Zatímco SOFI dokáže v býčích fázích indexy překonávat, dlouhodobá stabilita je zatím nižší.

Můj pohled na případný vstup:

Osobně bych uvažoval o nákupu pod 12 USD, kde se zvyšuje bezpečnostní polštář vůči riziku přecenění. Naopak oblast nad 22 USD bych vnímal jako potenciální zónu pro realizaci zisků, pokud by pokračovalo oživení a valuace by začala limitovat další růst. Zároveň dodávám, že jsem tento titul nikdy neobchodoval a zajímat jsem se o něho začal až ve chvíli, kdy jej investoři na sociálních sítích začali prezentovat jako "must-have" akcii.

Tento titul zapadá spíše do dynamičtější části mého USD portfolia. Potenciál zde je, ale riziko je v současném prostředí výrazné.

Tento příspěvek slouží pouze ke sdílení mého osobního pohledu na trh a nepředstavuje investiční doporučení. Každý investor by měl před rozhodnutím provést vlastní analýzu a zohlednit svůj investiční horizont a toleranci k riziku.

Anglickou verzi tohoto příspěvku sdílím tradičně také na eToro pro své followery a kopírovače.

Jak to vidíte vy – stojí SOFI za podstoupené riziko, nebo je lepší zůstat stranou? Za vaše komentáře a názory předem mnohokrát děkuji.