Jednou bych se chtěl dostat možná i na větší zastoupení do polovodič. sektoru v mém portfóliu a to převážně, kvůli potenciálu růstu. Zatím mám pouze $ASML, $LRCX a při propadech určitě chci přidat již zmíněný $MU popř. $TSM.

Taky v tom mám hodně peněz a vůbec mi to nevadí. Tyto firmy budou ještě dlouho extrémně důležité, takže v tom chci mít zainvestováno.

Dam ja svoj skor technologicky pohlad. Za mna je velky rozdiel medzi ASML, TCM a potom Samsung / Micron. 

Ja by som dnes radsej "sedel" v Nvidia, AMD a Broadcome ako v cistych memory hracoch typu Micron/Samsung. Realna sila v AI nebude v tom, kto preda najviac pamate, ale v tom, kto diktuje architekturu celeho stacku - chip, interconnect, packaging, bandwidth a to, ako sa s pamatou realne pracuje. Presne preto si vlastne AI cipy robia aj Amazon a Google: AWS pri Trainium tlaci HBM bandwidth a vyuzitie pamate, Google pri Ironwood TPU riesi memory hierarchy a data movement, cize ciel nie je len mat viac pamate, ale potrebovat ju co najefektivnejsie.

A toto je podla mna aj dovod, preco trh Micronu uplne neveri taky premium multiple ako platformovym hracom. Micron sice brutalne rastie na AI a HBM, dodava HBM4 pre Nvidia Vera Rubin, ale stale je to viac supplier nez sefino celej architektury. Aj preto sa Micron aktualne obchoduje len priblizne za 7x forward earnings, co je nizko oproti platformovym AI menam. 

Treba si uvedomit, ze v tej celej polovodicovej hre treba byt niekde v strede :) Stavka 15 percent na pamat je dost rizikova, velki hyperscaleri mozu pokojne prist s cipom alebo dokonca softverom, ktori nebude potrebovat tolko pamate...alebo ju bude vediet upravit. To sa inak bude diat aj v oblasti vykonu a spotreby energie. Ten vyvoj pojde tymto smerom tak, ako to bolo pri kazdom produkte (auta napr.)

OpenAI aj Anthropic budu prirodzene tlacit na to, aby spotreba aj naroky na pamat na jednotku vykonu klesali, lebo ich biznis stoji na watt/dolar, nie len na hrubom vykone. Ked aj OpenAI tlaci cost-efficient modely a Anthropic hovori o vyssiej efektivite novych modelov, je jasne, ze ciel nie je len pridavat dalsiu pamat, ale dostat z celeho systemu viac pri nizsich nakladoch. Preto by som bol opatrny pri teze, ze memory firmy automaticky zoberu najvacsi kus AI kolaca. Vzdy plati, ze kto je najviac v strede ten taha marzu ...

Ahoj, moc hezky vše napsané. Rizika jsou vždy, jak píšeš, ted ty firmy jsou navrchu a z pohledu vývoje technologií dávají smysl ještě dlouho. Pak ale je tu to ale, co když se někdo blbě vyspí. Jak teď vidíme, konfliktu je docela dost. Jakmile svět pokročí o trochu dál, přijde nová technologie, začnou s tím i boje, geopolitické, obchodní ... a najednou kdy člověk může jít velkými kroky dopředu, tak díky svému egu se brzdí protože místo spolupráce jsou konflikty. (jasný, každý chce být lepší než soused)

Taky držím technologie a stále je budu držet, dokud neuvidím nějaké náznaky že by sentiment kolem AI měl vyprchat, tak zisky nechci brát.

Jak píšeš tak ta hodnota může být obrovská a já bych jen dodal že stejne tak může být nicotna … uvidíme co přijde …těch pomyslných černých labutí je tolik , ale ňutno dodat oni vždy byly nějaké problemy a vzdy se z toho svet vzpamatuje ale treba Iran s jadernyma hlavicema 🤷‍♂️😎

Nekde jsem cetl americkych analytiku ze pokud nezautocil cinan doted ze nejdrive tak 2027 ale vubec bych se nedivil kdyby to slo jeste dal a dal … otazka Bricksu a oslabovani dolaru jako rezervni meny ... stejne tak to TSMC jak investuje mimo ostrov hlavne v ty americe nebot nikdy nevis kdy se Trump blbe vyspi a pak bude rikat ze jim budou platit za ochranu kdy budou muset se vzdat protoze se strycek Sam rozhodl resit svuj dluh a nebo stejne tak to muze dopadnout ze se valuace te firmy propadne o desitky procent protoze Donald bude chtit snizit americky dluh tema jejich vynosama

Kam to vse pujde je na dlouho kazdopadne Samsung mi utekl ze nebyl cash ale co uz mam jine zraloky🤣🙏