Portfolio pod lupou: $LMT se blíží do nákupní zóny 🎯

$LMT se dostává velmi blízko mé předem stanovené nákupní úrovně na 498 USD. Zajímavé je, že jsem tuto vstupní cenu před několika týdny snížil z původních 550 USD, což se vzhledem k následnému vývoji ukázalo jako správné rozhodnutí. Pokud akcie této úrovně dosáhne, plánuji alokovat 1,3 % portfolia s počátečním cílem na 610 USD.

Vývoj za poslední 3 měsíce:

Poslední měsíce byly pro $LMT velmi volatilní. Hlavními faktory byly geopolitické události, očekávání obranných rozpočtů a poslední kvartální výsledky. Akcie od lednových minim výrazně posílila, než přišla prudší korekce po výsledcích. Současný pokles vrátil valuaci na výrazně atraktivnější úrovně. Právě podobné korekce často vytvářejí zajímavý poměr rizika a potenciálního výnosu.

Výkonnost vůči konkurenci od začátku roku 2026:

$LMT : přibližně +10 %

$NOC : přibližně +20 %

$RTX : přibližně +25 %

$GD : přibližně +15 %

Ačkoliv $LMT letos za některými konkurenty zaostává, právě relativní slabost často vytváří nejlepší investiční příležitosti.

Hlavní investiční argumenty:

- přední světový obranný kontraktor

- silná expozice vůči programu F-35, raketové obraně a vesmírným projektům

- obrovský backlog poskytující vysokou viditelnost budoucích tržeb

- dlouhodobě výborná tvorba volného cash flow

- strukturální podpora díky rostoucím globálním obranným výdajům

Klíčová rizika:

- tlak na marže v některých segmentech

- krátkodobá volatilita cash flow

- závislost na vládních rozpočtech a politických rozhodnutích

- případná geopolitická deeskalace by mohla oslabit sentiment

- obranný sektor může zůstávat delší dobu bez výraznějšího trendu

Můj plán:

Nákupní zóna: 498 USD

Velikost pozice: 1,3 % hodnoty portfolia

Cílová cena: 610 USD

Případné dokupy: pod 470 USD

$LMT vnímám jako vysoce kvalitní defenzivní společnost, kde bývá trpělivost často odměněna.

Sledujete aktuálně některé obranné tituly, nebo se tomuto sektoru raději vyhýbáte?

Anglickou verzi tohoto příspěvku najdete na mém profilu na eToro. Pokud mě tam budete chtít sledovat nebo případně kopírovat mé USD portfolio, budu rád!