🧩 AI boom živí celý polovodičový řetězec!

Společnost Applied Materials $AMAT ukázala velmi silné výsledky, které táhne AI boom.

📊 Výsledky za 2. fiskální čtvrtletí

Tržby: 7,91 mld. USD

Očekávání trhu: 7,68 mld. USD

Upravený zisk na akcii: 2,86 USD

Očekávání trhu: 2,68 USD

Meziroční růst tržeb: +11 %

Meziroční růst zisku: +20 %

Po dvou slabších čtvrtletích se firma vrátila k růstu.

📈 Výhled výrazně nad očekáváním

Pro aktuální čtvrtletí Applied Materials očekává:

tržby: 8,95 mld. USD

upravený EPS: 3,36 USD

Wall Street přitom čekal výrazně méně – tržby kolem 8,14 mld. USD a EPS zhruba 2,89 USD.

To je silný signál, že poptávka po polovodičovém vybavení znovu nabírá tempo.

🤖 AI jako hlavní motor

Management očekává, že segment polovodičových zařízení v roce 2026 poroste o více než 30 %.

Důvodem jsou AI datová centra, DRAM, pokročilé obalování čipů, růst výrobních kapacit napříč světem.

Každý nový AI čip musí být někde vyroben.

A právě k tomu jsou potřeba technologie firem jako Applied Materials.

⚙️ Proč je Applied Materials důležitý?

Applied Materials nestojí na konci řetězce, kde vidíme hotové produkty.

Společnost dodává technologie, bez kterých by výrobci čipů nemohli vyrábět výkonnější procesory, paměti pro AI a nové generace čipů.

To z něj dělá jednoho z klíčových „pick-and-shovel“ hráčů AI boomu.

📌 Pick-and-shovel efekt

Během zlaté horečky často nejvíce vydělávali ti, kteří prodávali lopaty.

V dnešní AI horečce mohou podobnou roli hrát firmy, které dodávají infrastrukturu celému polovodičovému průmyslu.

A Applied Materials se řadí mezi ně.

🏗️ EPIC Center jako strategická investice

Firma zároveň intenzivně buduje své výzkumné a vývojové centrum EPIC Center v hodnotě 5 miliard USD.

Do projektu se zapojují významní partneři jako: Samsung, TSMC, Advantest, Stanford University.

To ukazuje, že budoucí růst nebude jen o současné poptávce, ale také o vývoji dalších generací výrobních technologií.

📉 Rizika

Jako u každého sektoru, existují i zde značná rizika: cykličnost polovodičového sektoru

vysoké ocenění po silném růstu akcií

geopolitika kolem výroby čipů

závislost na investičních cyklech velkých výrobců

Ale současná čísla ukazují, že poptávka je velmi silná.

Akcie společnosti rostou od začátku roku o více než 60 %!

Jaký máte názor na společnost Applied Materials?