Earnings Ondas $ONDS = opět senzace 🔥
Ondas Holdings má za sebou čtvrtletí, kde: tržby v Q1 2026 vyskočily na 50,1 mil. USD, což je zhruba 11× víc než před rokem, a management rovnou zvedl výhled na celý rok na minimálně 390 mil. USD, tedy kolem +670 % y/y. Tenhle růst nestojí jen na „papírové“ akvizici - čistě organicky firma v Q1 přidala podle odhadů přes 60 %, přičemž klíčový rozdíl oproti minulosti je masivní nástup do obranných zakázek a autonomních systémů.
Tah Mistral se zatím jeví jako trefa: integrace defense prime kontraktora přinesla zhruba 264 mil. USD kontrahovaného backlogu a přímý přístup k americkému ministerstvu obrany, takže celkový backlog se nafoukl na ~457 mil. USD. Při současném kvartálním tempu to znamená víc než rok dopředu „viditelné“ tržby, což je na malou tech/defense firmu nezvyklý komfort - a zároveň důvod, proč si management může dovolit konzervativní guidance a přesto čísla výrazně překonávat.
Důležitý detail: Ondas neroste jen „nahoru“, ale i do šířky. Kombinuje vlastní bezdrátové technologie a autonomní systémy (drony, pozemní robotika, průmyslová automatizace) s nově získanou rolí prime dodavatele pro DoD, takže není odkázaná na jeden use case nebo jednoho klienta. To jí staví do trochu jiné pozice než klasické malé softwarové firmy - víc připomíná early‑stage defense tech platformu s výraznou expozicí na protivzdušnou obranu, ISR a autonomní systémy, kde poptávku táhnou jak geopolitika, tak strukturální modernizace armád.
Q1 přitom nevypadá jen jako účetní trik M&A: tržby přesáhly horní hranici vlastního guidu o ~25 %, hrubý zisk se dostal na 24,7 mil. USD s 49% marží a firma naznačuje, že na úrovni produktů se EBITDA dostává do plusu o něco dřív, než plánovala. Na GAAP úrovni je Ondas kvůli amortizaci akvizic a ramp‑up nákladům ještě v červených číslech, ale trajektorie naznačuje tlak na postupný průchod k provozní ziskovosti někdy kolem přelomu 2026/2027 - ovšem za cenu toho, že integrace Mistralu i dalších akvizic musí proběhnout téměř bezchybně.
Kdo firmu nezná, určitě doporučuji mrknout na - Palantir má nového spojence – tržby téhle firmy vyskočily o 600 % za rok | Bulios