📈 Micron roste, s tím se zvyšují i ceny analytiků
Micron Technology $MU výrazně posílil a management začíná být viditelně odvážnější směrem k cílení na vyšší valuace, přičemž mění způsob, jakým trh vnímá paměťový sektor v době AI boomu.
💡V jádru příběhu jsou paměťové čipy – DRAM a NAND. S růstem dat pro generativní AI a cloudové výpočty roste i poptávka po rychlé a masivní úložné kapacitě. Micron teď těží z kombinace vyšší poptávky po serverových DRAM modulech, lepšího produkt mixu a návratu ceny DRAM nahoru po letech volatility.
📊 Agresivní pricing a tržní postavení
Micron se začal prosazovat i cenově ve vybraných segmentech, což znamená, že je ochotný soutěžit o kontrakty agresivněji než v minulosti – i když to může krátkodobě tlačit marže, vymáhá to větší tržní podíl. Tato strategie dává trhům signál, že firma nechce být jen „čekatel“ na tržní růst DRAM cen, ale chce aktivně posilovat své postavení vůči konkurenci.
📈 Výhled segmentů, které táhnou růst
Servery a datová centra, mobilní aplikace a edge compute i automotive a IoT – všechny tyto segmenty postupně zvyšují poptávku po paměťových modulech a Micron z nich těží, zejména u serverových a cloudových řešení, kde je marže nejvyšší.
💰 Cílové ceny analytiků
UBS: $1 625
TD Cowen: $1 500
RBC Capital Markets: $1 200
Wolfe Research: $1 250
Cyklická poptávka po pamětích už není pravidlem. Generativní AI a cloudové datacentra potvrzují, že paměťový sektor prochází strukturální změnou. Spotřeba DRAM a NAND už není jen krátkodobá reakce na PC nebo mobilní boom – je dlouhodobě poháněná potřebou rychlých, masivních a nízkolatentních paměťových řešení pro AI, serverové farmy a cloudovou infrastrukturu. To vytváří nový typ stability a růstového potenciálu, který dříve u pamětí nebyl běžný.
Jaký máte názor na společnost Micron? Přikupujete i na aktuálních cenách?
Kupovať prudko rastúce akcie a pozerať sa pritom na graf nie je moc dobrá stratégia, tá parabola odradí, takže Micron za pár mesiacov spraví split 10:1 a potom sa vám bude kupovať lepšie a stíchnu všetky argumenty o tom, že je drahý😉.
Bulios Black
Tento uživatel má díky předplatnému přístup k exkluzivnímu obsahu, nástrojům a funkcím.
Já souhlasím s Victorem, co tu vedou chlapi debatu, že sektor pamětí se změnil a nejspíše už taková cykličnost končí. Ovšem když vidím graf, cenu jak roste, jasný rostou i jejich tržby, zisky ale hodně špatně se to kupuje v tomto bodě, když skoro denně vidíme velké růsty.
Já se přiznám, nechytil jsem to. Vždy jsem si řekl, počkám si na cenu korekce ale ona ta cena tam nedošla. Ale i tom to je uznat, že někde to prostě ujede.
Tohle je proste tezky hodnotit... pro tradera si myslim super (a clovek nemusi byt ani genius, podle me proste kdyz dneska koupis, tak mas vetsi sanci na tom 20% vydelat nez prodelat - risk/reward ratio je podle me urcite v pozitivu), pro investora se proste bojim, ze prijde Cinan a zacne masit na trh pameti, ktere nejsou zrovna nejaka super sofistikovana cast HW. V moment, kdy by se neco takoveho stalo, muze cena skokove padnout.
Mozna tu jsou lidi co do toho vidi lip a vysvetlili mi jaka je tam bariera vstupu pro nejakou technologickou firmu. U GPU a CPU chapu narocnost procesu vyroby, ale moje omezena znalost mi rika, ze pamet tyhle problemy nema a nepotrebujes na to exkluzivni masinu od ASML.
„Tentokrát je to jiný“ bývá ve světě investování dost drahá věta.