Miliardářský investor Bill Ackman tvrdí, že tyto 2 akcie budou prosperovat dalších 30 let

Ceny akcií letos prudce klesly a miliardářský investor Bill Ackman si myslí, že je nyní vhodná doba poslat více kapitálu na akciové trhy. S tímto prohlášením také představil svou strategii a 2 akcie, které budou prosperovat po mnoho dalších let.

Bill Ackman

Bill Ackman je americký miliardář investor a manažer hedgeových fondů. Je také zakladatelem a generálním ředitelem společnosti Pershing Square Capital Management, společnosti spravující hedgeové fondy.

Ackman v jednom ze svých rozhovorů řekl, že strategii prakticky vůbec nemění ani v tomto náročném prostředí. Řekl, že on i jeho fond vlastní naprosto stejné věci, které vlastnili již dřív.

Bill Ackman:

Podívejte se, je mnohem snazší vydělat peníze na akciovém trhu v prostředí rostoucího akciového trhu, a pokud víte, sazby, prostředí klesajících úrokových sazeb je obecně prostředím, na kterém rostou ceny aktiv, a tak rostoucí příliv zvedá všechny okolní lodě. Právě teď jsme v prostředí rostoucích úrokových sazeb, takže je to samozřejmě náročnější. A opravdu si myslím, že to, na čem záleží, je, zda centrální banky po celém světě zastaví inflaci, která se vymkla kontrole.

Před 24 měsíci se centrální banky po celém světě obávaly deflace, a to byla velmi, velmi dramatická změna. A tak si myslím, že si můžete vést velmi dobře jako investor na akciovém trhu, pokud najdete opravdu kvalitní společnosti a koupíte je za atraktivní ceny, a myslím, že dnes je docela dobrý čas na to, aby investoři nakupovali.

Přestože jsou trhy aktuálně nejistým místem, tak si Ackman myslí, že v příštích třech, pěti nebo 10 letech to je a nadále bude dobrým místem pro investora. Obecně říká, že je právě teď ten správný čas na to, aby investor věnoval více svého kapitálu akciovým trhům.

I když hodnotí současné prostředí jako atraktivní z pohledu vstupního bodu, tak upozorňuje, že i tak musíte pečlivě vybírat. Říká, že musíte chtít vlastnit super kvalitní, dobře kapitalizované, dominantní podniky, o kterých víte, že tu budou za dalších 30 let. A to je důvod, proč věří v tyto dvě společnosti 👇

Hilton Worldwide Holdings $HLT 

Od začátku roku akcie HLT klesly o -16.75%.

Hilton Worldwide Holdings je americká nadnárodní pohostinská společnost, která spravuje a franšízuje široké portfolio hotelů a resortů, přičemž společnost byla založena již v roce 1919.

Jako významný hráč v tomto sektoru a ten, který se významně spoléhá na poplatky, které generuje z licencování svého jména a správy nemovitostí, se společnost Hilton osvědčila jako dlouhodobě silná společnost.

Obchodní model společnosti: Mnoho společností v hotelových prostorách vlastní všechny nebo alespoň většinu hotelů ve svém portfoliu. Ale Hilton je úplně jiný. Společnost vybudovala své podnikání na svém jménu a na správě aktiv jiných subjektů. Například ze zhruba 6 700 hotelů, kde má přes milion pokojů, je 5 836 zpoplatněných a dalších 723 spravovaných. Ve skutečnosti má ale společnost pouze 60 nemovitostí, které vlastní. Některé z nich jsou zcela vlastněny nebo pronajaty, zatímco jiné souvisejí s přidruženými společnostmi podniku. Fyzická stopa sítě Hilton zasahuje 119 zemí po celém světě. Přesto je převážná část podnikání společnosti vázána na americký trh.

Pokud jde o složení portfolia, společnost má širokou škálu vysoce kvalitních aktiv. Například 29 % pokojů je klasifikováno jako vyšší třídy. Dalších 33% je klasifikováno jako upscale, přičemž 32% je vyšší střední stupnice. Pouze 3 % pokojů jsou klasifikována jako luxusní, zbývající 3 % jsou řazena do kategorie méně kvalitních aktiv.

• Společnost zažila během pandemie dost obtížné období, to už je ale minulostí a aktuálně se společnost solidně vzpamatovává.

Čtvrtletní výsledky společnosti

Restaurant Brands International $QSR 

Od začátku roku akcie QSR klesly o -7.70%.

Restaurant Brands International je kanadsko-americká nadnárodní holdingová společnost se zaměřením na rychlé občerstvení. Restaurant Brands vlastní čtyři z nejvýznamnějších a nejznámějších světových značek restaurací s rychlým občerstvením - Tim Hortons, Burger King, Popeyes a Fire House Subs.

Franšízový obchodní model QSR je vysoce kvalitní, kapitálově nenáročný a k tomu generuje licenční poplatky s vysokou marží od svých čtyř předních značek.

Z dlouhodobého hlediska představuje QSR významnou příležitost k růstu, protože všechny čtyři její značky mají před sebou podstatný růst díky mezinárodní expanzi a uklidněné situaci s covidem.

V tomto ohledu jsou Tim Hortons, Popeyes a Fire House Subs sotva proniknuti na zahraniční trhy, a přestože Burger King má značnou přítomnost mimo USA, jeho stopa se zdá být nevýznamná ve srovnání s McDonald's, jeho nejbližším konkurentem. Vedení však naznačilo, že všechny čtyři značky, a zejména Popeyes, mají prostor k růstu na domácích trzích.

Čtvrtletní výsledky společnosti

• Tržby činily 1,64 miliardy USD (+14 % meziročně), nad konsenzuálními odhady 1,57 miliardy USD a zisk na akcii činil 0,77 USD ( -8,4 % ve srovnání s F2Q2021), čímž ale i tak překonal prognózy analytiků ve výši 0,73 USD.

• Kromě toho se srovnatelné tržby zvýšily: o 12,2 % u Tim Hortons, o 10 % u Burger King a o 1,4 % u Popeyes během F2Q2022.

• Čistý zisk za toto období činil 236 milionů dolarů, což odráží pokles o 11,6% oproti stejnému čtvrtletí předchozího roku.

• Peněžní toky z operací a volné peněžní toky činily 669 milionů USD a 1,56 miliardy USD, za tři měsíce končící F2Q2022.

QSR se dle analytiků i nadále obchoduje se slevou oproti svým protějškům a své vnitřní hodnotě. Společnost za posledních dvanáct měsíců odkoupila více než 3 % svých akcií v oběhu, což ve spojení se 4% dividendovým výnosem umožňuje QSR každoročně vracet akcionářům přibližně 7 % své tržní kapitalizace.

Závěr

Výběr právě těchto 2 akcií jsem prvně opravdu nečekal, když se na to ale člověk podívá, tak to z určitého hlediska smysl dává. Kdo jiný by měl prosperovat, celkově přežít a vůbec existovat dalších x desítek let? Na jedné straně máme společnost, která nabízí pohostinství a má portfolio složené z tisíců hotelů. No a na druhé straně pak máme společnost, která má 4 světově známe značky restaurací s rychlým občerstvením (včetně Burger King), které hodlají i nadále expandovat do dalších zemí.

Upozorňuji, že se nejedná o finanční poradenství. Každá investice musí projít důkladnou analýzou.