Jedna z největší a nejdůležitějších společností na Wall Street je právě BlackRock. A právě tento gigant vidí v této nelehké době příležitosti. A poněkud překvapivě jsou to ETF! O kterých konkrétně mluví?

Investoři vyhodnocují škody, které na cenách aktiv napáchal růst úrokových sazeb v roce 2022. Prostředí vyšších sazeb by mělo v roce 2023 zvýhodňovat akcie hodnotového typu. Stejně tak dluhopisy. A to přesně zmiňují stratégové BlackRocku - tedy společnosti, která má na svědomí známé iShares.

"Pravděpodobně jsme ještě neviděli dno akciového trhu. Historicky, kdykoli jste přemýšleli o nákupu poklesu, mysleli jste tím nákup technologií." řekla jejich hlavní představitelka.

To podle nich ale tentokrát platit nebude - "Odkláníme se od desetiletého trendu a předpokládáme, že hodnotové akcie překonají výkonnost technologických růstovek."

"Ze světa nízkých až záporných reálných sazeb jsme se přesunuli do světa vyšších sazeb. Investoři by měli přemýšlet o tom, kterým částem akciového trhu se bude dařit během trvalých vyšších sazeb, a to skutečně ukazuje na hodnotové tituly".

V tuto chvíli se zdá nepravděpodobné, že by Fed v průběhu příštích tří až šesti měsíců náhle otočil a začal snižovat sazby, uvádí. Centrální banka agresivně zvyšuje sazby v boji proti vysoké inflaci, přičemž toto zvyšování by podle obav některých investorů mohlo uvrhnout USA do recese.

Co tedy zvolit?

Co je tedy podle společnosti BlackRock správnou volbou v takové situaci? Uvádí hned několik variant - a to v podobě ETF.

Jsou to podle nich třeba small-cap společnosti. Zde je typickým zástupcem třeba iShares Core S&P Small-Cap ETF $IJR+0.2%.

Taktéž zmiňují, že Investoři by měli zvážit přehodnocení role dluhopisů ve svých investičních portfoliích v roce 2023, uvádí BR ve své poznámce, kde jako potenciální příležitosti k nákupu uvádí fondy iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF $SHY+0.1%, iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF $IGSB+0.1% a iShares MBS ETF $MBB+0.0%.

Stejně jako akcie, i dluhopisy to letos schytaly jak jen to šlo.

Například nyní mohou investoři alokovat větší část svého portfolia do pevného příjmu (fixed income), aby dosáhli výnosu 6,5 % ve srovnání s rokem 2015, ukazuje graf v jejím dokumentu.

Pokud jde o prudký nárůst životních nákladů v letošním roce, společnost BlackRock očekává, že je nepravděpodobné, že by jádrová inflace klesla zpět na předpandemickou úroveň pod 2 %, i když se zmírní. Což vede k dalšímu tipu - akciím, kterým se historicky daří při vyšší inflaci. Sem by měly patřit iShares TIPS Bond ETF $TIP+0.1%.

Také v rozhovoru pro Yahoo Finance řekla, že vidí několik důvodů, které by měly investory donutit přehodnotit priority a začít se orientovat na hodnotové akcie. Je na to prý naprosto optimální prostředí. "Takové, jaké jsme neviděli asi dekádu a půl". A investoři by se měli přiklonit k výnosům produkovaným v kvalitnějších částech trhu s pevným výnosem."

Pokud vás baví moje články a rozhovory, tak neváhejte hodit follow. Díky! 🔥

Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů (iShares, Nasdaq, MW). Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.