Nejlepší trefy českých investorů. Jak si tyto společnosti vedly?

Vzhledem k tomu, že se nám rok 2022 pomalu blíží ke konci, tak jsem se vás na Facebooku ptal na vaše nejlepší trefy. V dnešním článku si tedy představíme tyto trefy, a něco málo si povíme k číslům těchto společností.

Rok 2022 se nám blíží ke konci, a my pomalu, ale jistě začínáme hodnotit výkony našich portfolií. Už je asi všeobecně známo, že v tomto roce se nejlépe vedlo energetickému sektoru, a to v důsledku vpádu Ruska na Ukrajinu. Na Facebooku mi někteří z vás napsali své nejlepší trefy za tento rok, a my si dneska některé tyto akcie rozebereme.

Když jsem se díval na akcie, které jste psali, tak většina byla z oblasti energetiky nebo polovodičů. Najdou se zde ale i jiné známé akcie. Pustíme se tedy do toho.

Conoco Phillips $COP-1.8% 

Graf ceny akcie za rok.

Jedná se o americkou národní společnost působící v oblasti energetiky. Je to druhý největší zpracovatel ropy v USA, a desátá největší korporace podle obratu. Společnost je zařazena do indexu S&P 500, a jedná se o společnost s velkou tržní kapitalizací (140 mld. USD.).

Pojďme se podívat, jak si společnost vedla v tomto roce. Za třetí kvartál společnost vykázala tržby ve výši zhruba 21 mld. USD, což je nárůst oproti třetímu kvartálu minulého roku o zhruba 90 %. Co se týče čistého zisku, tak ten byl ve třetím kvartále ve výši 4,5 mld. USD, což je stejně jako u tržeb nárůst o 90 % oproti třetímu kvartálu předchozího roku.

Tržby za posledních 12 měsíců byly ve výši necelých 75 mld. USD, a čistý zisk byl ve výši zhruba 18 mld. USD. To představuje meziroční nárůst u tržeb zhruba 63 %, a u čistého zisku zhruba 125 %.

Co se rozvahy týče, tak je společnost v dobré finanční kondici, a nemělo by jí nějak extra dělat vrásky navyšování úrokových sazeb.

Co se týče cashflow, tak provozní cashflow ve třetím kvartále činilo 8,74 mld. USD, což představuje nárůst oproti třetímu kvartálu loňského roku o zhruba 82 %. Volné cashflow ve třetím kvartále potom činilo 6,24 mld. USD, což představuje nárůst oproti třetímu kvartálu loňského roku o zhruba 78 %. Když si potom vezmeme údaje za posledních 12 měsíců, tak provozní cashflow bylo ve výši zhruba 27,5 mld. USD, a volné cashflow bylo ve výši zhruba 18,5 mld. USD. Toto představuje meziroční nárůst u provozního cashflow o zhruba 61 %, a u volného cashflow to představuje meziroční nárůst o zhruba 59 %.

Společnost také vyplácí dividendu, která je poměrně dobře kryta volným cashflow. Současný dividendový výnos této akcie je kolem 5 %.

Netflix $NFLX+2.6% 

Graf ceny akcie za rok.

Tuto společnost asi není třeba moc představovat. Jeden z největších streamovacích gigantů, bez kterého si nedokáže představit zimní večery spousta mladých lidí. Po určitých eskapádách a opatřeních, které Netflix plánoval na začátku roku zavést, se cena akcie rapidně propadla, a to vylákalo z nor i některé české investory, kteří ji koupili. A jeden takový šťastlivec se našel i mezi námi, kdy aktuálně je v plusu a to 56 %.

Pojďme se tedy podívat na čísla. Tržby ve třetím kvartále tohoto roku byly ve výši 7,93 mld. USD, což představuje nárůst oproti třetímu kvartálu loňského roku o zhruba 6 %. Čistý zisk za poslední kvartál činil 1,4 mld. USD, což představuje meziroční pokles o zhruba 3,5 %. Tržby za posledních 12 měsíců činily 31,5 mld. USD, a čistý zisk byl ve výši zhruba 5 mld. USD, což v případě tržeb znamená meziroční nárůst o zhruba 6 %, a v případě čistého zisku to znamená meziroční pokles o zhruba 2,5 %.

Co se týče rozvahy, tak ta nevypadá už tak dobře jako v prvním případě, ale stále se tu dá hovořit o jisté finanční stabilitě. Doporučil bych si zkontrolovat rozložení a splatnost dluhu v čase.

Co se týče cashflow, tak zde to aktuálně z mého pohledu není žádná hitparáda. Ano rozumím tomu, že investoři, kteří do této společnosti investují, tak investují do její budoucnosti, a hlavně do jejího potenciálu. Zkrátka z pohledu historických čísel společnost z hlediska cashflow nevypadá úplně nejlíp, alespoň tedy z mého pohledu. Za posledních pět let měla společnost ztrátové provozní cashflow hned ve třech z těchto pěti let. Jediné dva roky, kdy měla společnost kladné provozní cashflow, byly roky 2020 a 2021, kdy většinu populace uvěznily doma vládní opatření. To samé platí prakticky i pro volné cashflow, kdy z posledních pěti let měla společnost kladné cashflow pouze v roce 2020, a v roce 2021 měl mírnou ztrátu.

A jak vypadal rok 2022 z hlediska cashflow? Jak provozní, tak i volné cashflow za posledních 12 měsíců bylo kladné, a dokonce zde zaznamenáme nárůst oproti předchozímu roku. Musíme mít ale na paměti, že zde v poslední době vznikla slušná konkurence. Zkrátka už zde Netflix nemá dominantní postavení, jako tomu bylo například v roce 2020 a dřív. Podle mě byl Netflix hrou na návrat po propadu, který zde byl na začátku roku poměrně dost výrazný.

Lam Research Corporation $LRCX+6.6% 

Graf ceny akcie za rok.

Zde se jedná o společnost působící v polovodičovém průmyslu, která vyrábí různé součásti čipů. Vzhledem k tomu, jak jde doba dopředu, i tato společnost musí posouvat svou technologii vpřed. A tím, že čím dál víc věcí vyžaduje chytré čipy, tak roste poptávka po součástech do těchto čipů, a tím pádem roste i poptávka po produktech společnosti. Cena akcií společnosti měla klesající tendenci až někdy do října, což vylákalo i některé české investory. Jeden náš investor je u této akcie v plusu zhruba 37 %. Jak si ale tato společnost vedla z pohledu čísel za posledních 5 let? Na to se podíváme níže.

Jako první si rozebereme výkaz zisků a ztrát. Tržby za posledních pět let rostly průměrně o 10 % ročně, a čistý zisk rostl průměrně o 18 % ročně. Jak ale vypadal rok 2022? Tržby za posledních dvanáct měsíců byly ve výši 17,96 mld. USD, čistý zisk byl potom ve výši 4,85 mld. USD. U tržeb to představuje meziroční nárůst o zhruba 4,5 %, a u čistého zisku to znamená meziroční nárůst o zhruba 5,2 %. Zde je zapotřebí mít na paměti, že letošní rok byl z části pro polovodiče krizový, a k tomu ještě neznáme výsledky za poslední kvartál, kde může ještě společnost zabojovat a překvapit.

Co se týče zadlužení, tak zde je na tom společnost velmi dobře. V podstatě je nyní schopna splatit všechny své závazky, a přitom by nemusela prodávat žádný dlouhodobý majetek, vše by zvládla uhradit z oběžného majetku, a ještě jim zbyde zhruba 1 mld. USD. Zde tedy vidím obrovskou finanční stabilitu, a nebojím se, že by společnost měla problémy se splácením svých závazků.

Co se týče cashflow, tak zde to také vypadá dobře, provozní cashflow rostlo za posledních pět let průměrně o zhruba 3 %, a volné cashflow rostlo průměrně o zhruba 1,5 %. Jak ale vypadal ro 2022? Za posledních dvanáct měsíců společnost vykázala provozní cashflow ve výši 3,83 mld. USD, a volné cashflow ve výši 3,28 mld. USD. Tyto hodnoty představují meziroční nárůst u provozního cashflow o zhruba 23 %, a u volného cashflow o zhruba 28,5 %.

Zde jsem vybral tedy tři nejzajímavější trefy, které jste psali na Facebook. Jak jsem psal již v úvodu, letošní rok se nesl ve znamení hlavně energetických společností, kterým hrála do karet zvyšující se ceny ropy a zemního plynu. Nesmíme ale zapomínat, že to, co bylo prosperující v tomto roce, tak rozhodně nemusí být prosperující v příštím roce.

UPOZORNĚNÍ: Nejsem finanční poradce, a tento materiál neslouží jako finanční nebo investiční doporučení. Obsah tohoto materiálu je čistě informativní.

Zdroje:

https://finviz.com/

https://www.marketwatch.com/investing/stock/cop?mod=search_symbol

https://www.marketwatch.com/investing/stock/nflx?mod=search_symbol

https://www.marketwatch.com/investing/stock/lrcx?mod=search_symbol

Máš svůj účet? Tak se přihlas . A nebo vytvoř nový.

Buď první kdo přidá komentář!
Timeline Tracker Overview