United Airlines a Delta Air Lines zvolily odlišné strategie

Společnost Delta Air Lines se v uplynulém desetiletí stala mimořádně ziskovou díky přesunu své flotily směrem k větším letadlům. Společnost United Airlines nyní plánuje výrazně agresivnější program.

Před devíti lety uzavřela společnost Delta Air Lines $DAL se svými piloty historickou dohodu, která výrazně změnila dynamiku hospodářské soutěže v americkém leteckém průmyslu. Společnost Delta souhlasila s tím, že do své flotily zařadí 88 malých letadel Boeing $BA 717, čímž svým pilotům nabídne možnosti postupu. Výměnou za to získala povolení přidat dalších 70 letadel s kapacitou 76 míst v rámci outsourcovaných regionálních operací.

Tyto kroky umožnily společnosti Delta výrazně snížit závislost na stísněných a neefektivních regionálních letadlech s 50 místy. Tím získala významnou konkurenční výhodu oproti společnosti United Airlines $UAL.

Minulý měsíc společnost United odhalila svůj vlastní plán na snížení závislosti na 50místných letadlech jedné třídy. Volí však mnohem jiný přístup než Delta, což by mohlo vyvolat další velkou změnu v dynamice odvětví.

Letecké společnosti sázejí na “upgauging“

Dohoda s piloty společnosti $DAL z roku 2012 byla součástí širší strategie upgaugingu - přesunu flotily na větší letadla (zejména na domácích trzích). Větší letadla jsou obvykle levnější v přepočtu na počet sedadel.

V letech 2013 až 2019 společnost Delta snížila počet svých regionálních letadel s 50 místy k sezení z 313 na 117. Tuto kapacitu nahradila kombinací 110místných Boeingů 717 a 76místných regionálních proudových letadel.

V tomto období $DAL rovněž rozšířila svou flotilu o 130 letadel Boeing 737-900ER a 96 letadel Airbus A321. Tyto modely mají v konfiguraci společnosti Delta 180, resp. 191 míst. Mnohá z letadel, která nahradily, byla menší, s přibližně 150 místy.

Díky tomu se průměrný počet míst na jedno letadlo Delty v desetiletí po roce 2009 zvýšil o 30 %, což pomohlo této letecké společnosti s plným servisem udržet náklady na uzdě a dosáhnout silného růstu zisku.

Většina ostatních amerických leteckých společností v tomto období rovněž rozšířila své vnitrostátní flotily, ale méně agresivně než $DAL. Například $UAL v letech 2012 až 2019 zčtyřnásobila svou flotilu letadel 737-900ER z 33 na 136 kusů. Zatímco mnoho z těchto letadel nahradilo podobně velké Boeingy 757, jiná nahradila výrazně menší 737-500. Kromě toho United vtěsnala do mnoha svých zbývajících vnitrostátních letadel další sedadla.

Posunutí upgaugingu na další úroveň

Společnosti $DAL i $UAL plánují další rozšiřování svých flotil. Delta do konce roku 2023 postupně vyřadí zbývající 50místná letadla a nahradí je většími letadly na hlavní lince. Kromě toho je její objednávková kniha silně zatížena letadly A321 a jejich nástupcem A321neo.

Smlouva s piloty společnosti $DAL přitom vyžaduje, aby měla nejméně 88 malých úzkotrupých letadel, aby si mohla ponechat dalších 70 velkých regionálních proudových letadel, která přidala po přelomové dohodě s piloty z roku 2012. Zatímco dopravce plánuje vyřadit všechny své Boeingy 717 do roku 2025, ve své flotile má již 41 109místných A220-100 a další čtyři má objednané.

Pravděpodobně nakoupí další, aby do konce roku 2025 zvýšil počet letadel A220-100 na 88 kusů. $DAL má také 50 závazných objednávek na 130místné letouny A220-300 (z nichž devět již bylo dodáno) a 50 opcí na další případný nákup.

Stručně řečeno, Delta bude mít ve své flotile v dohledné budoucnosti dostatek malých úzkotrupých letadel. Naproti tomu společnost $UAL se ve své nové strategii zaměřuje na velká úzká letadla. Minulý měsíc objednala 270 letadel, čímž získala 500 závazných objednávek na úzká letadla, z nichž naprostou většinu tvoří velká úzká letadla jako 737 MAX 9, 737 MAX 10 a A321neo.

United mezitím očekává, že do roku 2026 vyřadí z provozu více než 200 padesátimístných proudových letadel, ačkoli v té době budou regionální letadla jedné třídy stále tvořit 10 % jejích odletů v Severní Americe. Průměrný počet míst na jeden odlet v Severní Americe se tak zvýší ze 104 v roce 2019 na 134 v roce 2026. $UAL v podstatě plánuje v příštích pěti letech zvyšovat svou kapacitu ještě rychleji než $DAL v uplynulém desetiletí.

Skok z útesu

Delta v uplynulém desetiletí uzavřela dva ze svých menších uzlů (Memphis a Cincinnati). To pomohlo k úspěchu její upgaugingové strategii, protože letecká společnost přesunula více dopravy přes své největší uzly (Atlanta, Detroit a Minneapolis-St. Paul).

$UAL nechce uzavřít žádný ze svých uzlů. Navíc žádný z jejích uzlů není tak velký jako uzel Delty v Atlantě. V důsledku toho plánuje společnost United vedle rozšíření nabídky letů ve svých uzlech také přidání letů, což povede k masivnímu navýšení kapacity v celé síti. To téměř jistě povede ke snížení průměrných cen letenek, a to navzdory plánům společnosti $UAL přidat více prémiových míst a získat podíl na trhu v malých městech (kde jsou ceny letenek obvykle vyšší).

Vedení United v podstatě sází na to, že rychlé zvyšování cen umožní snížit jednotkové náklady rychleji než pokles jednotkových výnosů, což podpoří její ziskovost. Možná má pravdu. S větším počtem 76místných letadel a značnou flotilou malých úzkotrupých letadel však bude $DAL schopna lépe přizpůsobit kapacitu poptávce na jednotlivých trzích. To je mnohem spolehlivější strategie pro dosažení vysokých zisků než ještě agresivnější plán United na zvýšení kapacity.