Tesla a Palantir, jak moc jsou si obě firmy podobné? 🤔😮

Společnost Palantir $PLTR  vstoupila na burzu v roce 2020 s pověstí poněkud tajemného poskytovatele softwaru pro analýzu velkých dat pro vládní agentury a korporace. V důsledku toho proběhlo přímé uvedení společnosti Palantir na burzu pod radarem a investoři mohli získat akcie Palantir pod cenou na neveřejném trhu. Společnost je dnes většině investorů dobře známá díky obrovskému množství výzkumných zpráv o této firmě. Pokud to však ještě nevíte a o obchodním modelu firmy jste neslyšeli, Palantir je rychle rostoucí dodavatel v oblasti obrany, který nabízí dvě softwarové platformy. První z nich je Gotham, software pro obrannou a zpravodajskou analýzu, a druhý Foundry, cloudový centrální operační systém na analýzu a zpracování dat. Platformy umožňují vládním agenturám a korporacím řešit problémy (jako je obchodování s lidmi, praní špinavých peněz atd.) tím, že umožňují lepší rozhodování v reálném čase pomocí AI analýzy velkých dat.

Většina úspěšných moderních podniků má společné rysy, jako je vizionářské vedení, vlastní technologie, silné sekulární růstové trendy, potencionálně oslovitelné trhy, solidní podporu investorů a solidní finanční prostředky. Jedním z takových příkladů je také Tesla $TSLA , revoluční společnost, která vede světovou transformaci a přechod na elektromobily (a alternativní energii obecně). Palantir je také revoluční společnost, která mění svět (svým způsobem). Během své rutinní výzkumné práce jsem narazil na některé podivuhodné podobnosti mezi společnostmi Palantir a Tesla, což jen posílilo mé přesvědčení o Palantiru. Než začnu analyzovat čísla společnosti Palantir, rád bych se o tyto podrobnosti a podobnosti mezi Teslou a Palantirem podělil. Nedávno jsem si uvědomil, že odvážná tvrzení, která se šíří o společnosti Palantir jako o další Tesle, nejsou zcela neopodstatněná. Tesla a Palantir jsou zcela odlišné společnosti působící v úplně jiných odvětvích a chápu, že srovnávat je navzájem je jako srovnávat jablka s pomeranči. Přesto jsou podobnosti, kterých si u společností Palantir a Tesla všímám, skutečně podivuhodné.

Jak Palantir, tak Tesla přinášejí revoluci do světa

Společnosti Palantir a Tesla vedou transformaci světa v oblastech analýzy velkých objemů dat a elektrických vozidel (alternativní energie). Obě firmy mají značný dopad na společnost prostřednictvím svých podnikatelských aktivit a v příštím desetiletí definitivně zaujmou vedoucí role v odvětvích, kde se nacházejí.

Firmy dlouhodobého růstu

Celkové oslovitelné trhy společností Palantir a Tesla jsou obrovské a k dnešnímu dni se zdá, že tyto společnosti mají monopolní podíl na trhu (Palantir v oblasti vládního obranného softwaru a Tesla v oblasti elektromobilů). Jak analýza dat pomocí AI, tak revoluce automobilové průmyslu v podobě elektromobilů jsou prozatím teprve vznikající sektory, které na hlavní růst čekají, proto se akcie obou firem obchodují za ceny a ocenění, kterých měly dosáhnout teprve za několik let. V příštích pěti letech by měl Palantir (podle vedení firmy) růst tempem (Compound Annual Growth Rate) CAGR 30 %, naopak pak Tesla dokonce 50 %.

Provozování téměř na hranici rentability

Přestože společnosti Palantir a Tesla rychle rostou, obě společnosti nadále fungují téměř na hranici rentability. Společnost Tesla je posledních 5-6 čtvrtletí zisková, ale tato ziskovost pochází z prodeje energetických kreditů (nikoli z hlavní činnosti v oblasti elektromobilů). Na druhou stranu čísla společnosti Palantir ukazují, že společnost je vysoce ztrátová (záporné provozní marže), ztráty jsou však způsobeny masivními odměnami na bázi akcií. Přesto se tržby firmy každým kvartálem zvedají a je jasné, že se Palantir během několika dalších čtvrtletí stane profitovým. Tím, že dnes společnosti Tesla a Palantir fungují téměř na hranici rentability smysl má, odkládají totiž krátkodobé uspokojení (zisky), aby v budoucnu dosáhly vyššího růstu agresivním získáváním tržního podílu.

Vizionářské vedení

Tito excentricky vyhlížející pánové jsou géniové, které není třeba představovat. Alex Karp ze společnosti Palantir a Elon Musk ze společnosti Tesla zasvětili desítky let svého života budování společností zaměřených na poslání, které přinášejí revoluci do světa, tedy Palantir a Tesla. Palantir je dítětem vůdce PayPal mafie, tj. bývalého generálního ředitele PayPal Petera Thiela. Jak se vypráví, po útocích z 11. září 2001 Peter spoluzaložil společnost Palantir jako "společnost zaměřenou na mise", která by použila softwarovou technologii k omezení terorismu a zároveň zachovala občanské svobody, což bylo do jisté míry podobné systémům rozpoznávání podvodů společnosti PayPal. Alex vedl společnost Palantir jako její generální ředitel 17 let a Peter je předsedou správní rady společnosti. S tak vizionářským a odhodlaným vedením v čele má společnost Palantir dobré předpoklady stát se jednou z nejikoničtějších firem této generace. Elona Muska a jeho projekty, jako například právě založení PayPalu, SpaceX a spousty dalších společností určitě dopodrobna představovat nemusím. Spojitost mezi všemi třemi génii je poměrně jasná a začíná se čím dál tím víc ukazovat, jak moc podobní si všichni doopravdy jsou.

Vysoký zájem retailové skupiny

Ve své poslední čtvrtletní prezentaci se Palantir na prvním slajdu zmínil o počtu individuálních akcionářů společnosti. Možná si teď říkáte, proč je tento údaj tak důležitý, že se objevil na prvním slajdu aktualizované obchodní zprávy. Inu, pokud si prostudujete společnost Tesla nebo jiné oblíbené maloobchodní společnosti například Netflix $NFLX , které v uplynulém desetiletí výrazně překonaly výkonnost trhu, pravděpodobně zjistíte, že tyto společnosti (a její vedoucí představitelé) dokázaly vybudovat armádu fanoušků, kteří tyto společnosti vehementně podporovali v dobrém i zlém. A tak je pro Palantir 1,5 milionu individuálních akcionářů velkou událostí. Palantir si buduje podobnou fanouškovskou základnu jako Tesla, a to je pro jeho budoucnost určitě dobře. Podobný zájem retailové skupiny jako jsme v posledních pár letech mohli pozorovat u akcií Tesly, vidíme i dnes u Palantiru a proto bych se osobně neviděl podobného šíleného nárůstu akcií firmy v příštích několika letech.